Objem je měřítkem toho, kolik daného finančního aktiva bylo obchodováno v daném časovém období. Je to velmi mocný nástroj, ale je často přehlížen, protože je tak jednoduchým ukazatelem. Informace o objemech lze nalézt téměř kdekoli, ale jen málo obchodníků nebo investorů ví, jak tyto informace využívat ke zvýšení zisku a minimalizaci rizika.

TUTORIAL: Analýza vzorků grafů

Pro každého kupce musí být někdo, kdo je prodal akcie, které si koupil, stejně jako kupující, aby prodejce zbavil své akcie. Tato bitva mezi kupujícími a prodejci za nejlepší cenu ve všech různých časových rámcích vytváří pohyb, zatímco dlouhodobější technické a fundamentální faktory hrají. Použití objemu k analýze akcií (nebo jakéhokoli finančního aktiva) může podpořit zisky a také snížit riziko. (Viz také: Technická analýza: Význam svazku .)

Základní pokyny pro použití hlasitosti

Při analýze hlasitosti existují pokyny, které můžeme použít k určení síly nebo slabosti pohybu. Jako obchodníci jsme nakloněni k tomu, abychom se spojili se silnými pohyby a neúčastnili se kroků, které ukazují slabost - nebo se dokonce může dívat na vstup v opačném směru slabého pohybu. Tyto pokyny neplatí ve všech situacích, ale jsou dobrým obecným pomocníkem při rozhodování o obchodování.

Objem a tržní úroky

Rostoucí trh by měl vidět rostoucí objem. Kupující potřebují rostoucí počet a rostoucí nadšení, aby udrželi vyšší ceny. Zvyšující se ceny a klesající objem poukazují na nedostatek zájmu a to je varování před případným zrušením. To může být těžké zabalit svou mysl kolem, ale jednoduchým faktem je, že pokles cen (nebo vzestup) na malém objemu není silný signál. Klesající cena (nebo vzestup) na velkém objemu je silnějším signálem, že se něco v zásobě zásadně změnilo. (Další informace naleznete v části Zrušení trhu a jejich odhalení .)

Obr. 1: Denní graf GLD zobrazující rostoucí cenu a rostoucí objem.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Vyčerpání Přesun a objem

Na rostoucím nebo klesajícím trhu vidíme pohyby vyčerpání. Jedná se obecně o ostré pohyby cen spojené s prudkým nárůstem objemu, což signalizuje potenciální konec trendu. Účastníci, kteří čekali a bojí se toho, že budou hromadit hromadu hromádky na trhu, vyčerpají počet kupujících. Na trhu dolů, klesající ceny nakonec vynucují velké množství obchodníků, což vede k volatilitě a zvyšování objemu. Uvidíme snížení hlasitosti po špičce v těchto situacích, ale jak objemy nadále hrají v příštích dnech, týdnech a měsících, lze analyzovat s využitím dalších pokynů pro svazky. (Pro související čtení se podívejte na 3 klíčové znaky trhu .)

Obr. 2: Denní diagram GLD zobrazující hrot objemu indikující změnu směru.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Bullish Signs

Objem může být velmi užitečný při identifikaci vzestupných znaků. Představte si například, že objem se zvyšuje při poklesu ceny, a pak se cena posune výše, následně se posune zpět dolů. Pokud se cena za zpětný pohyb nižší, zůstane vyšší než předchozí a nízká hlasitost se při druhém poklesu sníží, pak se obvykle interpretuje jako bullish znak.

Obrázek 3: Denní graf SPY, který ukazuje nedostatek zájmu o prodej na druhém poklesu.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Zrušení hlasitosti a ceny

Po dlouhém pohybu ceny vyšší nebo nižší, pokud se cena začne pohybovat s malým cenovým pohybem a silným objemem, to často znamená zvrat. (Viz Zpětná vazba nebo Zvrat: Poznejte Rozdíl pro další informace.)

Hlasitost a Breakouts vs. False Breakouts

Při počátečním výpadu z rozsahu nebo jiného vzoru grafu síla v pohybu. Malá změna hlasitosti nebo klesající hlasitost na průlomu naznačuje nedostatek zájmu a vyšší pravděpodobnost falešného výpadku.

