a:

Pokud jde o financování firem, ukazatele likvidity popisují schopnost firmy splácet krátkodobé dluhové závazky v hotovosti nebo v krátkodobých aktivech. Obvyklé poměry likvidity zahrnují poměr proudu a testovací poměr kyselin, také známý jako rychlý poměr. Investoři a věřitelé považují likviditu za znamení finanční bezpečnosti; například čím vyšší je poměr likvidity, tím lepší je společnost v určité míře.

Je přesnější říci, že poměr likvidity by měl spadat do určitého rozsahu. Společnosti s nadměrně nízkým poměrem likvidity se vystavují riziku selhání a může být obtížné získat kapitál. Na druhé straně by společnosti s poměrem likvidity, které jsou příliš vysoké, mohly opouštět funkční aktiva na vedlejším poli; peníze na ruce by mohly být využity k rozšíření provozu, ke zlepšení vybavení atd.

U každé firmy, kterou analyzujete, zvažte čas potřebný k přezkoumání správy a řízení společností. Okolnosti pro každou firmu a průmysl jsou různé, takže je obtížné vytvořit univerzální měřítko pro zdravé poměry likvidity. Nejlepším postupem pro investory, věřitele a manažery je zvážit poměr likvidity úspěšných konkurentů a historické trendy. Vzhledem k tomu, že ukazatele likvidity popisují vztah mezi dluhem a aktivy, správná částka krátkodobých aktiv vzrůstá úměrně s vyššími úrovněmi pákového efektu.

Některé průmyslové odvětví úspěšně fungují s nízkou mírou likvidity. Například zásoby se mohou rychleji převádět, než jsou placené platby, takže se zdá, že krátkodobá aktiva jsou nespolehlivá. Za takových okolností by mohlo být užitečné podívat se na období cyklu provozu. Cyklus přeměny hotovosti je pro to dobrý, protože měří počet dní, kdy je hotovost společnosti vázána v procesu výroby a prodeje.