Je to dlouhodobě přesvědčeno, že tržní načasování a investice se navzájem vylučují, ale obě strategie dobře spolupracují při vytváření solidních výnosů za několik let. Tato snaha vyžaduje krok zpět od myšlenky "buy-and-hold", která charakterizuje moderní investování a přidání technických principů, které napomáhají časování vstupů, řízení pozice a v případě potřeby i brzké získání zisku. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se do kapitoly Buy-And-Hold Investing versus Market Timing).

Začněte s touto sadou technických tipů, které vám mohou řídit vaše investice pomocí rukavice moderního tržního nebezpečí.

Staňte se studentem dlouhodobých cyklů

Podívejte se zpátky a zjistíte, že býčí trhy skončily v šestém roce vlády Reagana a osmi let obou administrací Clintona a Bushe. Tyto historické analogy a cykly mohou znamenat rozdíl mezi vynikajícími výnosy a ztracenými příležitostmi. Podobné dlouhodobé tržní síly zahrnují fluktuace úrokových sazeb, nominální ekonomický cyklus a trendy měn.

Podívejte se na kalendář

Finanční trhy také brousí každoročními cykly, které upřednostňují různé strategie v určitých obdobích roku. (Viz Zahrnutí sezónnosti do obchodního dne). Malé čepice například vykazují relativní sílu v prvním čtvrtletí, které se obvykle odpařují do čtvrtletí 4 , kdy spekulace o novém roce znovu vzbuzují zájem. Technologické akcie mají obvykle od ledna do počátku léta dobře fungovat a pak se ztrácejí až do listopadu nebo prosince. Oba cykly se zhruba řídí tržními názory, které "prodávají v květnu a odešly".

Kupujte v oblastech, které vytvářejí nové trendy

Trhy mají tendenci k vyššímu nebo nižšímu trendu o 25% času ve všech hospodářských obdobích a uvíznou v obchodech s bočními obchody a ostatní 75% . Rychlá revize měsíčního modelu cen určuje, jak se budoucí investice vyrovnávají podél této osy trendu. Tato cenová dynamika sleduje starou tržní moudrost, že "čím větší je tah, tím širší je základ".

Nejhorší věc, kterou investor může udělat, je dostat emocionální po výkazu příjmů a využívat ho jako katalyzátor k zahájení pozice, aniž by se nejprve podíval na aktuální cenu ve vztahu k měsíční podpoře a úrovně odporu. Nejvýhodnější položky jsou při nákupu akcií, které jsou rozděleny na historicky nejvyšší čas nebo se dostanou z hluboké základny s vysokým objemem. (Na související poznámce, viz Jak se vyvarovat emočního investování).

Společnost iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) vykázala v roce 2012 dvouletý obchodní rozsah 45 bodů za 16 měsíců před uvolněním do nové řady, která trvala také 16 měsíců předtím, než přinesla nový trend.Investoři se v horní polovině cítili vzdělaně a v dolní polovině roku 2014 měli růst medvědí, ačkoli nákup nejaktivnějšího sentimentu v dolní části nabídky nabídl nejvýnosnější vstup. (Další informace naleznete v tématu Denní obchodování: Top Scenarios to Take Profits). Vybudování dolních rybářských dovedností

Obchodníci se učí, aby neupadli dole nebo se nedotýkali padajících nožů, ale investoři mají prospěch při vytváření pozic, které padly tvrdé a rychlé, ale ukazují charakteristiky vyvrcholení. (Viz 3 způsoby, jak zjistit, jestli má vaše akcie spodní částku). Je to logická strategie, která stanovuje preferované průměrné vstupní a kapitulační ceny a kupuje tranše kolem magického čísla, zatímco přístroj pracuje na základním vzorku. Pokud se podlaha zlomí, proveďte plán odchodu, který disponuje celou pozicí na nebo nad kapitalizační cenou.

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% vytvořený s Highstockem 4. 2. 6 ) vyskočil na 100 po silné rally a vstoupil strmou korekci. Potenciální investoři mohou vytáhnout Fibonacciho síť roztaženou přes 4letý trend a identifikovat harmonické úrovně, které by mohly přitáhnout silný nákupní zájem. (Další informace naleznete v článku Uvádění Fibonacci Gridů je klíčem k vaší obchodní strategii). Jasně označené retrakce podporují nákup první tranše nové pozice, když pokles dosáhne 38. 6% retracement na 66. Sestup pokračoval až k 50% harmonické úrovni na 56, zatímco měsíční Stochastics přešla nadprůměrnou úroveň pro poprvé od roku 2009 a cena vypořádána na 50měsíční EMA, klasickou dlouhodobou úroveň podpory. Investoři mají další čtyři měsíce na vybudování pozic v rámci vyvíjející se základny, před trendem uptrend, který dosáhne historického maxima v roce 2014. (Více v sekci: Použijte Týdenní stochastiku na čas efektivně na trhu).

Identifikovat sdružené trhy

Algoritmická křížová kontrola mezi akciemi, dluhopisy a měnami definuje moderní tržní prostředí s masivními rotačními strategiemi v korelovaných sektorech a od nich na denní, týdenní a měsíční bázi. To vystavuje portfólio zvýšenému riziku, protože zdánlivě nesouvisející pozice mohou sedět ve stejném makro košíku, kupovat a prodávat společně. Tato vysoká korelace může zničit roční výnosy, když dojde k události "černé labuť". (Viz: Události a investice v Black Swan).

Snížení rizika spojením každé pozice se souvisejícím indexem nebo ETF, které provádí dvě studie nejméně jednou za měsíc nebo čtvrtletí. Nejprve porovnejte relativní výkon mezi pozicí a korelovým trhem, hledáte sílu, která identifikuje zdravou investici. Za druhé, srovnejte vzájemně související trhy a hledáte relativní sílu ve skupinách, které jste si zvolili. Vypalujete všechny lahve, když obě studie ukazují na vůdčí postavení na trhu.

Kupujte a držte se, dokud není důvod držet

Pasivní přístup investoři sedí na ruce bez ohledu na ekonomické, politické a environmentální podmínky a věří statistikám, které podporují dlouhodobou ziskovost.Co ti čísla neříkají, jsou vypočteny pomocí indexů, které nemusí mít korelaci s vaší expozicí. Stačí se zeptat akcionářů, kteří si zakoupili uhelný průmysl za posledních 10 let. Výsledkem je, že pro investory je rozumné stanovit cenu za kapitalizaci pro každou pozici.

Vaše ziskové investice mohou také vyžadovat strategii ukončení, i když jste původně plánovali, že je budete držet po celý život. Zvažte víceletou pozici, která konečně dosáhne historického maxima mezi 5 a 20 lety. Tyto vznešené úrovně cen označují silný odpor, který může přeměnit trh a posílat ho po celé roky, takže je smysluplné, aby se zisk využil a peníze byly použity na silnější dlouhodobou příležitost.

Bottom line

Pravidla pro časování trhu s klasickou technickou analýzou jsou přínosem pro investice a jiné dlouhodobé pozice tím, že najdou nejlepší ceny a časy, aby se vystavily riziku expozice a knižní zisky. Navíc lze tyto nadčasové koncepty využít k ochraně aktivních investic, zvyšování červených vlajek, pokud se výrazně změní základní tržní podmínky.