Při investování jsou znalosti moc. Abyste parafrázovali investiční poradenství Ben Grahama, měli byste se snažit vědět, co děláte a proč. Pokud hru nerozumíte, nehrajte ji. Zůstaňte pryč, dokud ne.

Pokud uvažujete o vytváření portfolia výnosů, tento článek vám pomůže vést k úspěchu, což znamená získání příjmu z portfolia, který zajišťuje vaše finanční potřeby dlouho poté, co jste přestali pracovat. Neprojíždíme rychlý plán. Ve skutečnosti říkáme, že nejlepší investice přicházejí s trpělivostí a zdravým rozumem.

Míra inflace Inflace a tržní riziko jsou dvěma hlavními riziky, která je třeba navzájem vážit při investování. Investoři se vždy vystavují obojí, a to v různé míře v závislosti na kombinaci portfolia. To je jádro dilematu, kterým čelí investoři příjmů: nalezení příjmu bez nadměrného rizika.

Dluhopisové portfolium ve výši 1 milionu dolarů poskytne investorovi peněžní tok ve výši 50 000 dolarů a bude chránit investora před tržním rizikem. Za dvanáct let však investor bude mít v dnešním dolaru asi 35 000 dolarů kupní síly za předpokladu 3% míry inflace. Přidejte 30% daňovou sazbu a 50 000 dolarů z před zdaněním a předinflačním upraveným příjmem se změní na méně než 25 000 dolarů.

Je to dost pro to, abys žil? Vítejte v pohromě inflace.

Proč dividendy? Akciové portfolio má vlastní řadu rizik: nezaručené dividendy a ekonomická rizika. Předpokládejme, že místo investování do portfolia dluhopisů, stejně jako v předchozím příkladu, jste investovali do zdravých dividendových akcií s výnosem 4%. Tyto akcie by měly zvýšit výplatu dividend nejméně 3% ročně, což by pokrývalo míru inflace a pravděpodobně by se během těchto 12 let pravděpodobně zvýšilo o 5% ročně. Kdyby se to stalo, peněžní tok ve výši 50 000 dolarů by narostl na téměř 90 000 dolarů ročně. V dnešních dolarů by stejné 90 000 dolarů mělo činit zhruba 62 000 dolarů při stejné míře inflace 3%. Po 15% daně z dividend, (také v budoucnu nezaručené), že 62 000 dolarů bude v dnešních dolarových cenách kolem 53 000 dolarů. To je více než dvojnásobek výnosu z našeho úročeného portfolia certifikátu vkladů a dluhopisů.

Portfolio, které kombinuje tyto dvě metody, má schopnost odolat inflaci i schopnosti čelit kolísání trhu. Časově ověřená metoda vložení poloviny portfolia do akcií a polovina do dluhopisů má zásluhu a měla by být zvážena. Jak investor stárne, jeho časový horizont se zkracuje a potřeba potlačit inflaci se zmenšuje. V tomto případě je přijatelnější těžší vážení dluhopisů, ale pro mladšího investora, který má dalších 30 nebo 40 let před odchodem do důchodu, musí čelit inflačnímu riziku, nebo se bude vyhýbat zisku.

Velké portfólio výnosů, případně jakékoliv portfoliové portfolio, potřebuje čas na vybudování. Protože pokud nenajdete zásoby na spodku medvědího trhu, pravděpodobně je k dispozici jen hrstka důstojných důchodů, které si můžete kdykoli koupit. Pokud bude trvat pět let nákupů, abyste našli tyto vítěze, je to v pořádku. Takže, co je lepší, než kdybyste měli odchodu do důchodu vyplatit dividendy z modrého čipu s velkými dividendovými výnosy? Vlastníte 10 z těchto společností nebo ještě lépe vlastníte 30 společností s modrými čipy s vysokými výnosy z dividend!

Motto: Bezpečnost první Pamatuješ, jak ti máma říkala, abys před oběťmi na ulici hleděl oběma směry? Stejný princip platí zde: nejjednodušší čas, abyste se vyhnuli riziku při investování, je předtím, než začnete.

