Robo-poradce je nový lesklý nástroj pro správu investic. Je to téměř ideální pro některé investory. Ale trošku zatočte oponu a prozkoumejte skutečné náklady robo-poradce (nebo digitálního / automatizovaného poradce). Náklady lze měřit jak v dolarových, tak v osobních a emočních výdajích.

Služby nemusí vyhovovat potřebám

Vzhledem k tomu, že se jedná o jeden přístup, většina, i když ne všichni robo-poradci, vás vejde do předem navrženého investičního portfolia. Robo se obecně zabývá vašimi investicemi. Pokud potřebujete komplexního plánovače, který se zabývá vaším daňovým, majetkovým, nástupnickým a podnikatelským plánováním, můžete zaplatit náklady za ztracené služby nebo další výdaje za pomoc, kterou potřebujete, pokud zaměstnáváte robo-poradce. (Více informací naleznete v: Klady a konsenze používání robota-poradce .)

Hromadné poplatky

Poplatky a služby robo-poradce nejsou jednotné. Existují někteří robo-poradci s jasně vysvětlenými poplatky a jiní se složitějšími tupými poplatkovými strukturami. Několik robo-poradců nabízí s jejich plány omezený finanční poradce. Domníváme se tedy, že jak robo-poradci, tak finanční poradci mají rozdíly v kategorii.

Většina robo-poradců poplatků struktury začínají s procentním poplatkem pro množství spravovaných aktiv (AUM). Obecně platí, že bez ohledu na poplatek AUM mají robové další poplatky. Každý vzájemný a burzovně obchodovaný fond (ETF) má poměr nákladů. Pro hladký index vanilie ETF, jako např. ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132, 84-0, 17% vytvořený s Highstockem 4. 2. 6 ), skromný 0. 05%. Existují však další indexové fondy s vyššími poměry nákladů, jako je Rydex S & P 500 třída A (RYSOX) s ročním poplatkem nad 1%. Neznamená to, že konkrétní robo-poradce má RYSOX ve svém arzenálu, ale že je důležité pochopit náklady na podkladové poplatky za správu fondu. Minimálně robo-poradce bude mít poplatek AUM plus základní poplatek za správu fondu od společnosti fondu. Při vyhodnocování robo-poradce se ujistěte, že rozumíte veškerým nákladům, nejen poplatkům za správu plánu. (Více viz: Robo-poradci se stanou více lidskými? )

Možnosti omezeného portfolia

Většina robotů nabízí omezený počet možností portfolia. Robo-poradce si vybírá určitý počet podílových fondů nebo jednotlivých akcií, do kterých je možné investovat. Dále firma zvolí omezený počet možností přidělování aktiv od konzervativních po agresivní. Investorovi je pak přiděleno určité portfolio založené na krátkém časovém horizontu a testu tolerance rizika. To je obvykle velmi prudký pohled na skutečnou toleranci rizika a časový horizont.

Například Harold může potřebovat část svých investic do 10 let, kdy Junior nastoupí na vysokou školu a další část za 25 let, když očekává odchod do důchodu. Většina robů není vybavena pro tyto typy rozdílných časových horizontů. Spotřebitelská cena je, že rozdělení aktiv nemusí být pro vás vhodné. Je-li to příliš agresivní a trhy jsou v době, kdy jsou peníze potřebné, Harold může být nucen stáhnout finanční prostředky v nepříznivém čase, například po poklesu trhu, a tím snížit jeho celkovou čistou hodnotu. (

) Vyloučení velkého obrázku Můžete mít několik investičních účtů, jako je 401 (k) v práci, vaše manželka 403 (b) plán, Roth IRA a zdanitelný makléřský účet. Pokud robo-poradce nerozumí všem těmto účtům nebo je nebude schopen je zobrazit, vaše přidělení aktiv může být zbytečné.

Zde je příklad. Janice a Dean mají čisté jmění ve výši 100 000 USD na 4 účtech:

Investiční portfolio Janice a Deana

Účet

Hodnota
Investiční podíly	Janice 401 (k)	Akciové a dluhopisové fondy
Dean 401 (k)	20 000 dolarů	Akciové fondy
Janice Roth IRA	20 000 dolarů
50 000 USD	Jednotlivé akcie, fondy akcií a dluhopisů	Pokud Janice a Dean změní svůj účet společného zprostředkování na robo-poradce pro vedení, aniž by obsahovaly informace o svých ostatních aktivech, nesplní svou toleranci vůči riziku ani časový horizont. Kromě toho by vaše celkové investiční portfolio mohlo skončit buď agresivnějšími nebo konzervativnějšími, aniž byste měli úplný obrázek o všech svých investičních aktivech. To by mohlo mít dlouhodobé finanční a emocionální náklady. (Pro více informací viz:
Robo-poradci jsou dobrým nápadem pro mladé investory?	)	Žádné dlouhodobé záznamy

Robo poradní pole je zcela nové. Málokdo má tedy dlouhý časový horizont, v němž může sledovat návrat. Mohlo by dojít k investicím do suboptimálního programu z důvodu omezeného obrazu výnosů robo-poradců. Navíc jejich prodejní nebo rebalansační přístup k daňovým ztrátám nemusí fungovat podle plánu. Žádné lidské dotyky Investoři jsou proslulí strach a mají v minulosti rozhodnutí o sebeobnovení. Například není neobvyklé, že se investor po útlumu trhu, panice, a jeho investice prodává na nízké úrovni. Poté, co se trhy vrátí zpět, tento investor nemá na trzích peníze a nevytváří zisky, které by to mohly vést během volatility trhu. Investoři mohou dělat špatné a nákladné rozhodnutí, aniž by je někdo mohl promluvit z římsy nebo je zachránit před volatilními trhy. To může stát investorovi tisíce dolarů, které se možná neztratily, kdyby měl jednotlivec finančního poradce, s nímž by se mohl poradit.

Bottom Line

Pokud robo-poradce nevyhovuje vašim potřebám, nižší struktury poplatků mohou skrývat větší náklady.U některých investorů jsou poplatky za poradce v oblasti finančního plánovače hodnoceny z dlouhodobého hlediska za rozsah služeb, které nabízejí finanční poradci v oblasti masa a krve. Bez ohledu na zvolený přístup finančního řízení udělejte své domácí úkoly a pochopte, co platíte, a výhody a služby, které obdržíte. (Pro související čtení viz:

je pro vás vhodný finanční poradce?

)