Konvenční moudrost říká, že rostoucí úroková míra je pro banky přínosem. Tradiční bankovní model se točí kolem přijímání vkladů a poskytování úvěrů. Zisk se provádí na marži, mezi úrokovou sazbou vyplácenou vkladatelům a úrokovou sazbou dlužníků. Když jsou úrokové sazby nízké, bankovní marže jsou stlačeny. Rostoucí úrokové sazby zvyšují marže a podporují spodní hranice bank, které pravděpodobně vedou k ziskovosti. Očekává se, že úrokové sazby v roce 2016 vzroste, avšak podle Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) se očekává, že budou postupné. Členové představenstva Federálního rezervního systému a prezidenti Federální rezervní banky odhadují, že průměrná roční míra federálních fondů bude v roce 2016 0,9%, 1,9% v roce 2017 a v roce 2018 zůstane na úrovni 3%. V politickém prohlášení z března 2016 FOMC uvedla, že měnová politika zůstane akomodativní k podpoře neustálého zlepšování trhu práce ak navýšení inflace na 2%. Očekává se, že průměrná roční míra inflace osobních spotřebních výdajů činí 1,2% v roce 2016, 1,9% v roce 2017 a 2% v roce 2018, podle odhadů členů Federálního rezervního fondu a předpovědí prezidentů Federální rezervní banky.

Úrokové sazby jsou v prvním cyklu utahování od poloviny roku 2000, kdy Federální rezervní banka vydává počáteční zvýšení sazeb v prosinci 2015. Očekává se však, že sazba federálního fondu zůstane značně nízká v dohledné budoucnosti, což by vedlo k zeslabení vlivu zvýšení úrokových sazeb na banky.

S přihlédnutím k výše uvedeným faktorům je třeba vyhnout se těmto třem vzájemným fondům.

Regionální bankový fond John Hancock

V lednu 1992 byl spuštěn fond regionálního bankovního fondu John Hancock ("FRBAX"). Fond investuje většinu svých aktiv do regionálních bankovních a úvěrových společností . Obvykle investuje do akcií s různými tržními kapitalizací. Mezi nejvýznamnější tři podílové fondy patří SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59, 90-0, 83% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) s alokací 2. 87% JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 77-0, 63% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0 .9% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) při 2. 79%.

Třída A regionálního bankového fondu John Hancock má čistý majetek ve výši 815 milionů dolarů s nákladovým poměrem 1,26%, což je pod kategorii průměrně 1,55%. Vyžaduje minimální investice ve výši 1 000 USD. Fond měl k datu 25. května 2016 výnos z roku 2000 (YTD) ve výši 2,2%. Tento fond má silné vystavení tradičním bankovním společnostem, u nichž je nepravděpodobné, že budou mít prospěch od postupného zvyšování úrokových sazeb, které se předpokládají, že zůstanou nízké až do roku 2018.

Fidelity Select Banking Portfolio

Portfolio Fidelity Select Banking ("FSRBX") investuje minimálně 80% svých aktiv do společností, které se zabývají především bankovnictvím. Fond byl vytvořen v roce 1986 a používá základní analýzu k výběru akcií, které má zahrnout do svého portfolia. Jeho vrcholem je společnost Wells Fargo & Co. s těžkou váhou 10,49%, US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 64-0 .2% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) má druhou nejvyšší váhu na úrovni 7, 96% a Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp.27, 67-0, 54% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) má třetí nejvyšší váhu na úrovni 5. 42%. Portfolio portfolia Fidelity Select má poměr nákladů 0,9% a 625 USD. 9 milionů čistých aktiv. Požadovaná minimální investice činí 2, 500 USD. Od 25. května 2016 se fond vrátil záporně 0. 55%. Tento fond je nejvyšší, s 34. 10% portfolia zastoupených v jeho nejvýznamnějších pěti podnicích, z nichž všechny jsou tradičními bankovními podniky, které pravděpodobně nebudou využívat výhody pomalu rostoucích úrokových sazeb. Hennessy Large Cap Financial Fund

Třída investorů Hennessy Large Cap Fund ("HLFNX") vznikla v roce 1997 a usiluje o zhodnocení kapitálu. Většinu aktiv investuje do společností s velkou kapitalizací, které působí v odvětví finančních služeb. Fond je dobře zastoupen bankami, přičemž banky Bank of America Corporation a JPMorgan Chase & Co. tvoří své dva největší podíly na úrovni 5 39 a 5 09%. Jeho třetí největší hospodářství je Synchrony Financial (4.9%) a 4. 64% (Synchrony Financial (SYSynchrony Financial32, 95-0, 48%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

). Investiční třída Hennessy Large Cap Financial Fund má minimální investiční požadavek ve výši $ 2 500 a čistá aktiva ve výši $ 73. 7 milionů. Má poměr výdajů 1,75%, srovnatelný s průměrným průměrem 1 55%. Fond měl YTD návrat záporné 6. 51% k 25. květenu 2016. Je nižší než kategorie průměrné záporné 0. 28%. Růst úrokových sazeb je nepravděpodobné, že by tento fond mohl zlepšit jeho výkonnost.