Společnost iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313, 37-0, 70% byla vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 sledovat výkon biotechnologického indexu Nasdaq, který se skládá z akcií biotechnologií a farmaceutických společností uvedených na burze Nasdaq. Fond od počátku vykazoval průměrný roční výnos 9,65%. Tento fond obchodovaný na burze (ETF) vlastní 150 biotechnologických společností obchodovaných na burze Nasdaq, které mají tržní kapitalizaci vyšší než 200 milionů dolarů.

Biotechnologický sektor prokázal největší pětiletý výnos ve výši 34,05%, včetně zhodnocení kapitálu a všech dividend. Takové vysoké výnosy však přicházejí s velkým rizikem, protože v lékařském výzkumu existuje mnoho nejistot a v tomto odvětví je vysoká míra selhání.

Vzhledem ke stárnutí obyvatelstva po celém světě a výskytu nových a těžko léčitelných onemocnění se poptávka po nových lécích a inovativních léčivech hodlá dále rozvíjet. Nástroj iShares Nasdaq Biotechnology ETF byl vytvořen tak, aby využil abnormální výnosy generované biotechnologickými společnostmi.

Fond používá reprezentativní strategii indexování vzorků tak, aby měl investiční profil podobný podkladovému indexu. IBB investuje nejméně 90% svých 9 dolarů. 6 miliard aktiv do akcií a depozitních příjmů, aby získala podobnou expozici indexu Nasdaq Biotechnology Index. Od července 2015 fond investoval 97% svých prostředků do amerických akcií a přidělil 62% svých podílů společnostem zabývajícím se biotechnologií ve velkém trhu, 17% podnikům se středním kapitálem a 19% jejich podílům malým a velkým podnikům -cap firmy.

Nejvýznamnějšími pěti společnostmi, které drží společnost iShares Nasdaq Biotechnology ETF, jsou Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) a Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Celkově tvoří pět největších podniků přibližně 40% portfolia fondu. Společnost IBB investovala také do méně známých a velmi rizikových biotechnologických společností, jako jsou Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) a Intercept Pharmaceuticals (ICPT), které vytvořily největší výnos pro fond.

Charakteristika

IBB je řízena společnostmi BlackRock Fund Advisors a řídí se pasivní investiční strategií tím, že se snaží napodobit výkon základního indexu. Fond nezmění své pozice, aby těžit z výkyvů na trhu. Z tohoto důvodu je poměr obratu ETF 33% relativně nízký ve srovnání s ETF v podobné třídě, což má za následek poměr nákladů 0,48%.

IBB může být zakoupena jako každá jiná akcie na burze v New Yorku a někteří makléři nabízejí IBB bez provize.
Vhodnost a doporučení

Investice do iShares Nasdaq Biotechnology ETF přichází s rizikem investic do biotechnologického sektoru. Biotechnologické společnosti provádějí rozsáhlý výzkum a vývoj, který se nemusí ukázat jako finančně životaschopný na trhu. Do doby, než lék dosáhne zamýšleného trhu, již nemusí být považován za účinný nebo nejlepší ve své kategorii. Investoři by měli být obeznámeni s aktuálními a očekávanými trendy v biotechnologickém odvětví před tím, než si koupí tuto ETF.

ETF investuje přibližně 20% svého majetku do společností s malou kapitalizací, které mají tendenci mít vysokou míru selhání při dosahování svých milníků a komercionalizaci svých produktů kvůli ztrátě práv duševního vlastnictví, nedodržení regulačních překážek a neschopnosti získat dostatečné zdroje na financování svých projektů. Vzhledem k tomu, že fond přidělil jedné pětině svého podílu těmto malým společnostem s vysokým rizikem / vysokou odměnou, může být považován za poměrně diverzifikovaný z potenciálních downside pocházejících z malých biotechnologických společností.

IBB má pět let R-square poměr 0,28 a beta 0,67 ve vztahu k indexu MSCI ACWI (USD). Fond také vykazoval vynikající výnosy ve srovnání s indexem MSCI ACWI (USD) tím, že generoval alfa 25,88. Přesto fond měl pětiletou směrodatnou odchylku 17,3% ve srovnání se směrodatnou odchylkou 13,6% pro index MSCI ACWI (USD).

Z pohledu moderní teorie portfolia je tato ETF nejvhodnější pro sledování růstové strategie po zvážení relevantních rizik. IBB je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí získat expozici biotechnologickým společnostem v USA s pozitivními vyhlídkami, které přicházejí s výraznými rizikovými downside. IBB představuje levný způsob, jak dostat se do sektoru s diverzifikací proti riziku jednotného aktiva a je nejvhodnější pro investory, kteří mají zájem získat co nejvíce diverzifikace v biotechnologickém sektoru.