Jak nový dopad Impact Indexed Universal Life Sales

Week 9, continued (Listopad 2024)

Week 9, continued (Listopad 2024)
Jak nový dopad Impact Indexed Universal Life Sales

Obsah:

Anonim

Indexové pojištění univerzálního života (IUL) rychle získává popularitu mezi poradci a prodejní pojišťovny, kteří prodávají politiku peněžní hodnoty. Tento nový typ politiky může poskytnout pojištěnci lepší bang za své peníze než tradiční rovná celá nebo univerzální životní produkty, i když sazby, které platí, se budou lišit podle tržních podmínek. Prodej těchto nástrojů vzrostl od roku 2010 do roku 2014 téměř o 150% a ve třetím čtvrtletí roku 2015 představoval více než polovinu všech indexovaných univerzálních prodejů. Avšak regulátoři průmyslu nyní začínají zkoumat ilustrace, které se používají k prodeji těchto výrobků více úzce. Historicky nízké úrokové sazby způsobily, že mnohé pojišťovny poskytly výnosy, které se ukazují na mnoha z těchto ilustrací, a mnoho agentů může svým klientům slibovat věci, které se nesplní.

Jak pracují

Indexované univerzální životní pojištění v podstatě odráží fixní indexované renty v tom, jak jsou vytvořeny. Začínají se standardním univerzálním životním podvozkem, který připisuje zájem o peněžní hodnotu v pojistné smlouvě. Namísto toho, aby úrokové sazby byly založeny na převládajících sazbách, vypočítává sazba vycházející z výkonnosti základního referenčního indexu, jako je index Standard & Poor's 500. Tato metoda zápočtu může často vést k tomu, že do politiky bude zaplacena větší částka úroků čas. A jako indexované renty, peněžní hodnota nemůže nikdy klesnout kvůli tržní akci. Pokud index benchmarku klesne, pak je vlastník zásady chráněn před ztrátou. IUL mohou nabízet také zrychlené výhody, které vyplácejí část dávky smrti, pokud se pojištěný stane nemocným nebo zdravotně postiženým. Tento typ zásad se stal z těchto důvodů velmi oblíbený. (Více viz: Co je indexované univerzální životní pojištění? )

Regulatory Concerns

Přestože IUL mohou často poskytovat lepší návratnost než jejich tradiční protějšky, mnoho společností a agentů, kteří tyto produkty uvádějí na trh, používalo názorné předpoklady, které jsou zásadně nerealistické. Někteří dopravci slíbili růst v rozsahu 10-12%, což není realisticky udržitelné. Národní asociace komisařů pro pojišťovnictví proto přijala pravidlo známé jako pojistná matematika (AG) 49. Toto pravidlo zavádí soubor jednotných standardů, které musí dodržovat všichni dopravci IU na ilustracích, které ukazují svým klientům. První fáze AG 49 vstoupila v platnost v září roku 2015 a stanovila strop pro ilustrační sazby. Druhá fáze bude provedena dne 1. března tohoto roku a bude standardizovat všechny úvěrové ilustrace pro politiky.AG 49 umožní politikám uvést maximální výnos 7% na všech ilustracích IUL bez výjimek.

Je třeba poznamenat, že někteří odborníci stále považují i ​​tento limit za trochu optimistický. Larry Rybka, prezident a generální ředitel společnosti ValMark Securities Inc., nezávislého zprostředkovatele brokerů, vyjádřil své znepokojení nad tímto limitem a řekl: "I dnes s těmito pravidly myslím, že s tímto produktem stále existuje nadměrně slíbené riziko. "Jeho obavy mohou být dobře zakotveny. Například někdo, kdo uzavře politický úvěr, který účtuje 5%, si může myslet, že stále vydělávají peníze, neboť obrázek ukázal každoročně 7% návratnost. Pokud však tato politika nedosáhne špatných tržních podmínek, může vlastník politiky skutečně začít časově ztrácet peněžní hodnotu a politika by nakonec mohla skončit. Tento typ možností je však zřídka nalezen v ilustracích, které klientům ukazují. AG 49 se proto snažila tuto záležitost vyřešit tím, že snížila míru získaného podílu na těchto politických ilustracích na více než 1% více než míra půjčky. Proto politika, která bude účtovat 5% z jakéhokoli zůstatku úvěru, nemůže na ilustraci vydělat více než 6%. Politika může samozřejmě v podstatě vydělat v závislosti na tržních podmínkách, ale pomůže to zkrátit nerealistické ilustrace, která byla dříve povolena. (Více viz:

klady a zápory indexovaného univerzálního životního pojištění .) Toto nové pravidlo bude mít mnohem větší dopad na klienty, kteří hodlají přistupovat k peněžním hodnotám jako penzijní důchod, než ti, mají v úmyslu využít pojistné plnění a nechat své politiky růst.

Indexované univerzální životní pojištění může být vynikajícím nástrojem, který mohou klienti využít k dosažení více cílů. Společnost AG 49 byla přijata, aby ochránila klienty před nerealistickými scénáři, kde mohou získat značné úvěry a stále se dostanou dopředu, nebo získávají výnosy, které by za normálních okolností vyžadovaly, aby riskovali svého příkazce. Ilustrace IUL jsou zákonem vyžadovány, aby ukázaly scénář garantované míry návratnosti, scénář nejlepších případů a scénář, který klesne zhruba na půli cesty mezi těmito dvěma scénáři. První nebo třetí možnosti jsou pravděpodobně nejbezpečnější pro poradce, kteří budou používat tyto projekce svým klientům. (Další informace naleznete v části

Indexované zásady univerzálního života: Sledujte tato rizika .