a:

Peněžní tok z provozní činnosti lze vypočítat přímo nebo nepřímo. Ať tak či onak, peněžní prostředky z provozní činnosti představují příliv a odliv hotovosti vyplývající z hlavní obchodní činnosti společnosti.

Co je provozní cash flow?

Provozní peněžní tok je peněžní tok, který vzniká z běžných provozních procesů podniku. Každá společnost vytváří přehled o peněžních tocích, který se skládá z peněžních toků z finančních, investičních a provozních činností. Ty jsou odděleny tak, aby analytici rozvíjeli jasnou představu o všech peněžních tocích vytvořených různými činnostmi společnosti.

Provozní hotovostní tok poskytuje analytikovi přehled o stabilitě jádra podnikání. Společnost, která nemá pozitivní peněžní tok z primárních operací, pravděpodobně nebude schopna zůstat solventní.

Peněžní prostředky z provozních činností jsou odkazem na peněžní příjmy a výdaje, které pocházejí z hlavních obchodních činností společnosti, jako je nákup a prodej produktů nebo poskytování služeb. Peněžní tok z provozní činnosti vylučuje peníze, které jsou vynaloženy na kapitálové výdaje, hotovost směřující na dlouhodobé investice a jakoukoliv hotovost získanou z prodeje dlouhodobých aktiv. Nezahrnuje také částku, která je vyplácena jako dividendy akcionářům, částky přijaté prostřednictvím emisí dluhopisů a akcií a peníze použité k vykoupení dluhopisů.

Přímá metoda pro výpočet peněžních toků z provozních činností

Pro výpočet provozních peněžních toků přímou metodou je třeba nejdříve určit různé druhy hotovostních plateb a příjmů. To zahrnuje hotovost placenou dodavatelům, peněžní příjmy od zákazníků a hotovost vyplacené v platu. Tyto údaje jsou vypočítány pomocí počátečních a koncových zůstatků různých obchodních účtů a zkoumání čistého snížení nebo zvýšení účtu.

Přesný vzorec použitý k výpočtu přílivu a odlivu různých účtů se liší podle typu účtu. V nejčastěji používaných vzorcích se pohledávky používají pouze pro prodej úvěrů a veškerý prodej se provádí na základě úvěru. Pokud se také uskutečnily prodeje v hotovosti, musí být zahrnuty i příjmy z prodeje hotovosti, aby se vytvořila přesná hodnota peněžních toků z provozních činností.

Nepřímá metoda pro výpočet peněžních toků z provozních činností

Při použití nepřímé metody se jako základ pro určení výše čistého peněžního toku z provozní činnosti použije čistý výnos společnosti, jak je uvedeno ve výkazu zisku a ztráty. Vzhledem k tomu, že výkaz zisku a ztráty společnosti je sestaven na akruální bázi, výnosy jsou vykázány pouze v okamžiku, kdy jsou výnosy vykázány, a nikoli po jejich přijetí.

Čistý příjem tak není přesně vymezující čistý peněžní tok z provozní činnosti. Je nutné upravit položky z příjmů před úroky a daněmi (EBIT) pro položky, které ovlivňují čistý příjem, ačkoli ještě nebyla za ně obdržena ani zaplacena žádná skutečná hotovost.