Firma má kanceláře v New Yorku, Seattle, Londýně, Hongkongu a Tokiu. Fond pro cenné papíry Cohen & Steers ("CSEIX"), dříve známý jako fond Cohen & Steers Realty Income Fund, má za cíl dosáhnout celkové návratnosti investováním do různých cenných papírů v oblasti nemovitostí. Fond může investovat do běžných akcií, prioritních akcií, jiných majetkových cenných papírů nebo dluhových cenných papírů, včetně investičních trumfů (REIT).

Složení portfolia

Portfolio obsahovalo 46 různých podílů v přibližně 16 odvětvích. Asi polovina portfolia je investována do bytů, regionálních středisek a zdravotnictví. Přibližně 10% podílu společnosti CSEIX je investováno do následujících center: datových center, nákupních center, kanceláří a samoobsluhy. Zbývající část fondu je investována do následujících sektorů: volně stojící, diverzifikované, hotely, průmyslové, vyráběné domy, specializace, infrastruktura a rodinné domy.

Celé portfolio je investováno do Spojených států, ale regionální expozice mají značnou variabilitu. Dvěma nejvíce investované oblasti jsou jižní Atlantik ve výši 24% fondu a Tichomoří ve výši 20% fondu. Nové Anglie, jihovýchodní centrální a severozápadní centrální oblast jsou některé z nejméně vážených regionů portfolia, přibližně 3 až 4%.

Statistika rizik

S tříletou směrodatnou odchylkou 14,82% k 30. dubnu 2016 byla CSEIX mírně rizikovější než průměrný fond své kategorie, který měl standardní odchylku 14,6%. Nicméně se Sharpeovým poměrem 1,12 a poměrem Sortino 2,66 během stejného časového období dosahuje mnohem lepšího výnosu očištěného od rizika než jeho kategorie, která má průměrný Sharpeův poměr 0,5 a průměrný Poměr Sortino 0,83. V porovnání s indexem Standard and Poor's (S & P) US REIT má fond ve stejném časovém období tříletý beta 0,96 a alfa 2,6%, což ukazuje dobré výnosy s ohodnocením rizikovosti ještě jednou. Vypočítané podle indexu MSCI ACWI, fond má pět let vzrůstajícího poměru zachycování 88% a 10letý vzestupný poměr 111%. Během tohoto stejného období činily poměry zachycování pět let a deset let 49% a 98%.

Kdo by měl investovat

Pokud chcete přidat do svého portfolia široce diverzifikovaný tuzemský fond nemovitostí, může být CSEIX dobrou volbou. Má dlouhou historii a ve své kategorii (která má stovky fondů) v květnu 2016 vystupovala v prvních pěti letech na jedno-, tří- a pětileté období.Také po dobu 10 let k tomuto datu byl fond v prvních deseti letech své kategorie. Fond má v minulosti nadprůměrné výnosy s vyšším rizikem.