IBM IBMIinternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Vytvořil s Highstock 4. 2. 6 se snaží přesunout z tradiční produktové a servisní kombinace - think mainframes - do rychle rostoucích segmentů, jako je cloud, analytics, mobile a security. Výnosy společnosti Big Blue odrážejí tuto paradigma: od roku 2005 se tržby společnosti IBM zvýšily pouhých 1,8% a rostly z 91 dolarů. 1 miliardy až 92 dolarů. 7 miliard v roce 2014. Důvod: Zákazníci společnosti Big Blue si kladou otázku: "Proč i nadále platit za drahé IBM mainframy a servery, když Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% s Highstock 4. 2. 6 ) a Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 39% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ceny? "

Tento názor se odráží i ve čtvrtém čtvrtletí společnosti za rok 2015 a výsledcích za celý rok, které byly zveřejněny 19. ledna a které předaly patnáctý příštím čtvrtletí poklesu výnosů společnosti IBM. Na křídlech čeká lesklá kognitivní koule nárůstu příjmů, i když společnost, která nám říká: "Mysli. "

Nejprve prozkoumejte nepořádek.

Big Blue Mess - čtvrtá čtvrtletí IBM 2015 a celoroční výsledky

Výnosy za čtvrté čtvrtletí poklesly o 9% na 22 dolarů. Jedna miliarda (pouze 2% při úpravě měny) a zředěný zisk na akcii (EPS) se snížily o 17% na 4 dolary. 59. Společnost měla klíčovou položku s kontrolou nákladů za čtvrtletí, jelikož celkové náklady vzrostly o 9%. Vezměte prosím na vědomí, že všechny vykazované údaje za čtvrtletí a rok jsou vykazovány jako GAAP pro pokračující činnosti.

čtvrté čtvrtletí roku 2015 čísly

Výnos:

• 22 USD. 1 miliarda, pokles o 9%; pokles o 2% při úpravě měny. Celkové náklady a ostatní výnosy:
• 6 USD. 3 miliardy, což představuje nárůst o 9%. Čistý příjem:
• 4 dolary. 5 miliard dolarů, pokles o 19%. Zředěný EPS:
• 4 dolary. 59, pokles o 17%. Celý rok tržby společnosti Big Blue poklesly o 12% na 81 dolarů. 7 miliard a zředěný EPS poklesl o 13% na 13 dolarů. 60. Zvláštní upozornění společnost vrátila přibližně 9 dolarů. 5 miliardy akcionářům na dividendách a zpětném odkupu akcií a na rozdíl od čtvrtletních údajů činily celkové výdaje za rok 6,4%. Go Big Blue!

Celý rok 2015 podle čísel

Výnos:

• 81 dolarů. 7 miliard, pokles o 12%; snížení o 1%, pokud je upraveno o odpredané podniky a měně. Celkové náklady a ostatní výnosy:
• 24 USD. 7 miliard, pokles o 6,4%. Čistý příjem:
• 13 USD. 4 miliardy, pokles o 15%. Zředěný EPS:
• 13 dolarů.60, pokles o 13%. Geograficky, příjmy IBM nebyly omezeny na žádný konkrétní trh, neboť vykazované výnosy GAAP poklesly napříč zeměmi, přičemž nejvíce poklesly z zemí BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína), kde tržby klesly o 21% .

Impact

V důsledku hlášených čísel se zásoby IBM zásobují a od tohoto psaní stojí za 121 dolarů. 91, pokles přibližně o 5,5% od uvolnění výdělku. Celkově se akcie vyplatily z 52-týdenního maxima $ 176. 30 o více než 30% a nyní se pohybuje poměrem cena / výnos (P / E) 8,48 s výnosovým výnosem 4,1%.

Vyjednávejte někdo? Budeme argumentovat třemi body, aby bylo možné uvést hodnotu: měnu, základy a budoucnost.

Galeová síla měny

Vzhledem k tomu, že společnost IBM se v průběhu konference volala na špatné výsledky, SVP a CFO Martin Schroeter volali milost ve formě směnných větrů. "Měnový překlad pro náš rok snížil tržby o více než 7 miliard dolarů. To samo o sobě je příjmem společnosti Fortune 500, "uvedl. Tento směnný vítr, který skutečně považuje za víc torpéda F5, ovlivnil růst zisku společnosti IBM o více než miliarda dolarů za rok. Při úpravě pro měny a odprodejní by tržby v roce 2015 poklesly pouze o 1%.

Základní myšlenka

Kromě tohoto argumentu společnost IBM provedla vynikající historický rekord: zisky na akcii společnosti (EPS) vzrostly z $ 4. 87 až 11 dolarů. 90 z roku 2005 do roku 2014, 9,1% růst a průměr návratnosti vlastního kapitálu (ROE) pro Big Blue byl stratosférický: 59,8% průměr za posledních 10 let a 74,4% za posledních pět . V souhrnném vyjádření by IBM mohla odebrat celý svůj dlouhodobý dluh za pět a půl roku od čistého příjmu roku 2014.

