Sdílet video // www. investopedia. com / terms / p / penzijní plán. asp

Co je to "penzijní plán"

Penzijní plán je penzijní plán, který vyžaduje, aby zaměstnavatel přispěl do fondu fondů vyčleněných na budoucí dávky pracovníka. Fond fondů je investován na účet zaměstnance a výnosy z těchto investic vytvářejí pracovníkům důchod při jejich odchodu do důchodu.

Kromě povinných příspěvků zaměstnavatele mají některé penzijní plány dobrovolnou investiční složku. Důchodový plán může zaměstnancem umožnit, aby přispěl část svého běžného příjmu z mzdy do investičního plánu na pomoc při odchodu do důchodu. Zaměstnavatel může také přizpůsobit část ročních příspěvků pracovníka, a to až do výše určitého procenta nebo dolaru.

ROZŠÍŘENÍ "Penzijního plánu"

Existují dva hlavní typy penzijních plánů.

Zaměstnavatel v plánu definovaných požitků zaručuje, že zaměstnanec obdrží určitou výši dávky při odchodu do důchodu, a to bez ohledu na výkonnost podkladového investičního fondu. Zaměstnavatel je odpovědný za konkrétní tok důchodů vyplácený důchodci (dolarová částka se určuje podle vzorce, obvykle založeného na výdělcích a letech služby) a pokud aktiva v penzijním plánu nejsou dostatečná k vyplacení dávek, společnost odpovídá za zbývající část platby. Americké penzijní plány sponzorované zaměstnavateli pocházejí ze 70. let 20. století a v jejich výšce v 80. letech pokrývaly téměř polovinu všech pracovníků soukromého sektoru. Asi 90% státních zaměstnanců a zhruba 10% soukromých zaměstnanců v U. S. je dnes pokryto plánem definovaných požitků.

Zaměstnavatel ve svém plánu definovaných příspěvků poskytuje pracovníkovi konkrétní příspěvky plánu, které obvykle odpovídají v různé míře příspěvkům zaměstnanců. Konečná výhoda, kterou zaměstnanec obdrží, závisí na investiční výkonnosti plánu: Závazek společnosti platit konkrétní dávku končí, když jsou příspěvky realizovány. Vzhledem k tomu, že je to mnohem levnější než tradiční důchod, když se společnost nachází na háku bez ohledu na to, jaký fond nemůže generovat, rostoucí počet soukromých společností se přesune na tento typ plánu a končí plány definovaných požitků. Nejznámější plán definovaných příspěvků je 401 (k) a jeho ekvivalent pro pracovníky neziskového sektoru, 403 (b).

V běžném jazyce se "penzijním plánem" často rozumí tradičnější plán definovaných požitků s nastavenou výplatou, financovanou a kontrolovanou výhradně zaměstnavatelem.

Některé společnosti nabízejí oba typy plánů. Dokonce umožňují zaměstnancům převést zůstatky ve výši 401 (k) do svých plánů definovaných požitků.

Existuje i další variace - průběžný penzijní plán. Tyto zaměstnance jsou založeny zaměstnavatelem a jsou plně financovány zaměstnancem, který se může rozhodnout pro odpočty platů nebo jednorázové příspěvky (které obecně nejsou povoleny v plánech 401 (k)).Jinak podobně jako 401 (k) plánuje, s výjimkou toho, že obvykle nenabízejí žádnou společnou firmu.

Factoring v ERISA

Zákon o zajištění důchodového zabezpečení zaměstnance z roku 1974 (ERISA) je federální zákon, který chrání penzijní aktiva investorů, a zákon specifikuje pokyny, které musí fiduciáři důchodového plánu dodržovat, aby chránili majetek zaměstnanců soukromého sektoru.

Společnosti, které poskytují penzijní plány, jsou označovány jako sponzoři plánu (fiduciáři) a ERISA vyžaduje, aby každá společnost poskytla zaměstnancům, kteří jsou způsobilí, určitou úroveň informací o plánu. Plánovatelé sponzorů poskytují podrobnosti o investičních možnostech a dolarové částce příspěvků zaměstnanců, které případně společnost splňuje. Zaměstnanci také potřebují porozumět nároku, který se vztahuje na dolarovou část důchodového majetku, který je vlastněn pracovníkem; nárok je založen na počtu odpracovaných let a dalších faktorech.

Vestování

Zápis do plánu definovaných požitků je zpravidla automatický do jednoho roku od zaměstnání, i když nárok může být okamžitý nebo rozložen na sedm let. Omezené výhody jsou poskytovány a opuštění společnosti před odchodem do důchodu může mít za následek ztrátu některých nebo všech důchodových dávek zaměstnance.

