Zahraniční nebo forexové obchodování je stále populárnějším trhem pro investory a spekulanty. Trhy jsou obrovské a likvidní, obchodování probíhá nepřetržitě a existuje obrovský pákový efekt i pro malého individuálního obchodníka. Navíc je to příležitost obchodovat s relativním bohatstvím zemí a ekonomik, na rozdíl od idiosynkrází společností.

TUTORIAL: Top 10 Pravidla obchodování s Forexem

Navzdory mnoha atraktivním charakteristikám je devizový trh obrovský, komplikovaný a nemilosrdně konkurenční. Hlavní banky, obchodní domy a fondy dominují na trhu a rychle začleňují veškeré nové informace do ceny a pro měnového obchodníka je nemožné, aby věděli, s kým obchodují v určitém okamžiku.

Deviz není trh nepřipraveného nebo nevědomého. Pro efektivní obchodování s cizími měnami na základních základech musí obchodníci získat znalosti, pokud jde o sedm hlavních měn. Tato znalost by měla zahrnovat nejen aktuální ekonomické statistiky země, ale i podklady jednotlivých ekonomik a zvláštní faktory, které mohou ovlivnit měny. (Libra je jedna z nejoblíbenějších obchodovaných měn na světě a je silně ovlivněna těmito faktory.) <599> <599> -> ->

Úvod do australského dolaru

Austrálie není obzvláště velká země, a od roku 2009 to bylo číslo 13 ve světě, pokud jde o HDP a méně než desetina velikosti Spojené státy, číslo 50 z hlediska počtu obyvatel a číslo 19 z hlediska hodnoty vývozu. Nicméně, australský dolar je jednou z pěti nejvíce obchodovaných měn na trhu. Zajímavé je, že Aussie dolar je od roku 1983 pouze volně pohyblivou měnou.

Austrálie vděčí za svou oblibu mezi obchodníky s cennými papíry 3 G - geologii, geografii a vládní politice. Geologie dala společnosti bohatství přírodních zdrojů, které mají vysokou poptávku, včetně ropy, zlata, zemědělských produktů, diamantů, železné rudy, uranu, niklu a uhlí. Geografie postavila společnost jako obchodního partnera pro mnoho rychle rostoucích asijských ekonomik s téměř neukojitelnými nároky na zdroje. Vládní politika vedla k poměrně stabilním vysokým úrokovým sazbám, stabilní vládě a ekonomice, nedostatečnému zásahu na měnových trzích a západnímu přístupu k podnikání a právnímu státu, který nebyl vždy v regionu typický.

Každá z hlavních měn obchodování na světě je kontrolována (nebo přinejmenším silně ovlivněna) centrální bankou vydávající země. V případě australského dolaru je to rezervní banka Austrálie (RBA).RBA je spíše konzervativní instituce a nemá zvyk na velmi časté zásahy na měnovém trhu. Navíc, zatímco téměř všechny rezervní banky mají mandát k ovládání inflace, RBA to bere vážně, a Austrálie často má některé z nejvyšších úrokových sazeb ve vyspělém světě.

To znamená, že ani ty poměrně vysoké sazby nestačily na to, aby se zabránilo bublinám v oblasti bydlení v Austrálii. Je také třeba poznamenat, že RBA je často zpochybňována nepředvídatelností komoditního cyklu a jeho dopadem na obchodní bilanci a kapitálový účet kraje.

Ekonomika za australský dolar

Pokud jde o HDP (měřeno v amerických dolarů), Austrálie je mezi seznamem hlavních měn v seznamu, přičemž 13. největší ekonomika. Mezi rozvinutými zeměmi, Austrálie se pro své těžké spoléhání na komodity vyvíjí. Těžba (včetně energie) představuje více než 5% HDP země s velkým důrazem na nikl … Zemědělství je rovněž kritickou složkou, neboť zhruba 12% HDP je spojeno se zemědělstvím (a souvisejícími sektory), přičemž velké procento výstup mimo zemi. Austrálie bohatství zdrojů nemělo obecně pozitivní dopad na ekonomiku země. Dokonce ani s politikou hospodářské liberalizace z počátku osmdesátých let se Austrálie nikdy nedařilo rozvíjet prosperující domácí výrobní sektor. Místo toho má země velký schodek běžného účtu a poměrně vysokou úroveň zahraničního dluhu. Austrálie také utrpěla vlastní vlastní bublinu v oblasti bydlení a Austrálie sportuje některé z nejvyšších úrokových sazeb v rozvinutém světě. (Znalost faktorů a indikátorů, které budete sledovat, vám pomohou držet krok v konkurenčním a rychle se pohybujícím světě forexu.

Ekonomické faktory, které ovlivňují trh Forexu .)

Ovladače australského dolaru

Ekonomické modely určené k výpočtu "správných" směnných kurzů cizích měn jsou notoricky nepřesné ve srovnání s reálnými tržními sazbami, částečně díky skutečnosti, typicky založené na velmi malém počtu ekonomických proměnných (někdy pouze jedna proměnná, jako jsou úrokové sazby). Obchodníci však do svých obchodních rozhodnutí zahrnují mnohem větší rozsah ekonomických údajů a jejich spekulativní výhled může sami měnit sazby, neboť investorský optimismus nebo pesimismus může přesunout akci nad nebo pod hodnotu, kterou její fundamenty naznačují.

