Na vydělávání peněz potřebuje peníze a akreditovaní investoři mají k tomu více příležitostí než neakreditovaní investoři.

To proto, že Komise pro cenné papíry (SEC) umožňuje společnostem a soukromým fondům přeskočit potřebu registrovat určité investice, pokud firmy tyto akcie prodávají akreditovaným investorům. Akreditovaní investoři jsou schopni investovat peníze přímo do lukrativního světa soukromého kapitálu, soukromého umístění, hedgeových fondů, rizikového kapitálu a financování davu ve společnosti. Požadavky na to, kdo může a kdo nemůže být akreditovaným investorem - a může se na těchto příležitostech podílet - jsou stanoveny Komisí pro bezpečnost a výměnu.

Existuje obecná mylná představa, že existuje "proces" pro to, aby se jednotlivec stal akreditovaným investorem. Žádná vládní agentura nebo nezávislý orgán nekontroluje pověření investora a neexistuje žádná certifikační zkouška nebo kus papíru, který uvádí, že se osoba stala akreditovaným investorem. Místo toho společnosti, které vydávají neregistrované cenné papíry, určují postavení potenciálního investora prováděním péče před prodejem.

Tento článek rozděluje požadavky na získání akreditovaného investora, jak zjistit, zda máte nárok na kvalifikaci, a proces prověřování dokončený investičními manažery pro ověření statutu akreditovaného investora.

Kdo je akreditovaným investorem?

Pravidlo 501 předpisu D zákona o cenných papírech z roku 1933 (nařízení D) stanoví definici akreditovaného investora. Jednoduše řečeno, SEC definuje akreditovaného investora prostřednictvím hranic příjmů a čistého jmění dvěma způsoby:

- fyzická osoba s příjmem přesahujícím 200 000 dolarů za každý z posledních dvou let nebo společný příjem s manželem nad 300 000 dolarů za tyto roky a přiměřené očekávání stejné úrovně příjmů v běžném roce;

• "Fyzická osoba, která má v okamžiku nákupu individuální čistou hodnotu nebo společnou čistou hodnotu s manželem, která překračuje 1 milion USD, s výjimkou hodnoty primárního bydliště takové osoby. "
• Poslední pasáž druhého náboje je kritická, protože je to důležitá změna, která byla zavedena během průchodu Dodd-Frank Act z roku 2010. Před přijetím finančního zákona nebyl primární rezidentem vyloučen z určení čisté hodnoty osoby. Kdokoli vlastnil akreditované investice před průchodem, se do zákona dostal.

Pravidlo 501 také obsahuje ustanovení týkající se společností, partnerství, charitativních organizací a důvěry, kromě ředitelů společností, vlastníků kapitálu a finančních institucí. Pro jednotlivce nebo páry, kteří hledají označení akreditovaného investora, jsou však připraveny následující vzorce a procesy screeningu.(Viz také:

Co je třeba stát se akreditovaným investorem v soukromém umístění? ) Jak zjistit, zda jste akreditováni?

Jedinci, kteří získali za posledních dva roky příjmy ve výši 200, 000 a více, se automaticky kvalifikují jako akreditovaní investoři, stejně jako osoba, jejíž příjem - když je kombinován s manželkou - činí 300 000 a více.

Jednotlivec může také udržovat čistou hodnotu 1 milion USD nebo více, minus hodnotu primárního bydliště. Jediná situace, kdy primární bydlení může vážit na čisté hodnotě, je, když má investor buď hypotéku pod vodou, nebo zůstatek na úvěrovém úvěru doma.

Aby jednotlivec zjistil, zda se kvalifikuje jako akreditovaný investor, měla by vytvořit osobní rozvahu, jako je níže uvedená, odečtením celkového počtu závazků vůči celkovému majetku.

Allen

Brian	Carla	Primární rezidence
Hlavní hodnota
500 000 000	500 000,	$ 100, 000	$ 300,000
$ 400,000	Home Equity Line	$ 100,000	$ 500,000
$ 500,000	401k / IRA
$ 300,000
$ 300,000	$ 300,000		$ 400, 000
$ 400, 000	Auto	$ 25,000	$ 25,000
$ 25,000	, 225, 000	1, 225, 000	1, 225, 000
Závazky	$ 100 000	Ostatní závazky	100 000 dolarů
100 000 dolarů	100 000 dolarů	Podvodní hypotéka	100 000 dolarů
100 000 dolarů	Celkové zahrnuté pasiva	200 000 dolarů	300 000 dolarů
300 000 dolarů	Čistá hodnota 999 Kč 1 025 000 > 925, 000 dolarů	925, 000 dolarů	Jak je uvedeno výše, Allen se kvalifikuje jako akreditovaný investor, protože Jeho čistá hodnota je více než 1 milion dolarů. Nicméně, jak Brian, tak Carla nejsou způsobilí kvůli dalším závazkům spojeným s jejich primárním bydlištěm. V Brianově případě má linku domácího kapitálu ve výši 100 000 dolarů, která zvyšuje jeho závazky a klesne čistou hodnotu pod 1 milion dolarů. Mezitím Carla podvodní hypotéka zvyšuje své závazky a omezuje čistou hodnotu.
Due Diligence	Žádná oficiální agentura nebo instituce nepotvrzuje akreditaci investora a není vydána žádná certifikace. Od září 2013 však SEC požaduje, aby každý, kdo prodává akreditovaným investorům, provedl řadu různých kroků k ověření tohoto stavu. Jednoduché vyprávění firmy nebo kontrola krabice, která signalizuje, že osoba je kvalifikovaná, již není povolena.
Jednotlivci, kteří mají pocit, že se kvalifikují, mohou navštívit fond a požádat o informace o potenciálních investicích. V tomto okamžiku vydá emitent cenných papírů dotazník, který určí, zda se osoba kvalifikuje jako "akreditovaný investor". "Dotazník bude také pravděpodobně vyžadovat přiložení finančních výkazů a informací z jiných účtů za účelem ověření vlastnictví aktiv uvedených v rozvaze jako výše.Společnosti budou také pravděpodobně hodnotit úvěrovou zprávu, aby posoudily všechny dluhy, které má osoba, která hledá akreditovaný status.	Osoby, které založí svou kvalifikaci na ročním příjmu, budou pravděpodobně muset předložit daňové přiznání, formuláře W-2 a další dokumenty, které uvádějí mzdy. Jednotlivci mohou také posuzovat dopisy z recenzí prostřednictvím CPA, daňových zástupců, investičních makléřů nebo poradců.
Bottom Line	Akreditovaní investoři mají možnost investovat do neregistrovaných investic poskytovaných společnostmi, jako jsou soukromé kapitálové fondy, zajišťovací fondy, firmy rizikového kapitálu a další. Přísné předpisy ze strany SEC však vyžadují, aby společnosti podnikly řadu kroků k potvrzení statusu investora, který požaduje akreditovaný status. Kvůli kvalitě musí akreditovaný investor překročit určitou roční úroveň příjmu za dva předchozí roky nebo udržet čistou hodnotu nad 1 milion USD (mínus hodnota primárního bydliště).	Jak se stát důmyslným investorem Nikdo nepochybuje o významu vzdělávání investorů, ale mnoho investorů není ve skutečnosti všechno tak sofistikované. Mohu se stát investorem anjela? Kvůli pravidlům SEC, už potřebujete značný majetek, abyste se stali andělským investorem. Co je třeba stát se akreditovaným investorem v soukromém umístění? Zjistěte, jak SEC definuje akreditované investory a pochopte výjimky z požadavků na akreditovaný investor, který se účastní soukromých stáží.