Sektorové fondy, nazývané také specializované fondy, umožňují investorům omezit zaměření svého portfolia nulováním na určitý segment trhu. Ve srovnání s tradičními podílovými fondy, odvětvové fondy umožňují zaměřit se na konkrétní odvětví nebo výklenky, aniž by se vystavili vyšší volatilitě, která jde společně s investováním do jednotlivých akcií. Úspěšné investování do těchto druhů finančních prostředků začíná tím, že víte, na který sektor se vaše úsilí soustředí. Zde jsou nejdůležitější věci, které je třeba vzít v úvahu při výběru sektorového fondu. (Další informace viz tutoriál: Základy vzájemného fondu.)

Výkonnost odvětví

Trh se pohybuje v cyklech a jednotlivé sektory mohou v určitých obdobích lépe fungovat než jiné. Například technologický sektor může zaznamenat boom v obdobích, kdy nová technologie narazí na trh nebo se příští velké spuštění rozhodne stát veřejností. Energetický sektor má na druhé straně tendenci se pohybovat souběžně s cenou ropy, takže když ceny klesají, energetické fondy se obvykle podobají. (Více o tom, jaké jsou dopady cen ropy, viz: Co určuje ceny ropy?)

Při výběru sektorových finančních prostředků je užitečné podívat se na to, jak celkový sektor působí jako celek. To znamená hledat nejen nedávnou historii, ale i dlouhodobý výkon, abychom identifikovali trendy a posoudili, jak často se sektor zmenšuje nebo rozšiřuje. To je důležité pro investory, protože usnadňuje posoudit dopad specifického sektoru na zbytek svého portfolia.

Potenciál růstu

Kromě toho, že je třeba zvážit minulé výsledky v odvětví, je také nezbytné posoudit jeho potenciál pro budoucí růst a ziskovost. Vezměte například sektor nemovitostí. Během uplynulého desetiletí se po finanční krizi v roce 2008 podařilo proniknout do nemovitostí významný hit, ale trh se dokázal dostat zpět na úrovně kolapsu. Úrokové sazby jsou stále blízké historickým minimům, ale pokud začnou růst, mohlo by to mít vliv na schopnost domácnosti získat hypotéku. To by mohlo vést k zpomalení trhu, které by ovlivnilo výkonnost fondu. (Více informací o nejlepších realitních fondech naleznete na adrese: Top 5 Podílové fondy na nemovitosti (CGMRX, FREDX) .

Při pohledu na sektorové fondy je důležité sledovat větší obrázek co se týká odvětví a ekonomiky. Čím užší je sektor, tím je náchylnější k výkyvům na trhu, které by mohly posílit vaši investici směrem dolů. Pokud ekonomická prognóza pro odvětví, o které vás zajímá, není tak jasná, je to znamení, že můžete chtít investovat do jiné výklenky.

Likvidita

Sektorové fondy nejsou navrženy jako investice na nákup a držení. Vzhledem k tomu, že sektory se pohybují v cyklech se zbytkem trhu, otáčení různých sektorů do a ze svého portfolia je chytrý způsob, jak maximalizovat návratnost a minimalizovat riziko.Jednou z nejdůležitějších věcí, které je třeba při porovnávání odvětvových prostředků porovnávat, je úroveň likvidity, kterou nabízejí.

Řekněme například, že máte zájem o investování do ETF v oblasti zdravotní péče, ale vy jste znepokojeni tím, jak snadno budete moci vytratit peníze, pokud fond nesplní vaše očekávání. V tomto scénáři by objem obchodů fondu byl dobrým ukazatelem toho, jak je to liché. Není-li fond často obchodován, může být obtížné dostat se z investice dolů.

Diverzifikace

Vzhledem k tomu, že sektorové fondy jsou zaměřeny na menší segment trhu, je obzvláště důležité zvážit, jaká různorodost jednotlivých fondů nabízí. Například s fondem finančního sektoru může být většina aktiv fondu zaměřena na dvě nebo tři největší banky. V tomto scénáři byste se mohl omezit, pokud jde o diverzifikaci a potenciálně zvýšit úroveň rizika. Když se podíváte, jaké třídy aktiv chybí ve vašem portfoliu, můžete vám pomoci určit finanční prostředky v odvětví, které jsou nejlepší pro vyplnění mezer.

Náklady

Konečná úvaha spojená s odvětvovými fondy je cena. Některé odvětvové fondy mohou vykazovat vyšší poměr nákladů než jiné. Například fondy obchodované na burze mají tendenci být levnější než jiné typy fondů, ale to ne vždy platí, pokud je ETF aktivně řízena. Investoři, kteří se rozhodli pro fondy s nižším příjmem, musí být jasné, jak to bude mít dopad na celkové výnosy.

Bottom Line

Prostředky v sektoru nabízejí příležitost vyrovnat se nebo dokonce porazit trh, ale nejsou bez určitých nedostatků. Zatímco jsou méně riskantní než akcie, v celku mohou být některé odvětvové fondy volatilnější, což je špatná shoda pro investory, kteří nemají zájem o získání obrovského partie s jejich investičními dolary. Před provedením přechodu na sektorové fondy je důležité pečlivě zkoumat faktory nastíněné zde, abyste zajistili, že jsou vhodné pro vaše portfolio.