Pro investory do investičních fondů, kteří se chtějí vyhnout placení velkých nákladů na správu podílových fondů nebo poskytovat velké provize makléřům a finančním poradcům, mohou se zdá být atraktivní fondy a indexové fondy. Bezúplatný podílový fond nese prodejní poplatek, finanční termín pro provizi a indexovaný podílový fond nevyžaduje aktivní správu portfolia. Každý typ fondu se zaměřuje na zvýšení návratnosti investora tím, že kontroluje náklady, ale jde o to velmi různým způsobem.

Pochopení výdajů na podílové fondy a ETF

Svět sekuritizovaných investičních fondů, který je z velké části složen z podílových fondů a fondů obchodovaných na burze nebo ETF, je kritickou součástí většiny investičních strategií Američanů. Vzájemné fondy lze nalézt téměř na všech 401 (k) a dalších kvalifikovaných důchodových účtech a investoři si je mohou také koupit samostatně. ETF jsou relativně mladí, pokud jde o investice, ale od roku 2000 skutečně rostou.

Obě fondy a ETF mají stejný předpoklad: levný přístup k diverzifikaci. Bez finančních prostředků by investoři museli nakupovat kusy jednotlivých akcií a dluhopisů, aby přidali rozmanitost do svých podílů. To, co fond dělá, je koupit všechna tato různorodá držení za sebe a pak nechá investory koupit akcie z celkového portfolia za zlomek nákladů.

K tomu je však nutné, aby fond vytvořil infrastrukturu, najal správní a poradenský personál a splnil obrovský seznam federálních nařízení o cenných papírech. K pokrytí těchto nákladů získávají fondy procentní podíl z jejich výdělků a uplatňují je na administrativní a provozní úkoly. Tyto náklady bohužel musí být vyňaty z výnosů poskytnutých akcionářům. Procentní podíl peněžních prostředků určených na tyto výdaje je uveden v prospektu jako "nákladový poměr". Existují také další významné náklady spojené s investováním do fondu: provize platené finančním profesionálům, kteří prodávají akcie fondů a vytvářejí účty. Tato provize se nazývá "zatížení".

-> ->

Indexové fondy

Investoři nemají rádi vysoké poměry výdajů, které se odrážejí od výnosů, takže byl vyvinut nový trh, který nabízí diverzifikaci fondů bez nákladů na aktivní správu. Tyto tzv. Indexové fondy mají portfolia nastavená na formu automatického pilota; sledují složení a výkon hlavního bezpečnostního indexu, jako je S & P 500 nebo index Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Indexování je forma pasivní správy fondů. Podílový fond nenabízí aktivní úpravy portfolia a na oplátku snižuje svůj nákladový poměr. Investoři však dostávají vyšší výnosy a vyvarují se potenciálního nebezpečí aktivního špatného hospodaření.

Je ironií, že indexové fondy historicky překonaly aktivně prostředky řízení. Jak říká staré rčení, "je těžké trvale porazit trh." Tyto prostředky jsou skvělé pro investory s nápadem nakupovat a držet, protože úspory nákladů umožňují více peněz zůstat na účtu na složení.

Fondy bez zatížení

Poměr nákladů vyššího bodu může překročit 1 až 1 5%. Na druhou stranu, i mírný prodejní poplatek nebo zatížení pro podílový fond nebo ETF může běžet mezi 3 a 4%. Tyto poplatky půjčují makléřům a finančním poradcům, kteří produkt nabízejí. Zatížení nemá vliv na výkonnost podkladového portfolia fondu, ale přímo snižuje výnosy převedené na investora. Naštěstí internetová revoluce usnadnila nalezení dobrých finančních prostředků; většina podílových fondů a ETF je možné zakoupit bez zatížení.

Fondy bez indexu zatížení

Je možné využívat to nejlepší ze světů snižujících náklady a kombinovat strukturu prodeje bez zátěže se strategií pasivního indexování. Jedná se o velmi typ výrobku, který poháněl společnost Vanguard jako jeden z největších poskytovatelů na světě. Ve skutečnosti je index Vanguard 500 Indexem bezúplatný fond, který se datuje až do roku 1976.