Významné ekonomické údaje zahrnují uvolnění HDP, maloobchodní prodej, průmyslovou výrobu, inflaci a obchodní bilance. Ty se vyskytují v pravidelných intervalech a mnoho zprostředkovatelů, stejně jako mnoho finančních informačních zdrojů, jako je

Wall Street Journal a Bloomberg, zpřístupní tyto informace volně. Investoři by měli také vzít na vědomí informace o zaměstnanosti, úrokových sazbách (včetně pravidelných schůzí centrální banky) a denní zprávy - přírodní katastrofy, volby a nové vládní politiky mohou mít významný dopad na směnné kurzy.

S Austrálií existují další faktory, které také potřebují sledovat. Hospodářství Austrálie je řízeno komoditami (kovy i obiloviny) a zprávy o výsadbě plodin, počasí, sklizně, těžbě a cenách kovů dokáží přesunout australský dolar. Naštěstí nejsou tyto údaje těžké najít - Australský úřad pro zemědělství a zdroje pro ekonomiku a vědu (ABARES) produkuje pravidelné zprávy, které jsou volně dostupné na internetu.

V tomto směru je síla australského dolaru úzce spojena s jeho expozicí vůči Asii a komoditním cyklem, stejně jako s poněkud proticyklickou pozicí vůči měnám ostatních hlavních měn. Poptávka v Číně, Indii a v menším rozsahu v Japonsku pro přírodní zdroje posunula dolar Aussie do minulých cyklů, až klesala později, když poptávka po komoditách klesla.

Obecně řečeno, vyšší ceny komodit vytvářejí recesní (nebo přinejmenším inflační) tlaky ve většině vyspělých ekonomik. Když tedy vysoké ceny zdrojů vedou obchodníky k obavám z hlediska udržitelnosti zdraví a růstu ekonomik v Evropě, Severní Americe a Japonsku, australská ekonomika obvykle vypadá zdravěji. To umisťuje australský dolar jako populární alternativu pro obchodníky, kteří chtějí dlouhodobě čelit expozici komodit a / nebo poptávce po asijských zdrojích, a zároveň zkrachují země, které by mohly trpět kvůli vyšším vstupním nákladům.

Jedinečné faktory pro australský dolar

Kontrola úrokových sazeb a inflace v Austrálii je komplikována i velmi silnou závislostí země na komoditách a poměrně malé domácí průmyslové základně. To vedlo k velkým a přetrvávajícím deficitům běžného účtu pro většinu historie Austrálie po 2. světové válce. Ačkoli dluh Austrálie není velký jako procento HDP, zvýšení vládních výdajů to představuje jako možný problém. Australská měna je také neobvykle proti-cyklická a volatilní. Většina hlavních vyspělých ekonomik se vzájemně obchoduje navzájem (alespoň zčásti kvůli rozsáhlým obchodním vazbám mezi nimi), avšak australská ekonomika je jiná. Austrálie produkuje poměrně málo ve způsobu vývozu výroby a většina exportu země jde do rostoucí ekonomiky Asie. Zatímco Austrálie má určitou míru nezávislosti na ostatních velkých světových ekonomikách, její zdraví je mnohem těsněji spojeno s cenami komodit a volatilita, která v minulosti způsobila velkou volatilitu v měně.

Carry Trade

Austrálie je často druhou polovinou obchodů, které pocházejí z japonských jenů. Vzhledem k tomu, že japonské úrokové sazby jsou tak nízké, australské sazby jsou tak vysoké a regiony se víceméně překrývají z hlediska časových pásem, aktiva v australském dolaru jsou atraktivní držení obchodníků s cennými papíry. Vzhledem k tomuto propojení mohou spekulace o pohybech úrokových sazeb v obou zemích mít na měnu nepřiměřený dopad.(Tato strategie může poskytnout výnosy i v případě, že měnový pár nepřesáhne cent.) Regionální faktory Austrálie se často ve svém regionu vyznačuje výjimečně stabilní vláda a její obecně pro-podnikatelské prostředí. To znamená, že vzestup Číny ovlivňuje úlohu Austrálie v regionu; Čína je životaschopnější destinací pro investory v jihovýchodní Asii, kteří chtějí přesunout majetek mimo své domovské země. Čína a Indie také mají významný dopad na obchodní a hospodářskou výkonnost Austrálie. Indie a Čína jsou oba velcí dovozci komodit vyráběných v Austrálii a Austrálii, což je velký importér strojů a spotřebního zboží vyrobených v těchto zemích. Spodní linie

Měnové sazby jsou notoricky obtížně předvídatelné a většina modelů zřídka pracuje déle než krátkou dobu. Zatímco ekonomické modely jsou zřídka užitečné pro krátkodobé obchodníky, ekonomické podmínky vytvářejí dlouhodobé trendy. Austrálie je poměrně bohatá země, ale je malá a silně závislá na zemědělských a těžebních komoditách. Vysoké úrokové sazby a nekonkurenční náklady ztěžují australským firmám konkurovat a zemi chybí silná výrobní infrastruktura. Vzhledem k tomu je pravděpodobné, že australský dolar bude nadále obchodovat na základě cen komodit, zdraví hlavních asijských dovozců zdrojů a vysokých úrokových sazeb. Ačkoli stav australské ekonomiky by se měl týkat Austrálčanů, je nepravděpodobné, že australský dolar zmizí z důležitosti, i když čínský jüan bude v regionu významnější.