Dva níže uvedené inteligentní beta fondy nabízejí potenciál, ale čelí konkurenci z fondů obchodovaných na burze (ETF) s podobnými strategiemi. Inteligentní beta investiční fondy a ETF se snaží zachytit vylepšené výnosy se sníženým rizikem diverzifikací. Toto není vaše tradiční forma diverzifikace. Namísto toho, že jsou váženy podle velikosti, většina inteligentních beta fondů je vážena na specifickém faktoru, jako je hodnota, růst, růst dividend, hybnost, nízká volatilita nebo vysoká kvalita založená na klíčových metrikách.

-> ->

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) usiluje o celkovou návratnost, která překračuje ukazatel Shiller Barclays CAPE U. S. Dalším rizikem je, že fond bude investovat až 5% čistých aktiv do firemních cenných papírů v prodlení. (Pro více informací: Smart Beta: jak se kvalita faktoru )

Dobrou zprávou je, že DSEEX si od svého vzniku 10. října 2013 ocenil 21. 68%. To je impozantní, zejména s dividendovým výnosem, který v současné době dosahuje 2,7%. Jen si pamatujte datum zahájení. Je to po finanční krizi, takže nevíme, jak by se DSEEX dostala do krize. Během posledních dvou tržních swoonů se v srpnu 2015 a v lednu 2016 nepodařilo dobře.

DSEEX má poměr nákladů 0,63% oproti průměrné kategorii 1,10%. To je velký rozdíl a zjevně pozitivní pro DSEEX, přinejmenším na relativním základě. Minimální investice je 100 000 dolarů, ale pro IRA klesne na 5 000 dolarů.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) usiluje o celkovou návratnost S & P 500 doplněnou o absolutní strategii bond alpha. PXTIX přichází s nákladovým poměrem 0,79%. Toto je první kontrola ve sloupci plus. Nabízí také dividendový výnos ve výši 3,44% a v tomto roce dosáhl 4,4%. Bohužel, to nejsou všechny dobré zprávy. (Další informace naleznete v části: Zlepšení vašeho portfolia pomocí Alpha a Beta .)

Soutěž ETF

Dvě výše uvedené inteligentní beta vzájemné fondy by mohly nabídnout potenciál, ale pokud se nedostanete emocionální s rychlým spouštěcím prstem k ukončení obchodu, najdete mnohem lepší příležitostí na trhu inteligentního beta ETF. Graf níže je jednoduchý, což naznačuje zhodnocení od počátku, výnosu z dividend a poměru nákladů. ( )

Výkonnost od počátku	Výnosnost dividend	Expense Ratio
IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	19. 90%	1. 42%	0. 20%
IWD IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	77. 41%	2. 50%	0. 20%
VIG VIGVng Dvdnd Apr.99.97-0. 25% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	63. 38%	2. 18%	0. 09%
VTV Hodnota VTVVanguard102. 08-0. 13% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	68. 39%	2. 58%	0. 08%
VUG VUGVanguard Growth137. 51 + 0. 24% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	113. 20%	1. 30%	0. 08%

Zaznamenali jste nárůst výdajových poměrů ETF ve srovnání s podílovými fondy?

Bottom Line

Možná byste měli nějaký potenciál s inteligentními beta fondy, ale pokud by se to pokusilo udělat, kdyby se inteligentní beta ETF s jejich nižšími poplatky staly mnohem méně a důsledně poskytovaly silnější se vrací jako skupina. To neznamená, že inteligentní beta ETF jsou bez rizika. Žádná investice nespadá do této kategorie. (Pro více informací viz: ETF Smart Beta: Klady a zápory .)

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v žádném z výše uvedených vzájemných fondů nebo ETF.