Všichni obchodníci, zkušení a noví, mají teorie o trhu. Prostřednictvím čtení, obchodování, poslechu nebo sledování zjistili, jak věří, že trhy fungují. Problém nastává, když konkrétní obchodník implementuje určitou teorii, ale fakta neindikují, že by teorie měla být použita. Vědomě nebo podvědomě je snadné vyřadit fakta, která se nezaměřují do teorie, a zaměřit se pouze na ty, které to dělají. Mysl má přirozenou tendenci nalézt pořádek, přiřadit pohyby na trhu k většímu obrazu, který je snadněji pochopitelný než chaos každodenních výkyvů. To je v pořádku, když se díváme na velký obrázek, může to pro nás dobře fungovat v našem obchodování, ale pouze pokud budeme objektivní a nemanipulujeme s fakty, abychom se vešli do teorie.

Jak se tento problém vyvíjí
Většina obchodníků je neustále bombardována informacemi a názory, ať jsou to přátelé, kteří jim říkají o akci, kterou právě koupili, zprávy o konkrétní vzájemné korelaci mezi dvěma majetek, který byl platný za poslední týden nebo jiné podobné příběhy. Jakékoli informace mohou být rychle přeměněny na teorii trhu v mysli obchodníka. Výběrový inventář, o kterém se zmiňuje přítel, se stává způsobem, jak vydělat peníze, a dokonce i po prozkoumání společnosti a nalezení některých znepokojivých otázek s akciemi si osoba kupuje akcie na radu svého přítele.

V jiném příkladu obchodník slyší vztah ke zprávám o USD a akciovém trhu. Obchodník začne obchodovat s touto korelací, která ji opravdu nerozumí, protože věří, že teorie, o níž se mluví, o zprávách bude pracovat po celou dobu. Pravděpodobně bude fungovat po určitou dobu, ale nakonec by obchodník mohl skončit ztrátou peněz.

Takový problém funguje na úvodní úrovni, ale i zkušení obchodníci se do toho vkládají. Slyšíme tip, teorii nebo strategii a implementujeme ji, i když si nejsme jisti, co děláme, nebo dokonce v konfliktním důkazu. Naštěstí každý obchodník může tuto tendenci překonat a bude potřebovat, aby byl skutečně úspěšný. (Více informací o úloze, kterou hrají média při rozhodování o investici v Finanční média 4-1-1 pro investory )

Problémy v složitosti
Typy problémů, které se vyskytují výše, mohou vyklouznout každého obchodníka bez ohledu na to, jak zkušený. Každý dělá chyby, a to je v pořádku, ale nakonec, jak obchodníci získají zkušenosti, si uvědomují, že potřebují vytvořit vlastní teorie o trhu. Vytvářejí obchodní plán a obchod podle určitého souboru modelů, jak fungují trhy, a pak jsou vytvořeny strategie, aby se využily tyto tržní modely.

Model může být takový, že peníze mohou být vydělávány využitím trendů, nebo že trh může vždy přejít zpět a jsou realizovány strategie pro zachycení trendů nebo obratů. Dalším modelem může být, že se trhy pohybují tam a zpět na mikroskopu, takže obchodník využívá techniky zdobení, aby si vydělával na živobytí.

Tyto modely a strategie obsažené v těchto modelech mohou být poměrně složité a vedou k rozšíření původního problému zmíněného výše.

Vezměte například jednoduchou strategii trendů, kde se dva nebo více cenových bodů dotýkají linie trendu. Obchodník má tuto strategii rád a zjistil, že funguje dobře při vydělávání peněz, pokud půjde dlouho, protože ceny se odrazí od vzestupného směru trendu nebo zkrátí trh, když ceny klesnou pod trendovou linku. Pak přijde čas, kdy trendová čára nezdá, že by vyhovovala datům. Trh byl trhlý ​​a ceny se neotáčely zpět k trendové řadě, pak se ceny prolomily trendovou linií, ale rychle se přesunuly zpět nad ní. Obchodník stále čerpá nové trendy a stále ztrácí peníze, neboť trh pokračuje ve svém whipsawing vzoru.

Problémem je, že obchodník nutí strategii na trhu. Trh již není v pohybu, ale nyní se pohybuje. Obchodník se pokouší použít pro obchodování oblíbenou metodu, a to i v případě, že trh naznačuje, že tento typ strategie by neměl být používán. Údaje o cenách se v zásadě manipulují tak, aby vyhovovaly trendové línii, i když údaje o cenách naznačují, že v současné době neexistuje žádný trend.