U plánů s definovanými příspěvky jsou vaše jednotlivé příspěvky 100% vkladány, jakmile se dostanou na váš účet. Pokud však váš zaměstnavatel odpovídá těmto příspěvkům nebo vám dává akciovou společnost jako součást vašeho balíčku výhod, může vám nastavit časový harmonogram, podle něhož se určitý procentní podíl předá vám každý rok, dokud nebudete "plně přiznáni". Jen proto, že odvody do důchodu jsou plně vázány, neznamená to, že máte povoleno provádět výběry.

Jsou penzijní plány zdanitelné?

Většina penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavateli je kvalifikovaná, což znamená, že splňují požadavky na vnitřní zákon o příjmech a zabezpečení důchodového zabezpečení zaměstnance z roku 1974 (ERISA). To jim dává jejich výhodu daně. Zaměstnavatelé dostanou daňový odpis z příspěvků, které k plánu plánují svým zaměstnancům. Stejně tak zaměstnanci: Příspěvky, které na tento plán přispějí, přicházejí "z vrcholu" svých výplaty - to znamená, že jsou odebrány z jejich hrubého příjmu. To efektivně snižuje jejich zdanitelný příjem a naopak částka, kterou dluží IRS, pochází 15. dubna. Prostředky umístěné na důchodovém účtu pak rostou s odloženou daňovou sazbou, což znamená, že na ně není zaplacena žádná daň, pokud zůstanou v účet. Oba typy plánů umožňují pracovníkovi odložit daň z příjmů penzijního plánu až do zahájení výběrového řízení a toto daňové zacházení dovolí zaměstnanci reinvestovat výnosy z dividend, úrokové výnosy a kapitálové zisky, čímž dojde k mnohem vyššímu výnosu před odchodem do důchodu.

Při odchodu do důchodu, když začnete čerpat finanční prostředky z kvalifikovaného penzijního plánu, možná budete muset zaplatit federální a státní daň z příjmů.

Pokud nemáte žádné investice do plánu, protože jste neprovedli nic, nebo jste považovali za něco, co jste nepodal, váš zaměstnavatel nezapustil příspěvky z vašeho platu nebo jste obdrželi všechny své příspěvky (investice do smlouvy) zdarma v předchozích letech, váš důchod je plně zdanitelný.

Pokud jste přispěli penězi po zaplacení daně, váš důchod nebo anuita je pouze částečně zdanitelná. Nezaplatíte daň z částky platby, kterou jste učinili, což znamená návratnost částky po zdanění, kterou jste vložili do plánu. Částečně zdanitelné kvalifikované důchody jsou zdaněny podle zjednodušené metody.

Mohou společnosti změnit své penzijní plány?

Některé společnosti udržují své tradiční plány s definovanými dávkami, ale zmrazují své výhody, což znamená, že po určitém okamžiku již pracovníci nebudou více platit, bez ohledu na to, jak dlouho pracují pro společnost nebo jak velká je jejich plat .

Pokud se poskytovatel penzijního plánu rozhodne provést nebo změnit plán, krytí zaměstnanci téměř vždy obdrží zápočet za jakoukoli kvalifikovanou práci vykonanou před změnou. Míra, do jaké jsou pokryty minulé práce, se liší od plánu k plánu. Při použití tohoto způsobu musí poskytovatel plánu pokrýt tyto náklady zpětně pro každého zaměstnance spravedlivě a rovnoměrně v průběhu svých zbývajících roků služby.

Co je penzijní fond?

Pokud je plán definovaných požitků tvořen sloučenými příspěvky od zaměstnavatelů, odborů nebo jiných organizací, je běžně označován jako penzijní fond. Vedené finančním zprostředkovatelem a řízené profesionálními správci fondů jménem společnosti a jejích zaměstnanců, penzijní fondy kontrolují relativně velké množství kapitálu a představují největší institucionální investory v mnoha zemích; jejich akcí mohou ovládat burzovní trhy, do kterých jsou investovány. Penzijní fondy jsou zpravidla osvobozeny od daně z kapitálových výnosů. Výnosy z jejich investičních portfolií jsou odloženy nebo osvobozeny od daně.

