Mnoho z nás by ráda spravovalo vlastní investice, ale může být ohromné, kdybychom věděli, odkud začít. Používáme akcie, dluhopisy, futures, komodity nebo nemovitosti? Měli bychom si koupit dlouho, na okraji, zkrátit sklad nebo dát vše na CD? Mohli byste se samozřejmě ponořit do těchto témat individuálně, ale pokud se snažíte spravovat své vlastní riziko, musíte nejprve určit rizikovou toleranci. Odtud můžete spravovat své účty na základě toho, kolik rizika chcete převzít a kolik aktivního řízení chcete dělat. (Další informace naleznete v článku Úvod do řízení rizik společnosti Investopedia.)

Stanovení tolerance rizika

Tolerance rizika je neuvěřitelně důležitým aspektem, jak začít investovat. V závislosti na vašem věku, příjmech, investicích a cílech spadáte do jedné z pěti rizikových kategorií.

• Velmi agresivní
• Agresivní
• Vyvážená
• Konzervativní
• Velmi konzervativní

Nejjednodušší způsob, jak získat pocit, na jaký konec spektra spadnete, je podle věku. Pokud jste mladý a právě začínáte svou kariéru, padnete na velmi agresivní stranu spektra; pokud jste starší a blížíte se k odchodu do důchodu, pak jste pravděpodobně blízko velmi konzervativní strany. Vezměte dotazník s tolerancí rizik, abyste přesně určili, kam klesnete.

Správa rizika je podobná ve všech pěti kategoriích, ale existují určité nepatrné odchylky.

Řídíte riziko jako velmi agresivní investora

Pokud se kvalifikujete jako velmi agresivní investor, máte věci velmi snadné. Jednoduše řečeno, budete chtít, aby všechny vaše investice byly v akciích (akcie) a žádné v dluhopisech (fixní příjem). Někteří se mohou domnívat, že mít malou část v dluhopisech je zásadní, ale pravdou je, že potřebujete nejvíce růstu, abyste váš účet obohatili, když jste mladý.

S portfoliem 100% akcií také znamená, že jste převzali velké riziko. Ke zvládnutí tohoto rizika většina lidí vloží všechny své peníze do vzájemných fondů. Tyto prostředky jsou rozloženy na stovky různých akcií a minimalizují riziko, že jedna z firem bude bankrotovat a zničí fond. Přijměte například společnost Enron: v této společnosti byste mohli investovat celou věc, ale v případě, že dojde k bankrotu, byste všechno ztratili. Vzájemné fondy toto riziko minimalizují.

Mějte na paměti, že stále budete chtít mít nouzový fond s hotovostním ekvivalentem, vlastní kapitál ve vašem domě a další neinvestiční účty, takže nebudete skutečně investovat do akcií. (Více viz Jak vytvořit vysoce rizikové portfolio .)

Řízení rizika jako agresivní investor

Podobně jako agresivní investor, jako agresivní investor, budete chtít mít velkou část svého účtu investovanou do akcií.Váš účet však bude zahrnovat také velké kapitálové zásoby (ty společnosti, které jsou dobře zavedené a riziko selhání je minimální) a některé dluhopisy. Velké čepice a dluhopisy nebudou růst tak rychle jako akcie, ale pokud je ekonomika ve zpomalení, nebudou klesat v hodnotě.

Tvé největší riziko je podobné tomu, co je velmi agresivní investor. Chcete rozdělit riziko s podílovými fondy, abyste neztrácel vše (nebo velkou část) během jednoho tržního poklesu. To znamená, že pokud máte akciové společnosti, které jste nahromaděli v průběhu let, může být čas, abyste si některé z nich nakoupili, abyste přerozdělovali riziko.

Agresivní investor bude mít účet mezi 70% a 90% akcií a mezi 10% a 30% fixním příjmem.

