Alternativní fondy obchodované na burze (ETF) jsou minimálně korelovány s širším trhem. Představa je, že tyto ETF mají potenciál ocenit bez ohledu na to, jakým způsobem se trh pohybuje. Zatímco rok 2014 byl laskavý k alternativním ETF, rok 2015 nebyl. Pouze tři alternativní ETF dosáhly kladného celkového výnosu za rok. A co rok 2016?

Neutrální tržní hybnost

Společnost QuantShares v USA byla v roce 2015 nejvýkonnější alternativní ETF, která dosáhla výnosu 23,5%. Tento ETF zaznamenává index Tematického trhu Neutrálního momentu společnosti Down Jones v USA, což je dlouhý krátký index, který sleduje dynamiku a je dolarově neutrální. (Další informace naleznete v části Investice do alternativních fondů a ETF .

Předtím, než se zajímáte o pikty a myslíte si, že by to mohlo být způsob, jak hrát na trhu bez ohledu na to, jakým způsobem se pohybuje, existuje několik faktů, které byste měli vědět. Jeden, MOM v roce 2014 oslabilo 8,4%, což naznačuje, že neexistují žádné záruky. Dva, poměr nákladů činí 1,49%, což je výrazně vyšší než průměrná ETF. Tři, průměrný denní objem obchodování je minimální na 7, 154, což činí nelikvidní ETF. To znamená, že bude těžké se dostat dovnitř a ven, když chcete. Tyto tři faktory jsou důvodem, proč se MOM zbavit v roce 2016, stejně jako za předpokladu, že se objem nezvýší.

-> ->

Private Equity

Společnost ProShares Global Listed Private Equity (PEX) poskytla investorům v roce 2015 celkovou návratnost 3 5%. Toto bylo druhé nejlepší provedení všech alternativních ETF, t inspirativní. Pokud nemůžete najít způsob, jak vrátit 3,5% ročně bez ohledu na to, co dělá na trhu, pak byste chtěli změnit vaše investiční portfolio na finanční poradce. Pokud váš finanční poradce nemůže vrátit 3,5% za rok bez ohledu na to, co dělá trh, pak je čas začít hledat nový. (Další informace viz: Top 3 ETF soukromého kapitálu .)

Co se týče společnosti PEX, sleduje index LPX Direct Listed Private Equity Index, který sleduje až 30 kvalifikovaných společností soukromého kapitálu. PEX se v roce 2015 oslabila, ale masivní výnos vytvořený pro tuto slabinu. PEX v současné době nabízí dividendový výnos 12,54%. Poměr nákladů 0,60% je také spravedlivý. Na druhou stranu je trh soukromých investic přehnaný a průměrný denní objem obchodování pro PEX je jen 3, 376. To není ETF, s nímž chcete tančit v roce 2016.

Nemovitosti

Jediný jiný alternativní ETF za účelem dosažení pozitivního celkového výnosu v roce 2015 byla společnost PowerShares Active US Real Estate ETF (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1 .30% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 celková návratnost 1,0%. Tento ETF sleduje výkonnost společností REIT a ROCS, přičemž tato společnost se zabývá realitními společnostmi.(Pro více informací viz: Jaké jsou potenciální úskalí vlastnictví REIT? )

PSR přichází s dividendovým výnosem 2,44%. Poměr nákladů je poměrně vysoký na úrovni 0.80% a průměrný denní objem obchodování je neuvěřitelně nízký na 1, 981. Největším problémem však je, že nemovitost je v tuto chvíli podvod. Mnozí investoři se přesunou z akcií na nemovitosti, aniž by si uvědomili, že mnoho z větších měst ve Spojených státech je v prostém bublinovém území kvůli spekulantům, kteří zvyšují ceny. Jakmile tito spekulanti opustí trh, poptávka se ponoří, ponechá nadměrné nabídky a pokles ceny. Zatímco akcie nejsou v roce 2016, je to bezpečnější alternativa, protože jsou likvidní, což vám umožní přesunout peníze tam, kde to považujete za vhodné.

Bottom Line

Alternativní ETF mohou představovat logickou strukturu, ale postrádají likviditu, což bude nutné v roce 2016. Jediná věc, která je horší než ztráta peněz na investici, je ztráta peněz na investici a není schopna vydělat své peníze. Co se týče alternativních ETF, které zde nebyly zmíněny, ani jedna z nich nepředstavuje zajímavou investiční příležitost. (Více viz: Nejlepší alternativní investice na akciovém trhu .)

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v MOM, PEX nebo PSR.