Některá kontrola ztrát by měla být požadavkem pro obchodníky na finančních trzích. Ztráty je třeba kontrolovat, zda je někdo krátkodobým obchodníkem nebo dlouhodobým investorem. Přestože mnozí obchodníci používají pevnou zastávku ke kontrole ztrát a udržení disciplíny, existují určité obchodní styly, které těží z používání mentální nebo měkké zastávky. (Pro čtení pozadí viz Jak funguje příkaz Stop-Loss? )

Mentální nebo měkké zastávky
Mentální zastávka je, když počítačová objednávka je ne umístěna, aby nám opustila obchod, ale místo toho necháme otevřenou pozici bez kompenzace abychom mohli kontrolovat naši ztrátu. Stop objednávka není umístěna, ale obchodník má stále na mysli úroveň, kde on nebo ona opustí ztracenou pozici (nebo vítěznou pozici s využitím koncové mentální zastávky).

Měkká zastávka se může týkat také mentální zastávky, která není za pevnou cenu. Obchodník může mít na paměti řadu hodnot tam, kde bude opouštět na základě tržních podmínek.

Například obchodník může koupit akcii ve výši 25 USD. 15 a mít mentální zastavení na 24 dolarů. 90. Stop objednávka není k této ceně; pokud se cena pohybuje na 24. 90. obchodník provede prodejní příkaz k ukončení obchodu. Podmínky se neustále mění po celý den, takže obchodník se může rozhodnout, že vystoupí v oblasti 24 dolarů. 90 (vyšší nebo nižší), ale výstup závisí spíše na tom, co se v daném okamžiku děje na trhu, než to, co bylo dříve vnímáno jako dobrá zastávka. Jedná se o měkkou zastávku.

Kdo by měl používat psychické nebo měkké zastávky?
Mentální a měkké zastávky vyžadují, aby obchodník sledoval polohu v případě, že ztráty stoupají směrem k zastávce. Z tohoto důvodu jsou mentální a měkké zastávky běžně využívány krátkodobými obchodníky, jako jsou obchodníci s dny. Mentální zastávky však mohou využívat i dlouhodobější obchodníci a mohou být použity i při pozicích ze základních důvodů.

Krátkodobé obchodníky často zavádějí mentální měkké zastávky, protože existuje mnoho krátkodobých faktorů, které se mohou projevit během dne. Například příkaz, který by mohl projít, by spustil pevnou zastávku, ale obchodník ví, že je to krátkodobý jev, a proto obchod nemusí být opuštěn. Obchodníci se také často setkávají se zastávkami (rychlými cenovými špičkami nad rámec dolarových částek nebo cenových úrovní, kde je obecně velké množství příkazů na zastavení), které vedou ceny nad rámec podpory nebo odporu. Pokud se však technické nebo základní faktory nezměnily, nemusí to nutně vyžadovat výstup. (Více viz Strategie denního obchodování pro začátečníky )

Fundamentální obchodníci také využívají měkkých zastávek, protože nepotřebují zastavit za stanovenou cenu. si uvědomují, že ceny kolísají a dokud základy ukazují na ziskovou pozici, mohou zůstat s obchodem.Jakmile se základy posunou, měly by opustit pozici. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Úvod na typy obchodování: Fundamental Traders .)

Výhoda Soft Stop
Jedna obyčejná frustrace pro obchodníky je nastavení úrovně zastávky, poté, když se zastavil příkaz (a pozice skončila) pouze vidět populace rychle se pohybovat zpět jejich směrem. To lze zabránit použitím měkké zastávky. Ztráty mohou být podniknuty rychle, pokud obchodník vidí, že je pravděpodobné, že bude mít velkou zpětnou vazbu a nechce se držet pozice přes ni, nebo obchodník může dát polohovací prostor k pohybu tím, že pečlivě sleduje to, co se děje na trhu.

Je-li původní zastávka původně umístěna, je založena na datech dostupných v době obchodování. Jakmile budou k dispozici nové údaje, může být tato zastávka upravena tak, aby nebyla zastavena na úrovni, kde je pravděpodobné, že bude tržní trh před pokračováním v kurzu. Hlavní výhodou toho, že nemáte pevnou zastávku, je to, že obchodník automaticky nevychází z pozic založených na starých informacích; obchodník je schopen zůstat na pozicích, které stále slibují, ale prožívají krátkodobou technickou anomálii.

Mnoho obchodníků také dělá velmi rychlé obchody nebo mnoho obchodů za den. Nastavení pevného zastavení na každé pozici jednoduše není možné. Proto pokud jsou pozice přijímána pro rychlý zisk nebo vyžadují rychlé jednání, pevná zastávka by neměla být nastavena. Časový interval použitý k zadání příkazu stop může vést k chybě vstupu nebo výstupu. (Dozvědět se více v byste vydělávali jako obchodník s dnem? )

Nižší strana
Pevné zastávky mají mnoho využití. Používají se k omezení ztrát na určitou částku a je možné, že měkká zastávka bude mít za následek větší ztrátu, než by to umožňovalo pevná zastávka. Mentální měkké zastávky vyžadují od obchodníka velké množství disciplíny, protože potřebují v reálném čase zjistit, zda má být obchod vynechán - to může být obtížné při ztrátě pozice. Další nevýhodou je, že obchodník musí být schopen sledovat pozice, aby mohli opustit pozice, když to ukazují faktory.

Ne všichni obchodníci jsou schopni nepřetržitě sledovat pozice, nebo mohou mít nedostatek disciplíny pro ukončení pozic bez pevné zastávky. Mentální či měkké zastávky by tedy měly používat pouze obchodníci, kteří mají tyto vlastnosti.

Bottom Line
Obchodníci, kteří budou používat měkké zastávky, by si měli být vědomi několika věcí. Za prvé, měkké zastávky mohou být použity pro vyřazení pozic dříve, než se očekávalo, a neměly by být používány pouze k tomu, aby poskytly více prostoru. Existují chvíle, kdy se změní tržní podmínky a není důvod udržet si pozici. Zadruhé by měkké zastávky měly být také použity pro ukončení obchodů, když původní kritéria vstupu již neplatí nebo zmizela.
Také, pokud se použijí měkké zastávky, musí obchodník uvědomit nadcházející události, které by mohly mít velké dopady na jeho pozici. K těmto událostem patří události související s nástroji, jako například firemní zprávy při obchodování na akciovém trhu nebo zveřejňování ekonomických údajů.Tyto události mohou vést k velkým ztrátám, pokud pozice nejsou sledovány a riziko není dostatečně kontrolováno.

Konečně je také obezřetné mít u makléře konečnou cenu. V extrémních případech nebo v případě, že obchodník z nějakého důvodu není k dispozici pro ukončení ztracené pozice sami, konečná zastávka je absolutní maximum, které obchodník ochotně ztratí na obchodu. Závěrečná zastávka funguje jako ochranná síť pro obchodníky a brání jim, aby vyfoukli celý svůj účet. (Další informace Stop-Loss Order - Ujistěte se, že používáte .)