Klíčovým finančním ukazatelům, které investoři a analytici trhu konkrétně používají k hodnocení společností v odvětví retailového bankovnictví, jsou čistá úroková marže, poměr úvěru k aktivům a návratnost aktiv (ROA) poměr. Analýza bank a bankovních akcií byla vždy obzvláště náročná vzhledem k tomu, že banky provozují a vytvářejí zisk zásadně jiným způsobem než většina ostatních podniků. Zatímco ostatní průmysl vytváří nebo vyrábí výrobky pro prodej, hlavní produkt, který banka prodává, je peníze.

Účetní závěrky bank jsou typicky mnohem komplikovanější než účetní závěrky společností, které se zabývají prakticky jiným typem podnikání. Zatímco investoři, kteří zvažují bankovní akcie, se dívají na taková tradiční opatření pro vyhodnocování vlastního kapitálu, jako je poměr cena-k-kniha (P / B) nebo poměr ceny k zisku (P / E), zkoumají také metriky specifické pro daný průmysl, potenciál jednotlivých bank.

Retailový bankovní průmysl

Odvětví retailového bankovnictví zahrnuje banky, které poskytují přímým službám, jako jsou účetní, spořicí a investiční účty, spolu s úvěrovými službami pro jednotlivé spotřebitele. Nicméně většina maloobchodních bank je ve skutečnosti komerčními bankami, které slouží jak pro firemní zákazníky, tak pro jednotlivce. Maloobchodní banky a komerční banky obvykle fungují odděleně od investičních bank, ačkoli zrušení zákona Glass-Steagall zákonně umožňuje bankám nabízet jak služby komerčního bankovnictví, tak služby investičního bankovnictví. Odvětví retailového bankovnictví, stejně jako celkový bankovní sektor, získává výnosy z úvěrů a služeb.

Ve Spojených státech je odvětví retailového bankovnictví rozděleno na největší banky s peněžními centry, z nichž čtyři jsou Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup a Bank of America a pak existují regionální banky a spěchá. Při analýze maloobchodních bank zvažují investoři opatření zaměřená na ziskovost, která poskytují hodnocení výkonnosti, které se nejvíce hodí pro bankovní sektor.

Čistá úroková marže

Čistá úroková marže je zvláště důležitým ukazatelem při hodnocení bank, neboť odhaluje čistý zisk banky z úročených aktiv, jako jsou půjčky nebo investiční cenné papíry. Vzhledem k tomu, že úroky získané z těchto aktiv jsou pro banku primárním zdrojem příjmů, je tento ukazatel dobrým ukazatelem celkové ziskovosti banky a vyšší marže obecně naznačují, že banka je zisková. Řada faktorů může výrazně ovlivnit čistou úrokovou marži, včetně úrokových sazeb účtovaných bankou a zdroje aktiv banky. Čistá úroková marže se vypočítá jako součet úroků a výnosů z investic mínus související náklady; tato částka je pak dělena průměrným součtem výnosových aktiv.

Poměr půjčky k aktivu

Poměr půjčky k aktivům je další měřítko specifické pro daný sektor, které může investorům pomoci získat úplnější analýzu operací banky. Banky, které mají relativně vyšší poměr úvěru k aktivům, odvozují více ze svých příjmů z úvěrů a investic, zatímco banky s nižší mírou poměru úvěrů k aktivům odvozují poměrně větší část svých celkových příjmů z více diverzifikovaného, ​​nezúčastněného výdělku zdrojů, jako je správa aktiv nebo obchodování. Banky s nižší mírou poměru mezi úvěry a aktivy mohou být lepší, pokud jsou úrokové sazby nízké nebo úvěry těsné. V průběhu hospodářského poklesu mohou také lépe fungovat.

Poměr návratnosti aktiv

Poměr návratnosti aktiv (ROA) je často aplikován na banky, protože analýza peněžních toků je obtížnější přesně sestavit. Poměr je považován za důležitý poměr ziskovosti, což naznačuje zisk na dolar, který společnost získá z aktiv. Vzhledem k tomu, že bankovní aktiva jsou z velké části tvořeny peněžními bankovními úvěry, návratnost za dolar je důležitým ukazatelem správy bank. Poměr ROA je čistý příjem společnosti po zdanění, který se dělí na celkovém majetku. Důležité je poznamenat, že banky jsou vysoce využívány, dokonce i poměrně nízká ROA od 1 do 2% může představovat značné příjmy a zisk pro banku.