Co je - a proč potřebujete - ročního plánu vyvažování portfolia? No, při prvním sestavování portfolia jsou aktiva vyčleněna v souladu s vašimi investičními cíli, tolerancí vůči riziku a časovým horizontem. Nicméně tato rovnováha, známá jako "váha", se pravděpodobně mění v průběhu času, v závislosti na tom, jak každý segment provádí. Pokud se jeden segment rozrůstá rychleji než ostatní, pak se vaše portfolio nakonec v této oblasti zvýší a pravděpodobně už nebude vyhovovat vašim cílům.

To lze vyhnout vyvažováním portfolia, což zajistí, že jeho původní váha bude zachována v průběhu času. Když děláte svůj roční finanční plán, je jedním z důležitých kroků přezkoumání vašeho portfolia - sami nebo se svým finančním poradcem - abyste zjistili, co je třeba, aby bylo možné znovu vyvážit další rok do příštího roku. Jak uvidíme, na volatilním trhu budete pravděpodobně muset znovu vyvažovat častěji. (Další informace naleznete v části Opětovné vyvážení vašeho portfolia, aby zůstala na skladbě .)

-> ->

Jak funguje roční balík rebalancování portfolia

V nejjednodušší podobě bude strategie vyvažování zachovat původní rozdělení aktiv portfolia prodejem části jakéhokoli segmentu, který roste rychleji než zbytek a pomocí výtěžku zakoupit další části ostatních částí portfolia. Předpokládejme například, že vytvoříte portfolio složené z 50% akcií, 40% dluhopisů a 10% hotovosti. Pokud budou akcie růst o 10% ročně a dluhopisy ve výši 5%, akcie brzy představují více než 50% portfolia. Rebalanční strategie by diktuje, že se prodlužuje růst portfolia akcií a výnosy směřují do dluhopisových a peněžních segmentů, aby se zachoval původní poměr aktiv. To také přináší výhodu prodeje segmentů s lepší výkonností, když jsou jejich ceny vysoké a kupují ostatní, když jsou jejich ceny nižší, což zlepšuje celkovou návratnost v průběhu času.

Rebalancování může být nejefektivnější, pokud jsou trhy volatilní, protože může pomoci portfoliu vkládat peníze na velké vítěze a vybírat podhodnocené podíly se slevou. Některé strategie pro vyrovnávání rovnováhy jsou přísnější než jiné: Bylo by možné vyvážit, pokud se portfolio v jednom odvětví zvýší o 5%, zatímco jiné mohou dovolit až 10% nadměrné hmotnosti.

Uvažujte o nákladech

Vyvažování lze provádět také častěji, např. Každé čtvrtletí nebo šest měsíců bez ohledu na tržní podmínky. Nezapomínejte však, že čím častěji je portfólium vyvažováno, tím vyšší budou provize či transakční náklady. Také někteří investiční správci mohou omezit přesouvání peněz z jednoho fondu nebo třídy aktiv do druhého na určitý počet ročně.

Jedním ze způsobů, jak můžete snížit poplatky, je použití jednoho z nových robo-poradců, kteří se nedávno objevili. Tyto automatizované služby provádějí základní úkoly správy peněz - například rebalancování portfolia - za zlomek nákladů lidského poradce. Některé jsou nyní k dispozici pro spotřebitele a jejich základna aktiv rychle roste. (Více informací viz Do Robo-Advisors skutečně jedná v nejlepším zájmu? )

Četné studie ukázaly, že periodicky vyvážené portfolia překonávají ty, které jsou ponechány samostatně. Časopis Forbes nedávno zveřejnil srovnání dvou portfolií v hodnotě 10 000 dolarů, které byly investicemi 60% do akcií a 40% do dluhopisů za 25 let. Rebalancovaná částka skončila na úrovni 97 000 dolarů, zatímco druhá byla pouze 89 000 dolarů.

Odsadení portfolia

Rebalancování portfolia vám může pomoci zachovat původní rozdělení aktiv a snížit riziko. Může také zlepšit celkovou návratnost vašeho portfolia v čase s nižší volatilitou. Většina služeb pro správu peněz, společností podílových fondů a dopravců s proměnlivou anuitou nabízí tuto službu, někdy i zdarma. Další informace o tom, jak může vyváženost pomoci vašemu portfoliu, se obraťte na svého finančního poradce.