a:

Nejběžnějšími metodami, které investory používají k analýze výhod a rizik spojených s dlouhodobými investicemi na akciovém trhu, jsou fundamentální analýzy, technické analýzy a kvantitativní analýzy. Základní analýza se nejčastěji používá při určování kvality dlouhodobých investic do široké škály cenných papírů a trhů, zatímco technická analýza je více využívána při přezkumu krátkodobých investičních rozhodnutí, jako je aktivní obchodování s akciemi. Investoři využívají kvantitativní analýzu k vyhodnocení finanční stability společnosti. Zatímco někteří investoři dávají přednost použití jednotné metody analýzy při hodnocení dlouhodobých investic, kombinace základní, technické a kvantitativní analýzy je nejvýhodnější.

Základní analýza

Většina investorů, kteří chtějí zhodnotit dlouhodobá investiční rozhodnutí, začíná zásadní analýzou společnosti, jednotlivých akcií nebo trhu jako celku. Základní analýza je proces měření skutečné hodnoty cenného papíru vyhodnocováním všech aspektů podniku nebo trhu. Hmotný majetek včetně pozemků, zařízení nebo budov, které vlastní společnost, je přezkoumáván v kombinaci s nehmotným majetkem, jako jsou ochranné známky, patenty, ochranné známky nebo duševní vlastnictví. Při hodnocení širšího rozsahu burzovního trhu investoři používají základní analýzu k přezkoumání ekonomických faktorů, včetně celkové síly hospodářství a specifických podmínek v odvětví.

Výsledkem základní analýzy je hodnota přiřazená k ceně, která je porovnána s aktuální cenou investice. Investoři používají srovnání k určení, zda je dlouhodobá investice hodná nákupu, protože je podhodnocena, nebo pokud stojí za prodej, protože je předražená.

Technická analýza

Proces hodnocení cenných papírů prostřednictvím statistik je znám jako technická analýza. Analytici a investoři používají údaje o tržní činnosti, jako jsou historické ceny akcií a objem obchodů, a to na základě diagramů pohybů cenných papírů. Zatímco základní analýza se pokouší ukázat vnitřní hodnotu jistoty nebo určitého trhu, technické údaje mají poskytnout přehled o budoucí činnosti cenných papírů nebo trhu jako celku. Investoři a analytici, kteří používají technickou analýzu, se cítí silně, že budoucí výkonnost může být určena přezkoumáním modelů založených na historických datech.

Technická analýza využívá údaje z krátkých časových období pro vývoj modelů používaných k předvídání cenných papírů nebo pohybu na trhu, zatímco základní analýza se opírá o informace, které pokrývají roky.Kvůli krátkému trvání shromažďování údajů v technické analýze využívají investoři tuto metodu v krátkodobém obchodování. Technická analýza však může být přínosným nástrojem pro hodnocení dlouhodobých investic v kombinaci s fundamentální analýzou.

Kvantitativní analýza

Hodnocení historického výkonu společnosti nebo širokého trhu se často provádí pomocí kvantitativní analýzy. Investoři provádějí kvantitativní analýzu pomocí jednoduchých výpočtů finančního poměru, jako jsou výnosy na akcii (EPS) nebo složitější výpočty, jako je diskontovaný peněžní tok (DCF).

Výsledky kvantitativní analýzy poskytují přehled o ocenění nebo historickém výkonu určité jistoty či trhu, ale často se nepoužívají jako samostatná metoda pro hodnocení dlouhodobých investic. Namísto toho se kvantitativní analýza používá ve spojení se zásadní a technickou analýzou pro určení potenciálních výhod a rizik investičních rozhodnutí.