iShares FTSE / Xinhua Čína 25 (FXI FXIiSh Čína Lg-Cp46. BlackRock Fund Advisors v roce 2004 a těsně se řídí indexem FTSE China 50, který se skládá z 50 velkých čínských akciových společností. Od svého založení FXI dodával průměrný roční výnos 11,4%. Fond investuje své aktiva do akcií a poskytuje expozici ne-U. S. akcie omezené na jednu rozvíjející se tržní zemi.

Rozvíjející se trhy mají tendenci vykazovat mnohem vyšší míry růstu ve srovnání se Spojenými státy. Čína prokázala průměrnou roční míru růstu 9 až 10%, přičemž některé domácí podniky se rozšiřují na ještě vyšší exponenciální sazbu. Z tohoto důvodu společnost BlackRock iShares sestavila společnost FXI, aby využila růstových příležitostí a poskytla expozici zahraničnímu trhu.

FXI sleduje výkony největších čínských společností obchodovaných na Hongkongské burze cenných papírů. Vlastnictví fondu je přiděleno finančním službám s 49,3% z celkového počtu podniků, technologie s 11,8%, telekomunikační služby s 11,2% a ropné a plynárenské společnosti s 11,5%. Zbytek holdingu FXI je rozptýlen především mezi základní materiály, nemovitostmi a průmyslovými podniky. Mezi významné velké společnosti patří společnost Tencent Holdings, banka Číny, společnost Petrochina a společnost China Mobile.

Fond investuje 100% svých aktiv do vysoce likvidních společných akcií čínských společností a využívá pasivního investičního přístupu ke sledování podkladového indexu. FXI soustřeďuje své podíly na 25% nebo více v konkrétním odvětví, aby dosáhla přibližně stejné koncentrace jako podkladový index.

Charakteristika

Společnost FXI spravuje a poskytuje poradenství firmám BlackRock Fund Advisors s firmou State Street Bank a Trust Company, která je správcem fondu ETF. Stejně jako u jiných podobných fondů, které investují na rozvíjejících se trzích, má FXI roční nákladový poměr 0,4%, který nezahrnuje poplatky brokerů.

Fond je založen v USA a obchoduje na burze v New Yorku. FXI je také k dispozici bez provizí s některými platformami makléřů.

Vhodnost a doporučení

Protože iShares FTSE / Xinhua China 25 nakupuje akcie v rozvíjející se zemi, investuje do FXI a přichází s významnými riziky. Čínské veřejné společnosti mají tendenci mít nižší standardy správy a řízení společností, což má za následek omezenou schopnost zahraničních investorů ovlivňovat podnikání společností. Vzhledem k tomu, že FXI nakupuje akcie v místní měně, jsou investoři fondu vystaveni měnovému riziku.

Čína začala vykazovat známky ekonomického zpomalení, což zvyšuje tržní riziko investic do země. Investoři by měli věnovat zvláštní pozornost příslušným ekonomickým údajům z Číny, které mohou změnit očekávané výnosy iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF.

Nákup akcií společnosti FXI zahrnuje investiční strategii růstu. Vzhledem k tomu, že fond investuje do velkých společností s velkým tržním kapitálem s velkým významem pro čínskou ekonomiku, existuje poměrně nižší riziko, než je investice do jiných ETF, které sledují malé a střední firmy v Číně.

V roce 2015 vykazovala FXI tříletou beta verzi s hodnotou 1,8 a hodnotu R 0,96, což ukazuje, že index velmi těsně odpovídá indexu MSCI China. Také hodnota -1. 51 v případě alfy vykazuje mírný nedostatečný výkon fondu ve srovnání s referenčním indexem. Fond měl směrodatnou odchylku 18,4% s průměrným ročním výnosem 10,2% v posledních třech letech, což FXI přineslo vyšší riziko než průměr a průměrný výnos pro podobnou kategorii fondů.

Od července 2015 měla RXI záporný výnos 14% z důvodu spekulativních investic na čínských burzách. Kvůli obchodování na vysoké marži a následnému prodeji akcií došlo k výraznému poklesu a zvýšené volatilitě čínských akcií. To podtrhuje důležitost zohlednění nedokončeného stavu čínských trhů a rizika bublinek.

FXI je ETF rozvíjející se země, která je vhodná pro investory s nadprůměrnou tolerancí vůči riziku, kteří hledají možnosti růstu mimo území USA a chtějí získat 100% expozici vůči velkým tržním limitům v Číně.