Nástroje s pevnými výnosy nabízejí konzervativním investorům příležitost získat běžný příjem s přiměřeným rizikem. Dluhový trh ve Spojených státech prošel v roce 2015 několika epizody volatility, neboť obavy z globálního ekonomického zpomalení přiměly mnoho investorů, aby uprchli do bezpečnosti dluhopisů, zejména nástrojů závazků státní pokladny Spojeného království. Po prvním zvýšení úrokové sazby se Federální rezervní banka USA snaží pokračovat v postupném zvyšování sazeb federálních fondů v roce 2016, což může vést k vítrům na trhu dluhopisů. Investoři, kteří mají zájem investovat do diverzifikovaných portfolií nástrojů s pevným výnosem s pasivním řízením, mohou tak činit za rozumné náklady pomocí podílových fondů s pevným příjmem.

-

Fidelity Spartan Krátkodobý Treasury Bond Index Fond Fidelity Advantage Třída

Aktiva spravovaná (AUM): 962 milionů dolarů

Průměrná roční čistá hodnota aktiv (NAV) za období 2010-2015: 1 .05%

Čistý poměr nákladů: 0. 1%

Fidelity Spartan Krátkodobý Treasury Bond Index Fond Fidelity Advantage Class sleduje výkonnost indexu Barclays US 1-5 Year Treasury Bond, který se skládá z USA Povinnosti státní pokladny se splatností od jednoho do pěti let. Fond používá metody výběru vzorku pro sledování podkladového indexu a typicky udržuje splatnost svého portfolia za tři roky nebo méně. Vzhledem k velmi nízkému riziku selhání a krátkodobému charakteru jeho podílových fondů má fond nízký výnos SEC ve výši 30 dní, který činí 1,03%. Průměrná doba trvání fondu činí 2 62 let a je mnohem méně citlivá na změny úrokových sazeb ve srovnání s ostatními fondy s delší splatností.

Fond se v krátké vládní kategorii řadí mezi nejvyšší čisté poměry výdajů mezi jeho vrstevníky. Fond získal od Morningstar celkové hodnocení čtyř hvězdiček za svou rizikově vyváženou výkonnost. Zatímco fond nemá poplatky za zatížení, vyžaduje investoři, aby přispěli alespoň 10 000 dolarů, aby začali investovat do fondu.

Vanguardový dluhopisový střednědobý dluhopisový index Akcie investorů

AUM: $ 22. 5 miliard

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 3. 91%

Čistý nákladový poměr: 0,2%

Vanguard Index střednědobého dluhopisového fondu Fond Investor Shares sleduje výkonnost Barclays US 5-10 let vládní / úvěrový float upravený index. Index se skládá ze zahraničních dluhopisů domácích korporátních dluhopisů s investiční úrovní a investičního stupně s profilem splatnosti od pěti do deseti let. Fond využívá techniky odběru vzorků k minimalizaci obchodování při nejnižší možné chybě sledování. Asi 52% portfolia fondu je investováno do vládních a dluhopisových dluhopisů USA, zatímco 25% majetku fondu představuje podnikové dluhopisy vydané průmyslovými společnostmi.Dluhopisy vydané společnostmi poskytujícími finanční služby mají přibližně 13% alokace.

Průměrná doba trvání fondu obvykle činí 6,5 roku a jeho 30denní výnos SEC je 2,6%. Fond získal od Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdiček. Fond neobsahuje poplatky za investice a požaduje minimální investice ve výši 3 000 USD.

Schwab Treasury Index inflace chráněných cenných papírů

AUM: 268 milionů dolarů

Průměrný roční výnos NAV 2010-2015: 2 . Čistý výdajový poměr: 0. 19%

Index indexu chráněných cenných papírů Schwab Treasury Inflation chrání výkon indexu TIPS (Inflace-Protected Securities, TIPS) společnosti Barclays. Referenční index se skládá ze všech veřejně vydaných TIPS s minimálně jedním rokem až do splatnosti, investičních ratingů a 250 milionů USD nebo více nesplacené nominální hodnoty. Veškeré podíly fondu jsou denominovány v amerických dolarech a fond není vystaven měnovému riziku ze zahraničních podniků. Asi třetina aktiv fondu je investována do nominálních dluhopisů v USA, zatímco zbytek je investován do US TIPS.

Vzhledem k trvale nízké inflaci vyústila TIPS do roku 2015 záporných výnosů. Fond indexu cenných papírů chráněných proti inflaci Schwab má průměrnou dobu trvání 7,69 roku a výnos tříletého výkazu cenných papírů SEC za -1. 52%. Morningstar poskytl fondu celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Fond nemá žádné poplatky za zatížení a vyžaduje minimální investice ve výši 100 USD.

Vanguard Krátkodobý index cenných papírů chráněných proti inflaci Akcie investorů

AUM: 13 USD. 1 miliarda

Průměrná roční návratnost aktiv ČNB za období 2012-2015: -0. 96%

Čistý poměr výdajů: 0,2%

Vanguard Index krátkodobých cenných papírů s inflačními cennými papíry Fond Investor Shares sleduje výkonnost indexu 0-5 ročního indexu cenných papírů Barclays Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Referenční index je tvořen veřejně závaznými povinnostmi státní pokladny Spojeného království, které jsou chráněny proti inflaci, se zbývajícími splatnostmi kratšími než pět let. Kvůli jeho kratšímu trvání je fond méně citlivý na skutečné riziko úrokových sazeb, ale má také nižší výnosy v porovnání s fondem TIPS s delší dobou trvání. Přibližně 60% podílu fondu je US TIPS, zatímco asi 30% majetku fondu je investováno do nominálních dluhopisů amerického ministerstva financí.

Fond má mnohem kratší dobu trvání ve srovnání se svým Schwabovým protějškem ve srovnání se svými 2 3 roky, takže je mnohem méně citlivý na změny úrokových sazeb. Fond má 30denní výnos SEC ve výši 0,25%. Fond získal od Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdiček. Fond nemá žádné poplatky za zatížení a vyžaduje minimální investice ve výši $ 3 000.