Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. B) je konglomerátní holdingová společnost, která je možná nejlépe známá přítomností svého významného generálního ředitele Warren Buffetta. Buffett, jinak známý jako Oracle Omaha, se s touto společností více než pět desetiletí zabývá a je jedním z nejbohatších lidí na světě s čistou hodnotou zhruba 70 miliard dolarů.

Berkshire Hathaway začal jako textilní výrobní firma, ve které Buffett začal získávat akcie počátkem své kariéry a v roce 1965 převzal kontrolu nad společností. Brzy začal ukončit podnikání textilního průmyslu a přidal další podniky jako pojišťovnictví, maloobchod a média k celkovému portfoliu aktiv společnosti Berkshire. Společnost Berkshire pokračovala v získávání podílů v oblasti finančních služeb, veřejných služeb a výroby a od 10. listopadu 2015 má tržní kapitalizaci ve výši 332 miliard dolarů. Buffett má pověst jednoho z největších investorů v historii, díky čemuž je Berkshire Hathaway populární mezi ostatními investory.

Berkshire Hathaway Portfolio

Berkshire Hathaway není tradiční společností; místo toho je konglomerát mnoha různých společností. Společnost existuje jako řada podílů ve veřejně obchodovaných společnostech. Změny uskutečněné společností Buffett v portfoliu společnosti Berkshire mohou často posunout cenu akcií obchodovaných společností a jejich významná mediální pokrytí je pokryta.

K 30. červnu 2015 vlastnila společnost Berkshire Hathaway podíl ve více než 50 různých společnostech. Mezi tři nejvýznamnější portfolia patří Wells Fargo, Kraft Heinz a Coca-Cola. K udržení konzervativní povahy portfolia Berkshire Hathaway také počítá Procter & Gamble; General Electric; Vízum; a IBM mezi největší podniky. Sedm z držení společnosti Berkshire Hathaway představuje ve společnosti 10% nebo více podílů.

- <->

Stupeň řízení společnosti Warren Buffett

Buffettův investiční styl je ten dlouhodobý investor, který se zaměřuje na hodnotu. Již dlouho je známo, že své investice soustřeďuje na společnosti, které zná, a jako takové se snaží vyhnout se vyšším rizikovým jménům. Jeho přednost je dobře zavedená a pomalejší růst. Buffett obvykle investuje s plány držet je po dobu nejméně 10 let. Jedna z jeho populárnějších citátů zní: "Je mnohem lepší koupit si skvělou firmu za slušnou cenu, než je ta slušná společnost za skvělou cenu. "

Nejnovější transakce společnosti Berkshire, nákup společnosti Precision Castparts za 235 dolarů za akcii v hotovosti, se od listopadu 2015 mírně proměnila v tradiční investiční styl společnosti Buffett. Společnost je typická pro podniky, na které se Buffett snaží upřednostňovat.Nicméně, Berkshire zaplatil 21% prémie za akcii koupit to, strach z Buffettovy preference dostat dobrou hodnotu v jeho obchodech.

Volatilita a dividenda společnosti Berkshire Hathaway

Buffettův konzervativní investiční styl a volby činí konzervativní portfolio celkově. Beta akcií v hodnotě 0,25 dne 10. listopadu 2015 označuje volatilitu portfolia, která je daleko nižší než u širokého indexu S & P 500. Zásada rizika a výnosu naznačuje, že akcie s nižšími úrovněmi rizika také poskytují nižší potenciál návratnosti. Zatímco Berkshire Hathaway se během pětiletého období končiaceho 10. listopadu 2015 v podstatě vyrovnal výkonnosti S & P 500, Berkshire výrazně převyšoval benchmarkový index v časovém horizontu 10 a 20 let. Tento výkon demonstruje, že Buffett dokázal dlouhodobě dosahovat nadprůměrných výnosů při podprůměrném riziku.

Investiční příjmy pravděpodobně považují dividendový výnos za jedinou z nevýhod investování do akcií společnosti Berkshire Hathaway. Berkshire vyplatila dividendu pouze jednou v roce 1967 a od té doby nezaplatila. Pro osoby, které uvádějí Berkshire Hathaway jako samostatný účet na odchod do důchodu (IRA), je to méně znepokojující, neboť výběry z účtů IRA obecně nejsou povoleny, dokud nedosáhne věku 59 let. 5

Dvě kurzy akcií

Jedním z nejvíce neobvyklých rysů akcií společnosti Berkshire Hathaway je cena akcií. K 10.11.2015 se akcie třídy A společnosti Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A) uzavřely na úrovni 201, 754 dolarů. To znamená, že dokonce i jeden nákup akcií je mimo dosah mnoha investorů. Buffett uvedl, že nemá chuť uskutečnit rozdělení akcií, takže společnost přitahuje dlouhodobé investory na rozdíl od obchodníků.

V roce 1996 Buffett částečně přiznal a vydal blok B akcií, aby jeho společnost byla přístupnější dalším investorům. Tyto akcie dosáhly v lednu 2010 rozdělení akcií o 50 za 1 a obchodují na úrovni 134 USD. 73 na akcii k 10.11.2015. V těchto akcích není v zásadě žádný rozdíl mimo cenu akcií. Flexibilita obchodování je hlavní výhodou akcií třídy Berkshire Hathaway třídy B.

Berkshire Hathaway se hodí na účet IRA?

Složení portfolia dobře zavedených vyspělých podniků, které mohou úspěšně fungovat ve většině tržních prostředí, činí společnost Berkshire Hathaway investici, která je vhodná pro většinu účtů IRA. Buffettův styl investování z dlouhodobého hlediska dobře odpovídá dlouhodobé povaze účtů IRA.

Mladší investoři mohou využít akcie jako jádro dlouhodobého hospodářství pro růst portfolií. Důchodci pravděpodobně udržují nižší celkovou přidělenou částku ve svých portfoliích, přičemž hlavním důvodem je zachování kapitálu. Avšak v těchto portfoliích jsou stále potřebné akcie, které pomohou udržet před inflací, a Berkshire Hathaway může být ideální volbou pro vyplnění této části portfolia.

Pro většinu investorů jsou akcie třídy B jedinou možností, když se podíváme na přidání společnosti Berkshire Hathaway do IRA. Obecně platí, že maximální roční příspěvek na IRA je 5, 500 dolarů v roce 2015, ačkoli lidé ve věku 50 a více let mohou přispět dalšími 1 000 dolary.To znamená, že akcie třídy A a jejich cena nad 200 000 dolarů nejsou optikou, pokud investor nevytvoří dostatečné portfolio. Akcie třídy B by měly být přístupné všem ostatním investorům.

Podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), které obsahují široce diverzifikované portfolia dobře zavedených názvů s velkými čepicemi, se často doporučují jako hlavní podíly na penzijním připojištění. Nákup akcií společnosti Berkshire Hathaway se podobá koupi akcií podílových fondů s velkou kapitalizací, a proto jsou tyto akcie třídy B ideálním podílem na portfoliu odchodu do důchodu.