Mnoho investorů považuje společnosti platijící dividendy za nudné investiční příležitosti s nízkou návratností. Ve srovnání s firmami s nízkou kapitalizací, jejichž volatilita může být naprosto vzrušující, jsou výplaty dividend zpravidla zralé a předvídatelné. Ačkoli to může být pro některé nudné, kombinace důsledné dividendy s rostoucí cenou akcií může nabídnout potenciální příjmy tak silné, aby se nadchly.

Vidět: 20 Investice vědět

Vysoký výnos z dividend?

Pochopení toho, jak odhadnout společnosti, které platí dividendy, nám může poskytnout nějaký pohled na to, jak mohou dividendy vyčerpat váš výnos. Společným vnímáním je, že vysoký výnos z dividend, který naznačuje, že dividenda vyplácí poměrně vysoký procentní výnos z ceny akcií, je nejdůležitějším opatřením; Výnos, který je výrazně vyšší než výnosy jiných akcií v průmyslovém odvětví, však nemusí znamenat dobrou dividendu, nýbrž spíše sníženou cenu (dividendový výnos = roční dividendy na akcii / cena za akcii). Utrpitelná cena může zase znamenat snížení dividend nebo, horší, vyloučení dividendy.

Důležitým ukazatelem dividendové síly není tak vysoký dividendový výnos, ale vysoká kvalita společnosti, kterou můžete objevit prostřednictvím své historie dividend, která by se měla časem zvyšovat. Pokud jste dlouhodobým investorem, hledat takové společnosti může být velmi obohacující.

SEE: Výnos výnosu z dividend

Poměr výplaty dividend

Výplata dividend, podíl výnosů společnosti přidělených na vyplácení dividend, dále ukazuje, že zdroj ziskovosti dividend funguje v kombinaci s růstem společnosti. Pokud tedy společnost udržuje výplatní poměr dividend konstantní, řekněme na 4%, ale společnost roste, že 4% začíná představovat větší a větší částku. (Například 4% z $ 40, což je $ 1.60, je vyšší než 4% z $ 20, což je 80 centů).

Ukážeme s příkladem:
Řekněme, že investujete 1 000 dolarů do společnosti Joe's Ice Cream tím, že zakoupíte 10 akcií, každý na 100 dolarů za akcii. Je to dobře řízená firma, která má poměr P / E 10 a výplatní poměr 10%, což odpovídá dividendě 1 dolar za akcii. To je slušné, ale nic, o čem byste psali domů, protože obdržíte jen zřetelně 1% své investice jako dividendu.

Nicméně, protože Joe je tak skvělý manažer, společnost se neustále rozšiřuje a po několika letech se cena akcií pohybuje kolem 200 dolarů. Výplata však zůstala konstantní na úrovni 10% a poměr P / E (10); proto nyní získáváte 10% výnosů ve výši 20 dolarů nebo 2 dolarů za akcii. Vzhledem k tomu, že výdělky vzrostou, platí i výplata dividend, i když výplatní poměr zůstává konstantní. Vzhledem k tomu, že jste zaplatili 100 USD za akcii, váš efektivní dividendový výnos je nyní 2%, což je více než původní 1%.

Nyní se rychle ubírá desetiletí: Společnost Joe's Ice Cream Company má velký úspěch, protože stále více Američanů severu gravituje do horkých, slunných klimatických podmínek. Cenu akcií stále posiluje a nyní se po rozdělení 2 na 1 třikrát setká na 150 dolarů.

SEE: Pochopení rozdělení akcií

To znamená, že vaše počáteční investice ve výši 10 000 dolarů v 10 akcích vzrostla na 80 akcií (20, pak 40 a nyní 80 akcií) v celkové hodnotě 12 000 dolarů. zůstává stejná a my i nadále předpokládáme konstantní P / E 10, nyní získáte 10% výdělku ($ 1, 200) nebo $ 120, což je 12% vaší počáteční investice! Takže i když výplata výplaty dividend se nezměnila, protože se rozrostla jeho společnost, výnosy samotné přinesly vynikající výnos - drasticky zvýšily celkový výnos, který jste získali spolu s zhodnocením kapitálu.

Po mnoho desetiletí mnoho investorů využívá tuto strategii zaměřenou na dividendu kupováním akcií v názvech domácností, jako je Coca-Cola (Nasdaq: COKE COKECoca-Cola Bottling Co. > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson a Johnson140. 08 + 0 .11% Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61, 96-0, 67% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 00% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Ve výše uvedeném příkladu jsme ukázali, jak lukrativní může být výplata statické dividendy; představte si vydělávající sílu společnosti, která roste tak, aby se její výplata zvýšila. Ve skutečnosti to bylo to, co Johnson & Johnson robil každý rok po dobu 38 let od roku 1966 do roku 2008. Pokud jste koupili akcie v časných sedmdesátých letech, dividendový výnos, který byste získali mezi tehdy a nyní na vašich počátečních akcích, ročně přibližně 12%. Do roku 2004 by vaše výnosy z dividend poskytovaly 48% roční výnosnost vašich počátečních akcií! Spodní linie Dividendy nemusí být nejsevernější investiční strategií. Ale v dlouhodobém horizontu, pomocí časově prověřených investičních strategií s těmito "nudnými" společnostmi se dosáhne výnosů, které jsou nic než nudné.

SEE: Průvodce ke strategiím výběru akcií