Momentum investování, který vidí investory, jejichž cílem je zhodnotit trendy na trhu, může být velmi lukrativní. Ale vybírání jednotlivých akcií, u kterých je pravděpodobné, že uvidí velké, trvalé zvyšování cen, je velmi obtížné.

Jedním ze způsobů, jak hrát hybnou sílu, je zvážit ETF, které ji sledují. První důvěra Dorsey Wright Focus 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0. 15% vytvořená s Highstock 4. 2. 6 ) sleduje výkonnost indexu Dorsey Wright Focus Five . To vám pravděpodobně moc nepomůže, že? Index Dorsey Wright Focus Five se skládá z ETF, které vykazují relativní sílu vůči svým rovesníkům. (Pro související čtení viz: ETF, které vám pomohou při diverzifikaci vašeho portfolia. )

Za účelem určení této relativní síly řídí vedení systém srovnávacích ratingů DWA pro porovnání cenového momentu ETF. Každému ETF je uděleno skóre a pět nejlepších hráčů je přidáno do prvního důvěry Dorsey Wright Focus 5 ETF, nebo FV, jeho ticker.

Relativní síla

Systém hodnocení relativního výkonu DWA a související hodnocení se uplatňuje na podsítě společnosti FV týdně. Pokud nějaká ETF vynechá cenovou hybnost, bude nahrazena. V posledních měsících byly však stejné pět finančních prostředků zavedeny s určitými nepatrnými změnami v hmotnosti těchto podniků. Holdings jsou sledovány s cílem korelace výkonu 0,95 nebo vyšší (1,00 je nejvyšší korelace možných výkonů). (Další informace viz Momentum a index relativní síly )

Momentum Holdings

K 12. červnu 2015 je zde pět hybností držení FV. (Procentuální hodnoty udávají váhu podniků)

První důvěra NYSE Arca Biotech ETF (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122. 53-1. 17% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 12%

První důvěra ve zdravotnictví AlphaDEX ETF (FXH FXHFstTr ET AlDex68, 13-0, 16% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

První důvěra Dow Jones Internet ETF (FDN FDNFT DJ Internet107.65 + 0.24% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), 18. 26%

Staples AlphaDEX ETF (FXG FXGFstTr ET AlDex44. 34-1. 31% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), 17. 67%

FXDFstTr ET AlDex38 49 + 0 47% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), 16. 92% Klíčové metriky

Čisté aktiva: $ 3. 6 miliard

Průměrný denní objem obchodování (3 měsíce): 1, 578, 060

Výdaj: 0,94%

Výkonnost za 1 rok: 23. 85%

: 9. 62%

Poměr 0,94% je vysoký, ale FV se podařilo vyrovnat vysoké náklady se silným výkonem. Navíc FV ocenil 23.14% (kumulativní) od svého založení v březnu 2014. Problémem je, že nevíme, jak by se FV drželo na volatilnějším nebo medvědím trhu. Naštěstí je tu stopa. (Pro související čtení viz:

Podílové fondy vs. ETFs ) FV vs. Peers

PowerShares DWA Momentum ETF (PDP

PDPPwrShs DWA Mom51. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) sleduje výkonnost indexu Dorsey Wright Technical Leaders. Má čistá aktiva ve výši $ 1. 88 miliard a nákladový poměr 0,6%. To je vyšší než průměrný nákladový poměr ETF 0,46%, ale je stále lepší než FV. PDP za posledních 12 měsíců ocenila 11% (ne tak působivá jako FV) a od svého založení v březnu 2007 ocenila více než 80% (kumulativní). To je dobrá zpráva na povrchu, ale jen na to číslo neukazuje celý příběh. Během finanční krize se cena snížila. To je známka toho, že FV se nemusí na medvědím trhu dobře orientovat. Dalším negativem pro PDP je, že není tak likvidní jako FV, s průměrným denním objemem obchodů 232, 195. Další možností je iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. %

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Tento ETF zaznamenává zásoby s vysokou hybností ve středních a velkých čepicích v průběhu šestiměsíčních a 12měsíčních časových rámců. Poměr nákladů je nízký na úrovni 0,15% a společnost MTUM v uplynulém roce zhodnotila 13,94%, aby spolu s 1,14% dividendovým výnosem. Také ocenila 40. 81% (kumulativní) od svého založení v dubnu 2013. Bohužel to nám neumožňuje vidět, jak by to fungovalo na medvědím trhu. Průměrný denní objem obchodování je nízký na úrovni 32, 352. Čistá aktiva činí 832 USD. 86 milionů. ( Existují způsoby, jak zahrát dynamiku, aniž byste museli samostatně vybírat jednotlivé akcie. FV, stejně jako jeho vrstevníci, nedávno dobře vystupovali. Nicméně, PDP nedělal tak dobře během posledního medvědího trhu. To neznamená, že by FV splnilo stejný osud, ale mělo by to být považováno za součást vašeho výzkumu. (Pro více informací viz: Dnešní TOP ETF: Věřte Hype?

)

Dan Moskowitz nemá žádné pozice ve FV, PDP nebo MTUM.