Každý, kdo je na Wall Street a mimo ni, mluví o automatizovaných investičních službách, někdy označovaných jako robo-poradci. Koncept je jednoduchý: místo toho, aby jste prováděli svůj vlastní výzkum nebo platili vysoké poplatky za správce peněz, takové služby umožňují investorům vložit prostředky a umožnit algoritmus, aby se o to postarali. (Pro více viz: Jak se Robo-poradci liší? )

Když nová technologie nebo investiční vozidlo dopadne na scénu, investoři mají tendenci být velmi vzrušeni. Vzrušení se rozšiřuje, což pak pomáhá dále zvyšovat popularitu. Je to podobné, když se zrychlí poptávka po hybnosti. Někdy je tento krok opodstatněný, jindy ne.

Pokud jde o robo-poradce, je to někde uprostřed. (Pro více informací viz: Průvodce výběrem Robo-Advisor )

Takové služby rozhodně nabízejí výhody. Problém spočívá v tom, že někteří investoři je považují za všeobčené a konečné investování, což je náhrada za jiné investiční strategie. Zatímco tato technologie představuje potenciál, existuje několik důvodů, proč by investor navzdory nižším poplatkům skutečně převzal vyšší riziko s jednou z těchto služeb.

Zde jsou pět největších mýtů o robo-poradcích. (Pro související čtení viz: Kdo vyhrál s RoboAdvisors? )

Jsou jen pro mladé

Existuje mylná představa, že mladí investoři se potýkají s firmami, které nabízejí robo-poradce , jako Betterment a Wealthfront. To je pravděpodobné proto, že je to poměrně nová technologie, přizpůsobení mil / národu milující generaci techno / gadget. Pravdou je, že tisíciletí neběží k automatizovaným investičním službám, částečně proto, že mnoho z nich nedůvěřuje Wall Street. Přemýšlejte o tom, co zažili během svého života - dotkom bublinu, Velká recese. Navíc přibližně 25% investorů ve společnosti Betterment je starších 50 let.

Jsou perfektní pro nákup a držení investorů

To by platilo jen tehdy, kdyby existoval trvalý trh býků. Bohužel neexistuje žádný algoritmus pro medvědí trh ani pro volatilitu obecně. Když se trh promění v horší situaci, technologie vás nemůže chránit ani nevypouštět řešení, zatímco správce peněz může alespoň pomoci strategii, jak minimalizovat riziko poklesu. Peněšní manažeři přicházejí s průměrným ročním poplatkem ve výši 2%, ale v případě, že trh bude zásobován 40% až 50%, vyhraje 2%, aby se zachoval kapitál. Další negativní je, že technologie neumožňuje investorům získat zkušenosti a zdokonalit své dovednosti. Pokud je investice tématem konverzace ve vaší firmě nebo v sociálních sítích, pak budete mít ztrátu na slovech - nebudete potřebovat výzkum a držet krok s tím, co se děje na trhu.(Pro více informací viz: Co je nového pro Robo-Advisor Space? )

Robo-Advisors = Finanční poradci

To je velký negativní. Nejprve finanční poradci nejsou správci peněz. Ve skutečnosti vám doporučuje dobrý finanční poradce o možném pronájmu nebo spálení správce peněz. Finanční poradce zaujal komplexnější přístup k vaší finanční situaci s ohledem na investice, dluh, peněžní tok, plánování školní docházky (pro děti), plánování odchodu do důchodu, daňové úspory atd. Ve většině případů se s rodinou utváří osobní vztah. Robo-poradce není schopen tyto úspěchy splnit. (Pro více informací viz: Jak hodnotit Robo-Advisor )

Robo-Advisors nahradí lidi

Robo-poradci nejsou často hledáni investoři. Mnozí z těchto investorů se chtějí posadit a strategicky s (lidským) správcem peněz. Mnoho takových klientů jsou osobnosti typu A, kteří mají rádi kontrolu nad situací. Robo-poradce je protikladem toho, co chtějí, a to se nevztahuje pouze na jednu třídu investorů. Jiní prostě potřebují kontrolu nad svými penězi. To se nikdy nezmění.

Robo-poradci ukradli podíl na trhu

Je ironií, že mnoho finančních plánovačů začíná používat automatizované služby jako doplňkovou nabídku. Vezměte zlepšení institucionální. Na svých internetových stránkách: "Betterment Institutional je nová zkušenost pro poradce v oblasti správy majetku, která je navržena tak, aby zjednodušila a urychlila jejich schopnost sloužit svým klientům. Poradci mohou využít špičkové automatizované nástroje správy portfolia společnosti Betterment a poskytnout svým klientům úžasný zážitek z klientů. "(Více viz: Jak mohou finanční poradci přizpůsobit Robo-Advisors. )

Tato platforma byla postavena kvůli vysoké poptávce. Tato poptávka byla vytvořena především díky tomu, že společnost Betterment využila možnosti vybírání daňových ztrát a daňově efektivního plánování portfolia. Ale to nejsou jediné důvody. Prostřednictvím společnosti Betterment International ušetří čas finančních plánovačů na akciových a dluhopisových portfoliích, což jim umožní strávit více času s klienty pro další potřeby, jako je plánování penzijního připojištění a plánování nemovitostí.

Robo-Future

Nejpravděpodobnějším scénářem je, že robo-poradci rostou v popularitě a zároveň doplňují jiné nabídky finančních služeb - mnohem odlišnější závěr než vidět technologii nahradit odborníky. I když je možné, že robo-poradci ukradnou nějaký podíl ze svých živých protějšků, je to norma pro nové technologie ve světě investic. (Více viz: Robo-Advisors a Human Touch: Better Together? )

Nejlepší poplatky naleznete v Bettermentu. Pokud investujete 100, 000 nebo více dolarů, roční poplatek je 0,15%, což je mnohem nižší, než je správce peněz. Pokud investujete mezi 10, 000 a 100 000 dolarů, je roční poplatek 0,25% - stále velmi nízká. A pokud investujete méně než 10 000 dolarů, je roční poplatek 0,35%. (Pro související čtení viz: Finanční poradci výhradní: Co potřebujete vědět.

Existují četné studie, které ukazují, že investování do Vanguard Total Stock Marketu ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133 .12 + 0.23% ) překonala investice do populárních fondů Betterment, které jsou silně vyvážené vůči akciím. Časové rámce těchto studií byly příliš krátké, než aby dospěly k závěru, avšak výdajový poměr VTI je miniaturní 0. 05%, v současné době dosahuje 1,79% a nabízí diverzifikaci (pokrývá více než 3 000 zásob). Vzhledem k tomu, že společnost Betterment využívá Vanguard ETFs, VTI by byl přímým investičním přístupem. Negativní je to, že od okamžiku, kdy přijmete přímý přístup, by mohla hrát roli emoce, což je nebezpečné. Pokud by byl medvědí trh, pak byste ztratili peníze buď s Betterment nebo VTI. Pokud se váš strach medvědí trh, chcete mít přístup k správci peněz. (Pro více informací viz: Co je nejlepší Robo-poradce? ) Bottom Line

Robo-poradci jsou nízké možnosti investovat. Měly by být považovány za nástroj, nikoliv za nahrazení tradičních investičních metod. Neexistuje žádný algoritmus pro volatilitu; technologie zde nemůže nahradit lidského poradce. Navzdory nízkým poplatkům bude investice do VTI nabízet ještě nižší poplatky a možnost vyšších výnosů. To znamená, že robo-poradce je pravděpodobně lepší volbou pro hands-off investora. (Více viz:

Budoucnost Robo-poradců. ) Dan Moskowitz nevlastní akcie společnosti VTI.