Řízení rizik jako vyváženého investora

Ti, kteří jsou do své pracovní kariéry, ale po deseti letech odchodu do důchodu, budou pravděpodobně vyváženými investory. Vy jste skončili se značným rizikem a teď chcete růst. Vaše největší riziko je, že obrovský pokles na trhu (jak jsme viděli v letech 2008 a 2009) by mohlo devastovat vaše investice a způsobit, že vaše penzijní plány budou zcela odhodeny.

Chcete-li bojovat proti tomuto riziku, musíte se přesunout do více akcií a možná se podívat na některé alternativní investice. Změna alokace na 40% až 70% akcií minimalizuje mnoho výkyvů na trhu. Když se podíváte na graf vašich investic, růst bude stabilnější, ale pomalejší než vaše agresivní protějšky.

Zachování více peněz v hotovosti a prohlížení nemovitostí a drahých kovů vám pomohou udržet váš účet na vyrovnanějším kýlu, než kdybyste měli vše, co je tradičně investováno. ( Perspektivy rizikového návratu .)

Řízení rizika jako konzervativního investora

Když máte pevně stanovený datum odchodu do důchodu, pravděpodobně pustíte přímo do konzervativního kategorie investorů. Už nechcete riskovat, že ztratíte velké části svého účtu, ale stále potřebujete určité riziko, abyste rostli rychleji než inflace.

Vaše alokace se změní na 20% až 40% akcií. Tyto akcie budou téměř všechny velké kapitálové (a pravděpodobně i ty, které vyplácejí dividendy), aby volatilitu snížily. Vaše riziko se mění z rizika ztráty peněz na riziko, že váš účet nebude růst dostatečně rychle. Bez agresivních akcií se váš účet rozvíjí pomaleji, ale během recese neklesá tolik.

Naštěstí v tomto období by měly být minimalizovány další životní náklady (dům se vyplatil, školní půjčky zmizely, děti přes vysokou školu) a můžete vynaložit více svých příjmů na vaše investice.

Řízení rizika jako velmi konzervativní investor

V době, kdy jste během pár let od odchodu do důchodu, by měl být váš účet velmi konzervativní. Budete chtít velmi malé riziko a váš cíl může být jednoduše zachránit vaše peníze spíše než růst. Budete mít uspořádány věci, abyste mohli udržet krok s inflací namísto růstu svého účtu.

Chcete-li v podstatě negovat riziko, bude váš účet až 20% akcií. Budete chtít mít několik let v hodnotě příjmu investovaných do peněžních ekvivalentů (CD žebřík je skvělý pro to). Odůvodnění je, že musíte eliminovat riziko tříletého až pětiletého poklesu trhu. Nechcete čerpat z vašich investic, když je trh na nízké úrovni, takže v průběhu let klesá a následně vylézujete, budete platit životní náklady z úspor hotovosti. Když se trh zotavil, pak můžete čerpat prostředky na doplnění vašich vyčerpaných peněžních zdrojů.

Vaše nejkonzervativnější roky budou pět před odchodem do důchodu během pěti následujících odchodů do důchodu. Během těchto let si nemůžete dovolit ztratit peníze, když zjistíte svůj důchodový životní styl a potřebné příjmy. Po několika letech odchodu do důchodu můžete skutečně začít přijímat větší riziko. Mějte na paměti, že do věku 80 let pravděpodobně nebudete utrácet tolik. ( Finanční pojmy: Diverzifikace .)

Bottom Line

Kolik rizika jste ochotni podniknout, je klíčem k vybudování portfolia, který bude vyhovovat vašim potřebám, ale vy nemůže to jednou prověřit. Každý rok nebo dva byste měli přehodnotit svou toleranci vůči riziku. Pak byste měli upravit své portfolio tak, aby byl v souladu s vaší tolerancí vůči riziku.

Cíle všech lidí budou jiné, takže i když tyto tipy pro řízení rizik budou pro většinu lidí fungovat, nebudou pro každého pracovat. Někteří budou chtít mít větší ruce; ostatní budou chtít být více rukama. Najděte investiční strategii, která je pro vás ta pravá, a pak je třeba založit své investice na logiku spíše než na emoce.