Výhody a nevýhody penzijního fondu

Důchodový fond poskytuje pevnou předem stanovenou výhodu pro zaměstnance při odchodu do důchodu a pomáhá zaměstnancům plánovat jejich budoucí výdaje. Zaměstnavatel nejvíce přispívá a nemůže retroaktivně snížit dávky penzijního fondu. Dobrovolné příspěvky zaměstnanců mohou být také povoleny. Vzhledem k tomu, že přínosy nezávisí na návratnosti aktiv, výhody zůstávají stabilní v měnícím se ekonomickém prostředí. Podniky mohou přispět více penězi do penzijního fondu a více odečíst ze svých daní než z plánu definovaných příspěvků. Důchodový fond pomáhá dotovat předčasný odchod do důchodu pro podporu konkrétních obchodních strategií. Penzijní plán je však složitější a nákladnější, než jeho ostatní penzijní programy. Zaměstnanci nemají žádnou kontrolu nad investičními rozhodnutími. Kromě toho platí spotřební daň, pokud není splněn požadavek na minimální příspěvek nebo pokud jsou do plánu zaplaceny nadměrné příspěvky.

Výplata zaměstnance závisí na jeho platu a délce pracovního poměru u společnosti. V penzijním fondu nejsou žádné půjčky nebo předčasné výběry. Distribuce v provozu nejsou účastníkům povoleny před dosažením věku 62 let. Při předčasném odchodu do důchodu obvykle dochází k menšímu měsíčnímu výplatě.

Měsíční anuita nebo jednorázová částka: Která je lepší?

U plánu definovaných požitků obvykle máte dvě možnosti, pokud jde o distribuci: pravidelné (obvykle měsíční) platby po zbytek vašeho života nebo paušální částku.Některé plány vám umožňují dělat oba, i. E. , vydělat některé peníze v jednorázové částce a využít zbytek k vytvoření pravidelných plateb. V každém případě bude pravděpodobné, že budete mít lhůtu, po které se musíte rozhodnout a vaše rozhodnutí bude konečné.

Při výběru mezi měsíční anuitou a jednorázovou částkou je třeba zvážit několik věcí.

• Anuita. Měsíční anuitní platby jsou obvykle nabízeny jako jednorázová životní anuita pro vás pouze po zbytek vašeho života - nebo jako společná a pozůstalá anuita pro vás a vašeho manžela. Ten platí měsíčně nižší částku (obvykle o 10% méně), ale výplaty pokračují i ​​po vaší smrti, dokud nezůstane pozůstalý manžel.

Někteří lidé se rozhodnou přijmout jednorázovou anuitu, rozhodnou se zakoupit si celý život nebo jiný typ životního pojištění, aby získali příjem pro pozůstalou manželku. Když zaměstnanec zemře, výplata důchodu se zastaví; Manželka pak obdrží velkou výplatu odměny za úmrtí (bez daně), která může být investována a používána k nahrazení zdanitelného vyplácení důchodu, který přestal. Tato strategie, která se projevuje výrazem maximalizace důchodového jména, nemusí být špatným nápadem, pokud jsou náklady na pojištění menší než rozdíl mezi jednotlivým životem a společnými a pozůstalostními výplatami. V mnoha případech však náklady značně převažují nad přínosem.

Může váš penzijní fond někdy vyčerpat peníze? Teoreticky ano. Pokud však váš penzijní fond nemá dostatek peněz na to, aby vám zaplatil, co vám dluží, společnost Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) by mohla zaplatit část vaší měsíční anuity až do zákonem stanoveného limitu. Pro rok 2016 je maximální roční výplata PBGC pro 65letého důchodce 60, 136 dolarů. Samozřejmě, platby PBGC nemusí být tak velké, jako byste obdrželi z původního penzijního plánu.

Anuity obvykle platí za pevnou sazbu. Může nebo nemusí obsahovat ochranu proti inflaci. Pokud tomu tak není, částka, kterou získáte, je nastavena od odchodu do důchodu. To může každoročně snížit skutečnou hodnotu vašich plateb v závislosti na způsobu, jakým se živí životní náklady. A protože se zřídkakdy snižuje, mnozí důchodci dávají přednost tomu, aby si peníze vybrali jednorázově.

• Paušální suma. Pokud přijmete paušální částku, vyhnete se možnému (pokud nepravděpodobnému) problému přerušení penzijního plánu nebo ztrátě některého nebo celého důchodu, pokud společnost podá bankrot. Navíc můžete investovat peníze, udržet si to pro vás - a případně získat lepší úrokovou sazbu. Pokud zůstanou peníze, když zemřete, můžete je předat jako součást svého majetku.

Na dolní straně: Žádné zaručené životní příjmy, jako u anuity. Je na vás, abyste vydělali peníze. A pokud neuhradíte jednorázovou částku do IRA nebo do jiného účtu chráněného daňovými úřady, celá částka bude okamžitě zdaněna a může vás přimět k vyšší daňové pásmo.

