Inteligentní beta strategie stále nadále získávají páru. Zatímco v současné době existuje 771 inteligentních burzovních burzovních fondů (ETF), existuje pouze 22 inteligentních ETF s pevným příjmem. Inteligentní fondy beta-equity ETF nyní mají více než 500 miliard dolarů akcií, zatímco jejich bratři s pevným příjmem mají jen 5 dolarů. 2 miliardy.

Pokud nejste si jisti definitivou inteligentního beta ETF, existuje několik variant. V zásadě používají technickou analýzu nebo základy na rozdíl od tržní kapitalizace za účelem určení podílu. Namísto toho, že se podíváme na populárnější ETF s inteligentním beta vlastnictvím, podívejme se na několik ETF s inteligentními beta-bondy, které dobře fungovaly. (Více viz: Strategický / Smart Beta: co by měli investoři vědět .)

3 ETFs Smart Beta s pevným příjmem

PowerShares Fundamental High Yield Korporátní Bongd ETF (PHB) sleduje cenu a výnos indexu RAFI Bonds U. S. High Yield 1-10. Její váhy jsou založeny na účetní hodnotě a peněžním toku emitenta. Emise nižší než B (nevyžádané) jsou vyloučeny z úvahy. Vzhledem k tomu, že společnost PHB sleduje vyšší kreditní rating, nemá výjimečně vysoký výnos z dividend. Pak je opět pochybné, že mnoho investorů si bude stěžovat na dividendu výnosu ve výši 4,33%, zvláště když PHB dosáhla dne 9. 9. 56%. Společnost PHB má čistá aktiva ve výši 958 USD. 45 milionů. Má mírně vyšší než průměrný nákladový poměr 0,50%. Průměrný denní objem obchodování za poslední tři měsíce činí 217, 379. (Více viz: Mohl by ETF Smart Beta být trhem 1 bilión dolarů do roku 2020? )

Stratégie ETF Vent Core (VBND) sleduje celkovou návratnost strategického indexu Vent Core U. S. Bond. Nadhodnocuje sektory s příznivým oceněním a hybností. VBND má čisté aktiva ve výši 460 USD. 73 milionů a přichází s nákladovým poměrem 0,48%. Ocenil 5,68% rok a dosáhl 1,44%. Tento nižší výnos je pravděpodobně součástí důvodu nízké průměrné denní objemy obchodů 24, 595. (Více viz: ETF Smart Beta: Klady a zápory .)

IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) usiluje o sledování ceny a výnosu Indexu IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Její váhy jsou založeny na cenovém momentu. Holdingy jsou jiné ETF, nikoliv individuální dluhopisy. AGGP nabízí expozici státním pokladnám, cenným papírům zajištěným hypotékou, podnikovým dluhopisům a dluhopisům rozvíjejících se trhů denominovaných v dolaru. Podle této souhrnné stránky ETF: "Snaží se překonat celosvětový dalekosáhlý celosvětový systém zdanitelných dluhopisů s využitím strategické strategie investování, která se snaží sledovat přetrvávající pokračující trendy na trhu. "AGGP má pět nejlepších titulů LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 (28% aktiv), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) a MBB (9%). (Další informace naleznete v části: Jak hodnotit strategii inteligentního systému Beta ETF .)

Klíčové metriky

Níže uvedený graf porovnává klíčové metriky těchto tří inteligentních ETF s federací.

Čistá aktiva	Expense Poměr	Výkonnost	Výnosnost z dividend	Objem
PHB	958 USD. 45 milionů	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	460 USD. 73 milionů	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595
AGGP *	207 USD. 32 miliónů	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792

* Poznámka: Počáteční datum společnosti AGGP bylo 9. května 2016. Meziroční výkonnost nezahrnuje celý rok.

Bottom Line

Všechny tři inteligentní ETF s beta-dluhopisy jsou v tomto roce vítězi. To neznamená, že budou i nadále vítězové, ale mohou být hodni dalšího výzkumu, pokud jde o investice. (Pro více informací viz: Budování lepšího pastí na myši s ETF Smart Beta. )

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v ETF uvedených v tomto článku.