S & P 500 je pravděpodobně nejpřesnější kvantifikátor ekonomiky USA, měřící kumulovanou tržní kapitalizaci 500 nejvýznamnějších korporací. (Ostatní indexy měřidel měří pouze ceny akcií, což je omezující.) Takže s příchodem fondů obchodovaných na burze koncem osmdesátých let se zdálo být přirozené vytvořit ETF složenou z poměrných poměrů akcií uvedených na S & P 500. Ve skutečnosti , první ETF, který kdy byl vytvořen, skutečně sledoval model S & P 500 takovým způsobem. ETF byla rychle vytlačena z existence (dlouhá historie), ale v roce 1993 vyvinula investiční společnost State Street Global Advisors ekvivalentní ETF, Standard & Poor's Depository Receipts (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. % Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ).

Lepší známý svou arachnoidní akronymkou SPDR, je to největší a nejvíce silně obchodovatelná ETF na světě s čistými aktivy ve výši 173 miliard dolarů. Ve skutečnosti se jedná o celou rodinu ETF známých jako fondy SPDR, z nichž každá se zaměřuje na určitý zeměpisný region nebo sektor trhu. (999)> Od roku 1993 debutoval SPDR S & P 500 ETF (dále jen "SPDR") koupil a prodal své komponenty podmíněně měnící se seznam základního indexu. To znamená, že SPDR musí vyměňovat zhruba tucet komponentů za rok, a pak vyvážit. Některé z těchto komponent se koupí jinými společnostmi a některé z nich ztratí své místo na S & P 500 tím, že nesplní své přísné kritéria. Když k tomu dojde, State Street prodá komponentu odchozího indexu (nebo alespoň jej odebere ze svých podílů SPDR) a nahradí ji novým. Výsledkem je ETF, která sleduje dokonale S & P 500. ( Další informace: S & P 500: Index, který potřebujete vědět

.)

Jako definitivní S & P 500 ETF inspiroval SPDR pár imitátorů. Vanguard má vlastní kopie, genericky nazvaný fond S & P 500 (VOO VOOVanguard S & P500237, 79 + 0, 15%

vytvořený s Highstockem 4. 2. 6

), stejně jako iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). S čistými aktivy přesahujícími 170 mld. Dolarů a 58 mld. Dolarů spolu s SPDR dominují tento trh obřích fondů, které nemusí být nutně nízké, ale přinejmenším se pohybují společně s burzovním trhem jako celkem. Ano, existuje pravděpodobnost, že byste mohli vydělat peníze na vašem S & P 500 ETF v určitém časovém období, ale pokud tak učiníte, budete alespoň ve společnosti s desítkami milionů dalších. ( Další informace naleznete v tématu: 10 způsobů, jak může ETF růst vaše portfolio .

Takže vše, co bylo řečeno, by měl být jeden S & P ETF stejně dobrý jako druhý, ne?Pouze pokud ano. Tak jako každý člověk, který někdy stavěl jmění, ví, že získáváte bohatství tím, že utratíte méně. To nás přivádí k nákladům. Mind Expense Ratio

State Street účtuje poměr výdajů 0,945%, což je téměř dvojnásobek Vanguardovy hodnoty 0,05%. iShares, RC Cola S & P 500 ETF, víceméně rozděluje rozdíl na 0,7%. Zdá se, že odpověď je zřejmá, pokud je otázka "Který S & P 500 ETF bych měl koupit? "(

Další informace naleznete v části: Expense Ratios: Kompletní příručka pro investiční společnosti, fondy a REIT

.)

Jen to není tak jednoduché. Ať už je to díky originalitě, velikosti nebo jinému faktoru, akcie SPDR jsou zdaleka nejvíce obchodovány s jakýmkoli S & P 500 ETF. Obchodují desítkami časů častěji s akciemi Vanguard nebo iShares S & P 500 ETF, což usnadňuje budoucímu prodávajícímu převést své podíly na hotovost. Opět se tenký obchodovatelný S & P 500 ETF stále obchoduje s téměř miliónem jednotek denně. Možná budete muset počkat na několik hodin, než aby byly úplně tekuté, spíše než pár minut. Pokud si myslíte, že byste v blízké budoucnosti nemuseli zaplatit za rukojmí výkupné, je to malý důvod, proč byste se měli přesunout z iShares do SPDR. Navíc dokonce 0,945% poměr nákladů je mizivě nízká. Je snadné najít vzájemné fondy, jejichž poměr nákladů je 20krát vyšší. Uvedená druhá kategorie se skládá z fondů, které vyžadují určitý stupeň aktivního řízení, na rozdíl od sledování zásob, které tvoří index, jehož složky jsou vybrané třetí stranou. (999)> UIT vs. ETF

Dalším důležitějším rozdílem mezi SPDR a dalšími dvěma S & P 500 ETF je to, že první z tyto jsou z technického hlediska jednotkou investiční důvěra. Zde je to, kde může být brzy pohybem nevýhodou; SPDR je vázán zastaralou právní strukturou, která nepředpokládala vytvoření nesčetných ETF. Státní ulice musí tedy držet všechny akcie, které kupuje v rámci podniku. ETF společnosti S & P 500 Vanguard a iShares jsou nastaveny odlišně a mají možnost půjčovat své akcie jiným společnostem a získávat souběžný zájem.

500 akcií v portfoliu znamená několik set dividend. Spíše než poskytovat tyto dividendy investorům po celý rok, což by bylo poněkud těžkopádné, společnost SPDR držela dividendy v hotovosti a vyváží je po rozdělení. iShares reinvestuje dividendy, což je prospěšné na býčím trhu. Společnost Vanguard investuje své denní hotovost do vlastních investičních nástrojů s nízkým rizikem. ( Pro více informací viz: Jak vypočítaná hodnota S & P 500 )

Bottom line

Pro ty, kteří odmítají koncept porážky na trhu nebo práce, v S & P 500 ETF dává smysl. Buďte trpěliví a vy budete sledovat tržní notaci za poznámku. Nejlepší ze všech je, že investiční firmy již udělaly úkol koupit správné částky každé součásti S & P 500, svázaly je do jednotky a zpřístupnily je v dostatečně malých svazcích, aby si někdo, kdo chce, mohl koupit jeden.Pro poměrně nízké poměry nákladů je to skvělá výhoda. Za předpokladu, že neexistuje trh s medvědy, samozřejmě. (

Pro související čtení viz: Výhody investic ETF .