Pokud váš plán definovaných požitků je u zaměstnavatele ve veřejném sektoru, vaše paušální částka se může rovnat pouze vašim příspěvkům. Se zaměstnavatelem ze soukromého sektoru je paušální částka obvykle současná hodnota anuity (nebo přesněji celková částka vašich očekávaných anuitních plateb na dobu životnosti diskontovaných dnešním dolary) . Samozřejmě můžete vždy použít paušální částku k okamžité koupi anuity, která by mohla poskytnout měsíční tok příjmů, včetně ochrany proti inflaci. Jako individuální kupující však váš příjmový tok pravděpodobně nebude tak velký, jako by to bylo s anuitou z původního penzijního fondu s definovanými dávkami.

Který přináší více peněz?

Pouhými několika předpoklady a malým množstvím matematiky můžete určit, který výběr má největší výplatu hotovosti.

Znáte současnou hodnotu paušální částky, samozřejmě. Abyste však zjistili, co znamená lepší finanční smysl, musíte odhadnout současnou hodnotu anuitních plateb. Chcete-li zjistit diskontní nebo budoucí očekávanou úrokovou sazbu pro anuitní platby, zvažte, jakým způsobem můžete investovat paušální částku a poté tuto úrokovou sazbu použít k diskontování anuitních plateb. Přiměřeným přístupem k výběru "diskontní sazby" by bylo předpokládat, že příjemce paušální částky investuje výplatu do diverzifikovaného investičního portfolia 60% majetkových účastí a 40% investic do dluhopisů. Při použití historických průměrů 9% u akcií a 5% u dluhopisů by diskontní sazba činila 7, 40%.

Představte si, že Sarah byla nabídnuta dnes 80 000 dolarů nebo 10 000 dolarů ročně v příštích 10 letech. Na povrchu se zdá jasná volba: $ 80, 000 versus $ 100, 000 ($ 10, 000 x 10 let): Take annuity.

Ale volba je ovlivněna očekávaným výnosem (nebo diskontní sazbou), kterou Sarah očekává za příštích 10 let na 80 000 dolarů. Při použití diskontní sazby ve výši 7, 40%, vypočítané výše, jsou anuitní platby v hodnotě 68, 955 USD. 33, když jsou diskontovány zpět do současnosti, zatímco paušální částka dnes činí 80 000 dolarů. Vzhledem k tomu, že 80 000 dolarů je vyšší než 68 dolarů , 955. 33, Sarah přijala paušální platbu.

Další rozhodující faktory

Existují i ​​další základní faktory, které musí být téměř vždy zohledněny při analýze maximalizace důchodů. Mezi tyto proměnné patří:

• Váš věk. Člověk, který přijímá paušální částku ve věku 50 let, samozřejmě přebírá větší riziko než ten, který obdrží podobnou nabídku ve věku 67 let. Mladší klienti čelí vyšší míře nejistoty než starší, a to jak finančně, tak i jiným způsobem.

• Vaše současné zdraví a předpokládaná životnost . Pokud vaše rodinná anamnéza zobrazuje vzorec předchůdců, kteří zemřeli přirozeným příčinám v jejich pozdních šedesátých letech nebo na začátku 70. let, pak může být způsob, jak jít paušální částka. Naopak, někdo, u něhož se předpokládá, že bude žít do věku 90 let, dojde poměrně často k tomu, že přijme důchod. Nezapomeňte, že většina výplaty jednorázových částek se vypočte na základě předpokládané délky života, takže ti, kteří žijí v jejich předpokládaném věku, budou pravděpodobně alespoň matematicky překonávat výplata jednorázové částky. Můžete také zvážit, zda jsou dávky zdravotního pojištění vázány na výplaty důchodů v žádném případě.

• Vaše aktuální finanční situace. Pokud máte finanční problémy, pak může být zapotřebí paušální výplata. Váš daňový řádek může být také důležitým faktorem; pokud se nacházíte v jedné z horních okrajových daňových pásem, pak účet od strýce Sam na jednorázové výplatě může být vražedný.A pokud jste zatíženi velkým množstvím vysoce úročených závazků, může být moudřejší jednoduše přijmout paušální částku, abyste splatili všechny své dluhy spíše než platit úroky ze všech těchto hypoték, úvěrů na automobily, kreditních karet, studentské půjčky a další závazky spotřebitelů v nadcházejících letech. Paušální výplata může být dobrým nápadem i pro ty, kteří mají v úmyslu pokračovat v práci v jiné společnosti, a mohou tuto částku převést na svůj nový plán nebo pro ty, kteří odložili své sociální zabezpečení až do pozdějšího věku a mohou počítat s vyššími úroveň zaručeného příjmu z toho.