Obr. 4: Denní diagram QQQQ s nárůstem objemu při výpadku.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Historie svazku

Hlasitost by měla být zkoumána vzhledem k nedávné historii. Dnešní porovnání s objemem před 50 lety poskytuje irelevantní údaje. Čím více datových souborů jsou novější, tím je pravděpodobnější, že budou pravděpodobnější.

Indikátory hlasitosti

Indikátory hlasitosti jsou matematické vzorce, které jsou vizuálně zastoupeny v nejčastěji používaných grafovacích platformách. Každý ukazatel používá mírně odlišný vzorec, a proto by obchodníci měli najít ukazatel, který nejlépe funguje pro svůj konkrétní tržní přístup. Ukazatele se nevyžadují, ale mohou pomoci v procesu rozhodování o obchodování. Existuje mnoho indikátorů objemu a následující je ukázka toho, jak lze některé z nich použít.

Objem na vyvážení (OBV): OBV je jednoduchý, ale účinný indikátor. Počínaje libovolným číslem se objem přidává, když trh skončí vyšší, nebo se objem snižuje, když trh skončí nižší. Tím je zajištěna celková hodnota a zobrazuje se akumulované akcie. Může také vykazovat rozdíly, například když se cena zvyšuje, ale objem se zvyšuje pomaleji nebo dokonce začíná klesat. Obrázek 5 ukazuje, že OBV se zvyšuje a potvrzuje růst cen ve společnosti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174, 81 + 0, 32% vytvořená s Highstock 4. 2. 6 ). (Více na OBV viz Hlasitost na vyvážení: Cesta k inteligentním penězům .)

Obr. 5: Denní diagram APPL, který ukazuje, jak OBV potvrzuje pohyb cen.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Chaikin Money Flow: Stoupající ceny by měly být doprovázeny rostoucím objemem, takže se tento vzorec zaměřuje na zvýšení objemu, když ceny končí v horní nebo spodní části denního rozsahu a pak poskytuje hodnotu odpovídající síle.Když se uzavírají v horní části rozsahu a objem se rozšiřuje, hodnoty budou vysoké; při uzavření jsou v dolní části rozsahu hodnoty jsou záporné.

Chaikinský peněžní tok může být použit jako krátkodobý indikátor, protože osciluje, ale je častěji používán pro vidění divergencí. Obrázek 6 ukazuje, jak objem nepotvrdil kontinuální nižší minima (cena) v zásobě Apple. Chaikinský peněžní tok vykazoval rozdíly, které vedly k vyššímu pohybu akcií. (Pro související informace viz Objevování Keltnerových kanálů a Chaikin Oscillator .)

Obr. 6: 10-minutový diagram AAPL, který ukazuje divergence, která indikuje potenciální zvrácení.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Klinger Volume Oscillator: Fluktuace nad a pod nulovou čárkou může být použita k podpoře jiných obchodních signálů. Objemový oscilátor Klinger sumuje objemy akumulace (nákupu) a distribuce (prodej) za dané časové období. Na následujícím obrázku vidíme poměrně záporné číslo - to je uprostřed celkového uptrend - následuje nárůst nad spouštěcí nebo nulovou čárou. Indikátor objemu zůstal v celém cenovém trendě pozitivní. Pokles pod spouštěcí úroveň v lednu 2011 signalizoval krátkodobé zrušení. Cena se však stabilizovala a proto by ukazatele neměly být používány izolovaně. Většina indikátorů poskytuje přesnější údaje, pokud jsou používány ve spojení s jinými signály. (Viz Trend-Spotting With the Accumulation / Distribution Line pro více.)

Obrázek 7: Denní diagram APPL, který ukazuje, jak Klinger potvrzuje uptrend.

Zdroj: www. freestockcharts. com

Spodní čára

Hlasitost je velmi užitečný nástroj a jak vidíte, existuje mnoho způsobů, jak ho používat. Existují základní pokyny, které lze použít k posuzování síly a slabosti trhu, a také ke kontrole, zda hlasitost potvrzuje cenový posun nebo signalizaci zrušení. Ukazatele mohou být použity k tomu, aby pomohly při rozhodování. Stručně řečeno, hlasitost není přesným vstupním a výstupním nástrojem - pomocí indikátorů však mohou být vstupní a výstupní signály vytvořeny při pohledu na cenovou akci, objem a indikátor hlasitosti. (Pro další čtení se podívejte na Interpretace hlasitosti pro trh s futures .