Další informace naleznete na adrese:

Tři tržby za mimořádnou hodnotu, které je možné koupit v roce 2016 Horizont příležitosti pro IBM

Je poměrně snadné vidět budoucnost společnosti IBM, zpráva: Strategické nevyhnutelné příjmy za rok z Cloud, Analytics, Mobile a Security vzrostly o 17% na 28 dolarů. 9 miliard a nyní představují 35% celkového výnosu IBM. Společnost se rovněž pohybovala poměrně rychle v růstu těchto segmentů, neboť v roce 2013 představovala 22% celkových příjmů společnosti a do konce roku 2015 představovala 35%.

Takže přesně to, co je konkrétně koulí příležitostí, které omlačí příjmy IBM? Podle generálního ředitele Ginni Rometty jsme "posílili naše stávající portfolio a zároveň agresivně investovali do nových příležitostí, jako je Watson Health, Watson Internet of Things a hybrid cloud. "-

Zpráva IBM 2015 o čtvrtém čtvrtletí a úplném zisku. Podle všech opatření se zdá, že budoucí růst IBM lze nalézt v cloudu a v kognitivní inteligenci, která je známá jako Watson.

nahoru mezi mraky

IBM realizovala 10 USD. 2 miliardy příjmů z oblačnosti v roce 2015, což je nárůst o 43% oproti roku 2014. Přestože se může zdát, že oblační konkurenti jako Amazon (AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0 .39% Oběty společnosti IBM byly největším poskytovatelem cloud v roce 2015. Podle společnosti Schroeter využívají zákazníci cloud "nejen snížení nákladů, ale i získání agility a umožnění inovace …" V roce 2015 IBM uskutečnila sedm cloudových akvizic a investovala 1 mld. USD do kapitálu v tomto segmentu Business Analytics a Shining Orb of Hope, Watson Nezapomeňte na řadu případů Jeopardy, ve kterých dominovala umělecká inteligence nazvaná Watson humanoidní hráči? To byl IBM Watson a jedná se o jeden z nejlepších naděje na Big Blue, zejména v červnu minulého roku uvedla společnost Watson na trh a strategickým plánem je otevření příjmů pro společnost v oblasti zdravotní péče, což je jedna z nejrychleji rostoucích oblastí v příštím desetiletí

- -1 ->

Co je to Watsonova zdravotní péče? Je to "layering-in" Watson, kognitivní schopnost aplikovat strojní učení na míru. Jedním z konkrétních příkladů toho, jak se Watson používá ve zdravotnictví, je jeho integrace do dětské nemocnice v Bostonu za účelem diagnostiky vzácných pediatrických onemocnění. Watson je vyškolen k identifikaci nevysvětlitelných příznaků a příznaků tím, že je krmil "lékařskou literaturou přístroje, informace o vzácných mutacích a genomických sekvenčních datech pacienta." To umožňuje Watsonovi nakonec přijít s léčebnými možnostmi pro pacienty, což zlepšuje současný pracovní náročný proces že někdy chybí kořenový problém Watson byl také vyškolen Memorial Sloan Kettering Cancer Center, aby doporučil plány léčby založené na individuálních profilech pacienta

Přemýšlejte o aplikacích pro Watson - Kognitivní plánování města, výzkum, ekonomické plánování - seznam pokračuje a počáteční implementace společnosti Watson v oblasti zdravotní péče připraví cestu pro IBM. Obchodní analytické výnosy společnosti IBM, segment, se kterým společnost Watson sídlí, dosáhly v roce 2015 přibližně 9 miliard dolarů. , což představuje nárůst o 7% a celkově to představuje 22% výnosů z roku 2015. Může tak výrazně zvýšit výnosy společnosti IBM v budoucnu

Watson nejenže může poskytnout velkou společenskou hodnotu - například v oblasti zdravotní péče - ale platforma také umožňuje, aby se IBM dostala do oblastí s vysokým růstem mimo tradiční technologické kanály. Toto je cesta kupředu pro IBM a cesta je jasná.

Více informací naleznete v:

IBM Watson rozšiřuje své křídla … opět

Bottom Line Big Blue zažívá slog skrz klesající růst tržeb, protože jeho starší spolehlivé kanály umírají na vině, ale společnost se přesouvá do portfolia rychleji rostoucích segmentů, jako je Cloud a Business Analytics. Tato budoucnost je laděna světlem Watsonem, což je kognitivní inteligentní bytost, která může ulehčit hodnotu společenské zdravotní péče a digitálně lesknoucí cestu, která je prosperující pro Velkou Modrou.

Úplné zveřejnění

: Autor tohoto článku vlastní akcie společnosti IBM.