Zatímco myšlenka účtování klientů za vklady zhoršuje tradiční bankovnictví obráceným směrem dolů, narůstající počet bank v Německu, Irsku a ve Spojeném království porušuje toto tabu.

Využívání negativních úrokových sazeb

Využívání negativních úrokových sazeb je od rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB) v červnu 2014, které se začalo účtovat bankám v držení hotovostních vkladů. O něco víc než o dva roky později se hrstka bank začala prodávat svým zákazníkům náklady na záporné sazby. Ve druhém týdnu srpna 2016 se německá komunitní banka Raiffeisenbank Gmund am Tegernsee stala první bankou, která účtovala 0,4% poplatku drobným klientům s vkladem v hotovosti více než 100 000 EUR (111, 985 USD).

Soukromé banky

K 26. srpnu 2016 platili banky pouze bohaté osoby a instituce, aby své peníze držely. Nicméně, protože více bank přijme tuto politiku, riskuje, že se stane novým normálem, nakonec se bude šířit až k průměrnému zákazníkovi. Více než pět bank již přijalo politiku záporných sazeb pro několik vkladů svých klientů. Kromě Raiffeisenbank Gmund am Tegernsee začala Skatbank, malá soukromá německá banka, nabízet drobným klientům hotovostní vklady nad 500 000 EUR.

Banky ve vlastnictví státu

Dokonce i státní banky začaly skočit na vlak. Bank of Ireland (OTC: IREBY), která je částečně vlastněna daňovými poplatníky, informovala své největší institucionální a firemní klienty, že jim bude účtovat poplatek ve výši 0,01% z hotovostních vkladů nad 10 milionů EUR, které začínají v říjnu 2016. Royal Skupina Bank of Scotland Group PLC (NYSE: RBS RBSRoyal Bk Scot Grp7, 33-0, 68% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ), která má tři čtvrtiny ve vlastnictví daňových poplatníků, několik nejvýznamnějších obchodních klientů začne platit úroky z kolaterálu používaného při obchodování futures. Společnost navíc informovala více než 11 milionů svých zákazníků, že banka může začít platit poplatek za hotovostní vklady, pokud se britská sazba sníží pod nulu. Ulster Bank a Nat West, obě dceřiné společnosti RBS, následovaly ve stopách své mateřské společnosti a účtovaly velkým klientům poplatek za držení svých peněz.

(NIRP) podnítilo některé evropské finanční instituce, jako je skupina Munich Re (OTC: MURGY), aby ukládala hotovost v hotovosti na vysoké úrovni, bezpečnostní trezory, čímž se vyhne depozitnímu poplatku centrální banky. Teorie za negativními úrokovými sazbami spočívá v tom, že banky sníží své hotovostní zůstatky a zvýší svou úroveň půjček a investic, aby se vyhnuly poplatkům centrální banky.Nicméně tato teorie vykazuje v reálném světě malou platnost, protože banky nadále hromadí hotovost. Snižování úrokových sazeb zpočátku působilo zpočátku, ale stále méně efektivní při generování ekonomického výstupu, čím déle se udržují v blízkosti nebo pod nulou.

Předseda Rady guvernérů Howard Davies ze společnosti RBS varuje, že roky NIRP nejenom zhoršují kontrolu ECB nad dopady měnové politiky, ale také omezí schopnost banky účinně jednat v budoucnosti recese. Vzhledem k tomu, že recese se obvykle vyskytují během desetiletí, ekonomika nemusí být příliš vzdálená od dalšího. Celosvětově centrální banky počítají s teoretickými modely, které dosud nebyly prokázány v reálném světě.

Davies uvádí, že nikdo skutečně neví, jaký bude dlouhodobý dopad kvantitativního uvolňování (QE) v rozsahu, v němž se používá. Některé z předchozích závěrů o účinnosti QE a NIRP již nejsou jisté; je třeba přehodnotit celý rámec měnové politiky. Davies a John Williams, prezident Federální rezervní banky v San Francisku, se domnívají, že centrální banky musí zvážit přijetí vyššího inflačního cíle, který je vhodný pro nižší růst.

Ať tak či onak, QE a NIRP dosud nebyly dosud účinné. Pokud se politika brzy nezmění, mnoho zákazníků může brzy účtovat bankovním účtům, aby drželi hotovost.