Ropný sektor byl těžce zasažen v roce 2015, což dokazuje 50% pokles v americkém ropném fondu, ETF, který sleduje spotovou cenu ropy. Energetické společnosti nebyly imunní vůči poklesu ceny ropy a společnost ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53, 39-0, 52% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) jeho cena akcií se za poslední rok snížila o 34%. Stále těsně k 52týdennímu minimu, nyní by mohl být čas investovat do společnosti ConocoPhillips a přidat ji na váš individuální důchodový účet (IRA).

Ropa

Rostoucí pokles cen ropy v roce 2015 podnítil ekonomické zákony nabídky a poptávky. Vzhledem k tomu, že poptávka po produktu vzrůstá, jeho cena vzroste. pokud se u produktu zvýší nabídka, jeho cena klesne. Druhý scénář se vztahuje na cenu ropy, jelikož na trh se dostalo plodu komodity se zvýšeným vrtáním a výstupem ve Spojených státech, tvrdohlavými úrovněmi produkce Organizace zemí vyvážejících ropu OPEC a očekáváním íránské ropy uvedení na trh se zrušením sankcí vůči zemi. Mezitím poptávka po ropě neudržovala krok s rostoucí nabídkou, neboť světové hospodářství zažívá tlumený růst a produkty závislé na ropě, jako jsou automobily, se stávají energeticky účinnějšími.

Atraktivní dividenda

ConocoPhillips poklesl v roce 2015 s poklesem ceny ropy, ale akcie nyní mají atraktivní dividendový výnos 6,4%. To, že 6,4% je výjimečně atraktivní vzhledem k tomu, že S & P 500 dosahuje pouze 2% a desetileté a 30leté Treasury dosahují pouze 2,2 a 2,9%. Trvalá udržitelnost dividendy společnosti ConocoPhillips nepochybně silně závisí na ceně ropy, ale společnost může přijmout vlastní opatření, například prodej aktiv na zvýšení hotovosti nebo snižování nákladů z hlediska provozních a kapitálových výdajů, dokud se ceny energií nezlepší. Finanční ředitel společnosti ConocoPhillips, Jeff Sheets, dále zdůraznil, že dividenda je hlavní prioritou společnosti ConocoPhillips a že společnost bude dělat to, co je nezbytné k jejímu zachování.

ConocoPhillips prodává jaderné aktiva, které v prvních třech čtvrtletích roku 2015 dosáhly 600 milionů dolarů z prodeje. Společnost plánuje likvidovat další nežádoucí aktiva ve výši dalších 1 dolaru. 7 miliard na uzavření roku 2015 a na počátku roku 2016 na financování dividend, který bude pokračovat. Společnost ConocoPhillips nedávno pokračovala ve svém prodeji svých vedlejších aktiv prodejem svého 50% podílu v Polar Lights, společném podniku s ruským podnikem Rosneft. Prodej svého podílu ve společnosti Polar Lights přináší společnosti ConocoPhillips zcela z ruského trhu a prodej je výsledkem vysokých nákladů, politického prostředí, sankcí a rostoucí atraktivity vrtání jinde, například v U.S.

Společnost ConocoPhillips rovněž podnikla kroky k udržení své dividendy v souvislosti s klesajícími cenami ropy na straně nákladů tím, že snížila svůj kapitálový rozpočet o 55% již před dvěma lety na 7 dolarů. 7 miliard. Přesto ConocoPhillips udržuje flexibilitu drastického snížení kapitálových výdajů a opětovně je zvyšuje, když se ceny ropy zotaví. Společnost také sníží provozní náklady a předpovídá, že klesne z 10 dolarů. 5 miliard v roce 2014 na 7 dolarů. 7 miliard v roce 2016, což je pokles o 27% před dvěma lety. V kombinaci s prodejem aktiv, snížení kapitálových výdajů a provozních nákladů by mělo pomáhat ConocoPhillipsovi udržet dividendu a umožnit svým akcionářům získat pěkný výnos.

Finanční síla společnosti ConocoPhillips

Společnost ConocoPhillips má dlouhou historii, která přináší značné výnosy z vlastního kapitálu (ROE) a výnosů z kapitálu (ROC). V roce 2014 společnost ConocoPhillips vytvořila ROE 13,2% a ROC 9,8%. Průměrné roční průměry společnosti ConocoPhillips pro ROE a ROC jsou 15,5 a 11,5%. Snižování provozních výdajů spolu s normalizujícími cenami ropy pomohou společnosti ConocoPhillips navrátit své historické počty ROE a ROC. Společnost prokázala, že může reagovat na nestálé ceny ropy a tentokrát by se neměla lišit. Kromě toho poměrně malá odchylka mezi ROE a ROC ukazuje, že společnost ConocoPhillips není příliš využívána a že nebudou ublíženi nízkými cenami ropy ve stejném rozsahu jako menší, více pákové operátory.

Společnost ConocoPhillips zůstává vysoce likvidní a schopná splnit své závazky, což dokazuje současný poměr 1,2 a rychlý poměr 0,8. Navíc peněžní tok ConocoPhillips z operací činil 1,2 krát více než jeho běžné závazky a byl kolem toho násobku za poslední dva roky. Spolu se současnou likvidní pozicí pomůže ConocoPhillips snižováním nákladů a prodejem aktiv udržet likviditu a dividendu.

ConocoPhillips pro vaše IRA

Nyní by mohlo být skvělé přidat ConocoPhillips do IRA. S aktuálním výnosem dividend ve výši 6,4% a opatřeními společnosti k jejímu zachování nabízí společnost ConocoPhillips atraktivní výnos pro investory, kteří si na svých dalších akcích a dluhopisech vydělávají jen málo. Kromě toho by normalizace cen ropy jako nabídky a poptávky stoupala více, což by mohlo zvýšit cenu akcií společnosti ConocoPhillips. Přesto, pokud cena ropy klesne nebo se jednoduše udrží v blízkosti své současné ceny, výsledek pro ConocoPhillips nemusí být tak špatný. Nízké ceny by mohly pravděpodobně zatěžovat menší, více finančních konkurentů a přinutit je k bankrotu. Společnost ConocoPhillips by pak mohla získat podíl na trhu nebo koupit cenné majetek za levné zboží s větším přístupem k kapitálu vzhledem k jeho velikosti a finanční síle.

Přestože se stále zvyšují alternativní zdroje energie, svět stále ještě pracuje na ropě a ConocoPhillips bude těžit z této skutečnosti. Společnost ConocoPhillips má proto smysl jako investici na odchod do důchodu a jako doplněk k IRA kvůli dlouhodobé životaschopnosti na rozdíl od krátkodobé životaschopnosti technologických společností.Společnost ConocoPhillips investovala v roce 2014 do výzkumu a vývoje (výzkumu a vývoje) 263 milionů dolarů a investovala miliardy dolarů do začínajících podniků a dalších společností zapojených do přivedení zkapalněného zemního plynu (LNG) na trh a zpřístupnění dalších alternativních zdrojů energie ekonomicky životaschopných. Proto, pokud by se ropa v budoucnu zmenšovala jako zdroj energie, nemělo by to nutně vést ke snižování udržitelnosti firmy ConocoPhillips jako společnosti. ConocoPhillips by měl být na dlouhou dobu a odhodlání společnosti na dividendu z něj činí atraktivní investici pro investory, kteří hledají odchod do důchodu.