Pasivní investiční strategie zahrnuje investice do různých tříd aktiv a sektorů a akceptace jejich výnosů bez snahy o vytvoření nadměrného výnosu nebo "alfa", který je cílem aktivního investování. Pasivní strategie se proto vyhýbá pokusům o identifikaci podhodnocených cenných papírů nebo načasování trhu; spíše se jedná o investice do cenných papírů, které sledují různé tržní indexy a měřítka.

Strategie buy-and-hold je zásadní pasivní investiční strategií a zahrnuje držení cenných papírů po dlouhou dobu, která může trvat desetiletí. To umožňuje dlouhodobému investorovi koupit a držet, aby se vyhnul záchvatům volatility trhu, což může být někdy dost hrozné, aby vyděsilo nejpostiženější investory. Například S & P 500 poklesl o 55% v období pouhých 18 měsíců, od listopadu 2007 do prvního týdne v březnu 2009, během globální úvěrové krize. Během dvouleté "technologické vraky", která začala v březnu 2000, klesla téměř o 48%. I přes tyto masivní opravy a další těžké trhy s medvědy v sedmdesátých a osmdesátých letech vykázala společnost S & P 500 roční výnosy ve výši 12,1% 40 let od roku 1975 do poloviny roku 2015.

Takže jak vytvoříte pasivní strategii buy-and-hold? Fondy obchodované na burze (ETF) jsou ideálním prostředkem pro takovou strategii kvůli jejich likviditě, těsnému sledování indexů a benchmarku, nízkým poplatkům za správu a širokému spektru dostupných ETF. Níže uvádíme kroky spojené s vytvořením pasivní strategie nákupu a držení.

Vyhodnoťte své investiční cíle, horizont a toleranci rizika

1. : Potřebujete přístup k vašim investičním fondům za rok, abyste si koupili dům? Nebo máte v úmyslu trochu pravidelně vysloužravit, aby jste vytvořili důchodové hnízdo? Vaše investiční cíle, horizont a tolerance rizika jsou definovány mnoha faktory, včetně fáze životního cyklu, v jakém se nacházíte, vaše chuť k riziku, upřednostňování růstu vs. zachování kapitálu atd. Řekněme, že jste investorem ve Spojených státech ve věku 35 let, má zájem o vybudování dlouhodobého penzijního portfolia. Vaše cíle jsou růst a příjem, a vaše chuť k riziku je mírná. Určete alokaci aktiv a třídy aktiv
2. : Alokace aktiv se vztahuje k podílu akcií, dluhopisů a hotovosti v portfoliu. Předpokládejme, že půjdete se 70% akciemi a 30% dluhopisy. Za účelem vybudování dobře diverzifikovaného portfolia s dobrým růstovým potenciálem se rozhodnete pro následující třídy aktiv: 30% americké akcie s velkým limitem, 15% americké akcie s malou kapitalizací, 15% mezinárodní akcie, 10% investiční fondy REIT) plus 15% americké státní pokladny a 15% americké korporátní dluhopisy. Přidejte svůj investiční kapitál do vybraných tříd aktiv
3. : Výhodou ETF je, že můžete vytvořit výše uvedené portfolio bez ohledu na výši kapitálu, který vlastníte, ať už je to $ 5, 000 nebo $ 50, 000 nebo $ 500 , 000.Za předpokladu, že vaše počáteční investiční kapitál činí 50 000 dolarů, stačí vybrat jednu z mnoha ETF, která následují podle zadaného indexu nebo benchmarku, například SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0, 16% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) pro americkou součást s velkými čepičkami a ETF, která sleduje index Russell 2000 pro americký komponent s malou čepičkou. Proto byste přidělila ETF Russell 2000 15 000 dolarů do ETF SPY, 7,500 dolarů a tak dále. Pravidelně investujte a vyvažujte
4. : Vzhledem k tomu, že chcete mít v požadovaném věku odchodu do důchodu dostatečný počet finančních prostředků, přidáte do svého portfolia 2 000 000 dolarů na konci každého kalendářního čtvrtletí, třídy aktiv ve stejném poměru, jako jste měli na začátku. Na začátku každého roku vyhodnocujete alokaci aktiv, jelikož částka přidělená ke každé třídě aktiv by se odchýlila od vašeho cílového alokace v závislosti na relativní výkonnosti tříd aktiv. Pak vyvažujete portfolio tak, aby to bylo v souladu s cílovou alokací. Například, pokud má společnost Russell 2000 skvělý rok a americká část s malým limitem vašeho portfolia se zvýšila na 20%, tak byste vyčistili vaše podíly ETF Russell 2000, abyste snížili alokaci na 15% a přerozdělite překročení hotovosti do třídy aktiv, jejíž váha v portfoliu klesla pod vaši cílovou alokaci. Samozřejmě, jak zestárnete, můžete změnit alokaci aktiv tak, aby byla v souladu s novou tolerancí vůči riziku, investičními cíli a horizontem.

Spodní linie

Pokud vaše portfolio může generovat 8% ročně v celkových výnosech za 30leté období, měli byste důchodový fond ve výši $ 1. 4 miliony ve věku 65 let (na základě počáteční investice 50 000 USD a roční příspěvky 8 000 USD). Roční míra návratnosti 6% by vedla k tomu, že v době odchodu do důchodu bude hodnota portfolia přibližně 920 000 dolarů. Pasivní strategie nákupu a držení pomocí nástrojů ETF je jedním z nejúčinnějších způsobů vytváření takového portfolia, neboť poplatky za správu na většině ETF jsou obecně poměrně nízké, zatímco strategie nákupu a držení má za následek mnohem nižší transakční náklady a daně v porovnání s aktivním portfoliem kvůli nedostatku obchodní aktivity.