• Předpokládaná návratnost portfolia klienta z jednorázové investice. Pokud máte pocit, že vaše portfolio bude schopno vytvářet návratnost investic, která bude přibližovat celkovou částku, která mohla být získána z důchodu, pak paušální částka může být způsob, jak jít. Samozřejmě musíte použít rozumný výplatní faktor, například 3%, a nezapomeňte při výpočtu zohlednit riziko čerpání. Současné tržní podmínky a úrokové sazby také samozřejmě hrají roli a portfolio, které se používá, musí spadat do parametrů Vaší tolerance vůči riziku, časového horizontu a specifických investičních cílů.

• Bezpečnost. Pokud máte toleranci s nízkým rizikem, dáváte přednost disciplíně vydělávaných příjmů nebo se jednoduše necítíte pohodlně spravovat velké částky peněz, pak je pravděpodobně lepší výplata výplaty anuity, protože je to bezpečnější sázka. V případě, že podnikový plán zbankrotuje, spolu s ochranou PBGC, často dochází k tomu, že státní zajišťovací fondy odškodňují všechny zákazníky insolvenčního dopravce až kolem dvou až tří set tisíc dolarů.

• Náklady na životní pojištění. Pokud jste v poměrně dobrém zdravotním stavu, pak nákup konkurenceschopné indexované univerzální pojistky životního pojištění může účinně kompenzovat ztrátu budoucích příjmů z penzijního připojištění a stále ponechat velkou sumu, kterou je možné využít pro jiné věci. Tento typ politiky může také přinést zrychlené výhody, které mohou přispět k pokrytí nákladů na kritické, koncové nebo chronické nemoci nebo ošetřovatelskou péči. Nicméně, pokud jste lékařsky nepojištěný, pak může být důchod bezpečnější cestou.

• Ochrana proti inflaci. Možnost výplaty důchodů, která každoročně zvyšuje náklady na živobytí, stojí mnohem víc než jedna, která neplatí. Kupní síla z důchodů bez této funkce se s časem postupně snižuje, takže ti, kteří se rozhodnou pro tuto cestu, musí být připraveni buď snížit životní úroveň v budoucnu, nebo doplnit svůj příjem z jiných zdrojů.

• Úvahy o plánování nemovitostí. Pokud chcete nechat odkaz dětem nebo jiným dědicům, pak je anuita. Platby z těchto plánů vždy skončí při úmrtí buď důchodce, nebo manžela / manželky, pokud byla zvolena možnost manželské dávky. Pokud je výplata důchodů jednoznačně tou nejlepší volbou, část těchto příjmů by měla být přesměrována do životního pojištění nebo poskytnuta tělu důvěry.

Plány pro odchod do důchodu a pro definované příspěvky

S plánem definovaných příspěvků máte několik možností, když přijde čas zavřít dvířka kanceláře.

• Nechat In. Mohli byste nechat plán neporušený a vaše peníze tam, kde je. Může vás ve skutečnosti najít společnost, která vás povzbudí. Pokud ano, vaše aktiva budou i nadále růst daňově odložené, dokud je nevyčerpáte. Podle požadovaných minimálních pravidel distribuce IRS musíte začít s výběrem po dosažení věku 70 ½. Mohou však existovat výjimky, pokud jste v určité funkci stále zaměstnáni společností.
• Splátka. Pokud to váš plán dovolí, můžete vytvářet příjmový tok s použitím splátkového splátkového kalendáře nebo anuity příjmů - jakéhokoli uspořádání výplaty na sebe po celou dobu odchodu do důchodu. Pokud anuiuitize, mějte na paměti, že náklady mohou být vyšší než u IRA.
• Roll Over. Můžete převést své 401 (k) prostředky na tradiční IRA, kde vaše aktiva budou i nadále růst odložené daně. Jednou z výhod je, že budete pravděpodobně mít mnohem více investičních možností. Pak můžete převést některé nebo všechny tradiční IRA na Roth IRA. Můžete také přehodit svůj 401 (k) přímo do Roth IRA. V obou případech, i když budete platit daně z částky, kterou převedete na ten rok, všechny následné výběry z Roth IRA budou osvobozeny od daně. Kromě toho není nutné provádět výběry z Roth IRA ve věku 70 ½ roků, nebo ve skutečnosti kdykoli během vašeho života.
• Paušální suma. Stejně jako u plánu definovaných požitků můžete své peníze vynaložit jednorázově. Můžete investovat na vlastní účet nebo platit účty po zaplacení daní z rozdělení. Mějte na paměti, že rozložení paušální částky vás může v závislosti na velikosti rozdělení zvýšit.