Než začnete dokonce nakupovat do investic, nastavte kritéria. Dále proveďte své domácí úkoly na potenciálních společnostech a počkejte, až bude cena správná. Pokud máte pochybnosti, počkejte ještě víc. Další problémy se v tomto světě vyhnuly tím, že říkáte "ne" než potápěním vpravo. Počkejte, dokud nenajdete pěkné modré hranolky s neprůstřelnými bilancimi, které dávají 4 až 5% (nebo více). Není možné vyhnout se všem rizikům, ale vyhneme se zbytečným, pokud se rozhodnete investovat s péčí.

Dávejte pozor na výtěžnost výnosu. Stejně jako zachycovač hodnot, nejprve vypadá vysoká výtěžnost. Obvykle vidíte společnosti s vysokými současnými výnosy, ale málo v cestě základního zdraví. I když tyto společnosti mohou lákat investory, neposkytují stabilitu příjmů, které byste měli hledat. Dosavadní výnos 10% by mohl vypadat dobře, ale mohl by vás zanechat v vážném nebezpečí snížení dividendy.

Nastavení portfolia Zde je šest kroků, které vám pomohou při nastavení vašeho portfolia:

Diverzifikujte mezi nejméně 25 až 30 dobrou akcii Nezapomeňte, že investujete do Vašich budoucích příjmových potřeb - nesnaží se přeměnit své peníze na štěstí krále Šalomouna; proto ponechejte ultra-zaměřené portfólio věci k chlapům, kteří jedí a dýchají své zásoby. Příjem dividend by měl být hlavním cílem - nejen růstem. Nemusíte podnikat riziko společnosti, takže ne.

Diverzifikace mezi pěti až sedmi průmyslovými odvětvími Máme deset ropných společností, které vypadají hezky - pokud olej nedosáhne 10 dolarů za barel. Stabilita dividend a růst je hlavní prioritou, takže se budete chtít vyhnout výpadku dividend. Pokud se vaše dividendy sníží, ujistěte se, že se nejedná o problém v celém odvětví, který narazí na všechny vaše podílové listy najednou.

Zvolte finanční stabilitu nad růstem Nejlepší je v obou případech, ale pokud máte pochybnosti, mít lepší finanční prostředky než lepší růst portfolia. To může být měřeno úvěrovými hodnoceními společnosti. Investiční přehled Value Line Investment Survey také řadí všechny své akcie z A ++ do D. Zaměřte se na "As" pro nejmenší riziko.

Najděte společnosti s poměrnými výplatními poměry (dividendy jako procentní podíl výdělků) Výhodný poměr výplaty 60% nebo méně je nejlepší, aby se v případě nepředvídatelných potíží s podnikáním umožnilo vyhýbat se.

Najít společnosti s dlouhou historií zvyšování dividend Výnos dividendy Bank of America byl jen 4.2% na počátku roku 1995, kdy vyplatil $ 0. 47 na akcii. Na základě nákupu uskutečněného v tomto roce na úrovni 11 USD. 20 na akcii a dividendu 2006 ve výši 2 USD. 12, výnos, který investor za daný rok získal na základě původní kupní ceny akcií, by činil 18,9% v roce 2006! Tak to má fungovat.

Dobré místo, kde můžete začít hledat kandidáty na portfoliu, které každoročně zvyšují své dividendy, jsou "Dividendní aristokraté" (25 let) a Mergentova "Dividend Achievers" (10 let). Investiční průzkum Value Line je také užitečný při identifikaci potenciálních dividendových akcií. Společnosti, které dlouhodobě zvyšují své dividendy, mají tendenci pokračovat v tom i v budoucnu, za předpokladu, že podnik bude i nadále zdravý.

Reinvestujte dividendy Pokud začnete investovat do výnosů dobře předem, když potřebujete peníze, reinvestujte dividendu. Tato jedna akce může do vašeho portfolia přinést překvapivé množství růstu s minimálním úsilím.

Bottom Line Zatímco není perfektní, dividendový přístup nám dává větší příležitost k tomu, abychom inflaci zvládli v průběhu času, než portfolio s dluhopisy. Pokud máte obojí, to je nejlepší. Investor, který očekává bezpečný výnos 5% bez rizika, požaduje nemožné. Je to podobné, když se snažíte najít pojistnou smlouvu, která vás chrání bez ohledu na to, co se děje - neexistuje. Dokonce i skrytí peněz na matraci nebude fungovat kvůli nízké, ale neustálé inflaci. Investoři musí riskovat, zda se jim to líbí nebo ne, protože riziko inflace je již tady a růst je jediný způsob, jak to zvládnout.