Místo toho, abyste strávili bezpočet hodin procházením jednotlivých akcií, abyste našli významné nákupy zasvěcených osob, nechcete, abyste všechny informace najednou zjistili najednou? Ještě lepší je, že by bylo skvělé, kdybyste mohli investovat do toho, co zasvěcují kupující v jednom záběru? To je možné u směnného kurzu směřovaného na burze (ETF) Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW KNOWDx All Cp Insd41, 57 + 0, 30% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Je překvapivé, že průměrný denní objem obchodování pro tento ETF je jen 19, 137. Vzhledem k tomu, že společnost KNOW od svého založení překonala výkonnost S & P 500, dokazuje to, že většina investorů netráví dostatek času na hledání potenciálních příležitostí.

Ano nebo ne pro KNOW?

Na býčím trhu nebo v bočním trhu je KNOW ideální investiční možností. Je navržen tak, aby sledoval akumulaci skrytých akcií, příznivé hodnocení analytiků, trendy růstu, ocenění a kvalitu výdělků. Co víc byste mohl chtít, pokud myslíte, že půjde dlouho? Informace poskytované společností KNOW jsou samy o sobě cenné a schopnost vlastnit koš akcií, v nichž jsou akcionáři hromadí akcie, je působivý. (Pro více informací viz: Koupit tento ETF - Je to v KNOW .)

Problémem je, že se pravděpodobně chystáme vstoupit na medvědí trh. Existuje prostě příliš mnoho větrných větrů po celém světě, aby byly překonány akcie. Růst se zastavil téměř ve všech velkých ekonomikách a dluhy jsou stále vysoké. Když spojíte zpomalení růstu s nadměrnými dluhy, máte špatnou situaci, v níž jsou akcie s vysokou pravděpodobností vedoucí na jih, bez ohledu na to, co dělají zasvěcenci.

Pokud jste býčí, pak budete chtít důkladně zvážit KNOW. Nejen že budete pravděpodobně překonat S & P 500, ale budete rozmanitý s velkým košem hospodářství, který je navíc k výtěžku 0,8%. To není příliš působivý výnos, ale dividendy zde nejsou. (Pro více informací viz: Význam diverzifikace .)

Vylučující znaky

Vedle širšího trhu pravděpodobně směřujícího do oblasti medvědího trhu existuje několik dalších negativů pro KNOW. Nejdůležitější je výše zmíněný nízký objem. Například v době tohoto psaní se KNOW obchoduje za 65 dolarů. 59, ale nabídka je 65 USD. 46 a požadavek je 65 USD. 64. Rozsáhlé rozšíření nabídky a poptávky může vést k zbytečným dodatečným nákladům. Ujistěte se, že používáte limitní příkazy - nikdy tržní objednávky - abyste se vyhnuli tomuto scénáři. Existuje však další problém s nízkou hlasitostí, což je likvidita. Chcete-li ukončit svou pozici, může být obtížné najít kupce.

Dalším negativním ukazatelem je poměr výdajů ve výši 0,65%, což je výrazně vyšší než průměrný průměr ve výši 0,32% a stále je výrazně vyšší než celkový průměrný poměr výdajů ETF k hodnotě 0.46%. Nicméně 0,65% je stále nižší než většina aktivně spravovaných prostředků. ( Základy rozložení nabídek-poptání .)

Pozitivní údaje

Poměr obratu je nadměrně vysoký na 835%, což znamená, že podíly fondu se změnily více než osmkrát za uplynulý rok. To by bylo pro většinu fondů negativní, ale to má smysl, protože fond využívá kvantitativní metodologii k nalezení nejaktuálnějších informací o nákupu zasvěcených osob, aktualizacích analytiků, hodnocením růstových trendů a kvalitě výdělků.

KNOW je vysoce diverzifikovaný, s podíly rozloženými ve všech sektorech. 10 nejvýznamnějších podílových listů fondu v procentech z čistých aktiv se pohybuje také v rozmezí od 2,1% do 2,5%, což pomáhá zmírnit škodu v případě, že jedna z těchto akcií bude zasažena negativními zprávami. ( Jednoduchý přehled kvantitativní analýzy .

Bottom Line

KNOW je vynikající design pro ETF, ale načasování není ideální. Společnost KNOW od svého založení ocenila 65,8%, ale tento výkon je velmi nepravděpodobný v příštích čtyřech letech vzhledem k současnému ekonomickému a investičnímu prostředí. To znamená, že KNOW by určitě měl být v seznamu hodin pro budoucí použití. (Pro více informací viz: Když Insiders Buy, Should Investors join them? )

Dan Moskowitz nemá v KNOW žádné pozice. On je v současné době dlouho na LABD.