Založena 1. ledna 1934, během americké hospodářské krize je americká fondová investiční společnost amerických akcií třídy A (AIVSX) jedním z nejstarších vzájemných fondů země. $ 61. 9 miliard růstového a příjmového fondu investuje především do růstových akcií produkujících dividend a nástrojů s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy, vládní dluhopisy Spojeného království, přednostní akcie a konvertibilní akcie. Fond může investovat až 15% aktiv do zahraničních cenných papírů a má 30% obrat.

Meziroční trendy portfolia sektoru

Portfólio se od března 2015 více zabývalo rizikovým přístupem, neboť zvyšovalo podíl na technologických, a zdravotní technologie. V březnu 2015 až březnu 2016 se zvýšily opravné koeficienty v následujících odvětvích: zdravotnictví (o 2,3%), doprava (o 2%), spotřební předměty dlouhodobé spotřeby (o 1,7%), elektronické technologie (o 1,6% ), technologické služby (o 1,4%), komunikace (o 1,3%), zpracovatelský průmysl (o 1,1%), finance (o 0,05% maloobchod (o 0,01%). Fond snížil zatížení odvětví energetických nerostů (o 2,3%), zdravotnictví (o 1%) a spotřebitelských služeb (o 0,02%). Podíly podniků zůstaly nezměněny.

Fond posunul více aktiv zpět do Spojených států bohatých na likviditu. Nejvýznamnějšími zeměmi s největším přírůstkem alokace aktiv jsou Spojené státy (o 6,7%), Irsko (o 2%) a Singapur (o 0,9%). Nejvýznamnější země, ve kterých byl fond snížen, byly Spojené království (o 1,5%), Japonsko (o 0,05%) a Německo (o 0,7%). Nové alokace byly provedeny v Brazílii a na Tchaj-wanu.

Trendy distribuce

Fond posunul aktiva do větších a stabilnějších akcií s velkým a mega capem, které zajistí stabilní dividendy při likvidaci rizikovějších méně likvidních akcií středního kapitálu (o 1,1%) a likvidity (o 0,4%). Fond zvýšil příděly v mega čepicích (o 4,7%) a velké limity (o 4,3%).

Pozoruhodné trendy pozice akcií

Z nejvýznamnějších 15 let meziročních změn ve vlastním kapitálu ve fondu se nejvíce pozoruhodné trendy řídily trendy trendů vážení sektorů. Fond výrazně snížil své peněžní / krátkodobé investice (z 9 na 2,1%), což naznačuje, že fond v průběhu roku přidal více majetkových účastí.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170, 80-1, 52% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 03% ROCE. Společnost Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45, 53-3, 99% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) se dostala do druhého největšího podniku s číslem 0.08% zvýšení váhy. Zásoby technologií Společnost Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp.50 40 + 0, 44% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) a Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc. +0. 57% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) vstoupilo do pěti největších hospodářství v důsledku opotřebení.

Nejdramatičtější změna byla v amerických fondech Investiční společnost amerických podniků v Gilead Sciences (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >). Gilead začal v roce 2015 jako druhý největší holding v portfoliu, ale do března 2016 se dostal do 13. největšího holdingu. Fond snížil podíl v Gilead Sciences až na 1,7% z 3,4%. Akcie společnosti Gilead vzrostly o 8,7% v roce 2015, ale klesly o 13. 78% ročně (YTD) k 9. březnu 2016. Společnost podstoupila rozsáhlou veřejnou kontrolu a kongresové šetření ohledně stanovení cen za léky, zejména cenu ve výši 94, 500 USD za 12týdenní léčbu léčby jeho viru hepatitidy C (HCV) Harvoni, který má více než 90% vyléčení. To ovlivnilo snížení počtu zdravotních technologií o 1,5%, částečně kompenzované nárůstem Amgenu z 4,8 na 5,46%. Fond také snížil pozice z 2. 4 na 2% v AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc 92, 96 + 0, 70% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 stejné důvody jako Gilead. Zatímco AbbVie má levnější léčbu hepatitidy C než Gilead, negativní nálada se v celém průmyslu rozložila jako podíl akcií -6. 39% v roce 2015. Výkonnost a poplatky

Zatímco Americká investiční společnost amerických fondů dala více peněz do práce v roce 2015, směřovala tuto hotovost do více dividendových jistých velkých a mega-cap akcií. Rizikovou strategii dokládají vyšší váhy v technologickém sektoru.

Podílový fond má poměr ceny a výnosu (P / E) 16,7 s výnosem dividend ve výši 2,85%. Má průměrnou roční výkonnost 82% od svého založení k 31. prosinci 2015. Výkonnost deseti let je 6,9%, výkonnost za pět let dosahuje 10,9% a výkonnost YTD je -2. 89% k 9. březnu 2016. Fond má 5,7% zatížení a 0,8% výdajovou sazbu. Minimální požadovaná investice je 250 USD.