Zhoršuje se to?
Bohužel tento problém může být velmi složitý a zatímco výše uvedené příklady se zaměřily na technické aspekty, mnozí obchodníci také používají při obchodování fundamentální analýzu. Obchodník může použít technickou strategii, která naznačuje, že by měl být dlouhý tržní trh, ale proto, že včera odpoledne slyšel analytička, že brzy ekonomika směřuje k poklesu, obchodník zaváhal obchodu a zmeškal příležitost. Díky tolika teoriím a strategiím může obchodník snadno čelit přetížení informací. Ve snaze zabránit tomu, musí se snažit soustředit se na jednu strategii nebo teorii a aplikovat je na trh neustále. (Pro více informací o očekáváních analytiků, ujistěte se, že si přečtete Analýzní prognózy pro katastrofy z kouzel pro některé akcie .)

Dalším příkladem může být skutečnost, že dlouhodobý obchodník s fundamentálními názory se domnívá, bude brzy vyšší. Tento obchodník nakupuje akcie, protože chce nyní uplatnit teorii a dostat se na trh. Nicméně, s dalšími výzkumy, možná zjistila, že peníze na trhu dosud neplodily a zásoby stále směřovaly dolů, což naznačuje, že obrat v ekonomice byl stále cestami. Obchodník se zaměřil pouze na informace, které jí umožňují obchodovat, a zbavila se informací, které by naznačovaly, že by měla počkat nebo dokončit konkrétní strategii. (Další informace o toku peněz v Základy toku peněz. )

Překonání problému
Příklady a větve tohoto problému jsou vytvořeny několika faktory, kterým lze zabránit určitým časovým předstihem při stanovení některých pokynů.

• Vytvořte podrobný plán, jak budete obchodovat.
  Mimo jiné by mělo jasně definovat, kdy bude použita konkrétní strategie nebo teorie. Bude vysvětlovat, jaké faktory musí být k realizaci strategie přítomny, nebo pokud jsou přítomny další faktory, strategie nebude implementována. Žádný obchodník by neměl nechat hádat, co dělat. Každý obchod by měl být produktem plánu, který zohledňuje všechny nepředvídané okolnosti.
  

• Mějte strategii pro různé tržní prostředí (rozsah, trendy apod.) Nebo neobchodujte, pokud prostředí neodpovídá vaší strategii .
  

• Obchod uvnitř podtlaku .
  Často se říká, že jakékoli předpovědi o trhu se stanou skutečností … nakonec. Bez ohledu na to, co říká někdo jiný, je to nakonec ten, kdo rozhoduje, kdy vstoupíte nebo opustíte, a proč. Tipy od přítele nebo televizních analytiků vám neposkytují pravidla pro ukončení nebo řízení rizik. Jinými slovy, si mohou dovolit mít pravdu, kdykoli se to stane, ale nemůžete si dovolit, aby se mýlili po dlouhou dobu. Obchodujte s vlastními nápady a snažte se co nejvíce filtrovat vnější vlivy, jakmile vytvoříte plán.
  

• Sledování a sledování .
  Obchodník potřebuje vědět, co funguje a co není. Sledujte obchody a proč jste je udělali. Pokud něco nefunguje, zeptejte se sami sebe, zda je plán sám o sobě vadný nebo jen vaše realizace. Sledujte obchody, které byly vyrobeny na základě tipů nebo byly "chybné" obchody. I když byly peníze vynaloženy na špičku nebo chybu, nezapomeňte ji oddělit od výsledků vytvořených v plánu.
  

  - 9 ->
• Nechť fakta diktují, jakou teorii nebo strategii používají , namísto manipulace s fakty podle teorie .

Závěr
Může být velmi snadné se dostat do pasti pokusu o manipulaci s daty nebo vstupy pro přizpůsobení se teorii nebo strategii. Naštěstí obchodníci mohou překonat tyto problémy tím, že vytvoří podrobný plán o tom, jak a kdy budeme obchodovat na trzích, filtrováním vnějších názorů, udržováním obchodních záznamů o důvodech a výsledcích obchodů a necháváme fakta diktovat, jakou teorii nebo strategii použijeme.

Pro další čtení se podívejte na Investiční strategie pro volatilní trhy a na Výuková strategie .