a:

Společnost, která účinně neřídí provozní kapitál, je méně výdělečná a mohla by čelit finanční insolventnosti. Pracovní kapitál je peníze, které podnik používá k financování svých každodenních operací. Lze je považovat za financování transformace základních materiálů do hotových výrobků.

Tři klíčové složky provozního kapitálu jsou zásoby, závazky a pohledávky. Každý z těchto prvků je analyzován analytiky pro náznaky finanční spolehlivosti společnosti a provozní efektivnosti. Čím déle trvá podnik, aby přeměnil suroviny na výnosy z prodeje, tím delší je provozní kapitál společnosti vázaný a nemůže být využit pro růst podnikání a zvýšení zisku. Pokud je provozní kapitál společnosti delší dobu spojen, může se stát, že bude potřebovat dodatečné financování, které by překlenuly mezeru mezi peněžními toky. Efektivní řízení pracovního kapitálu tak pomáhá udržet celkovou úroveň dluhu společnosti.

Společnosti ne všechny čelí stejným situacím, pokud jde o provozní cash flow. Například nemocnice obdrží od pacientů společné výdaje v době poskytování služeb a poté obdrží zbytek po pojišťovnách. Včasná inkaso pohledávek má zásadní význam. Velké maloobchodní společnosti nejsou vystaveny takovým emisím pohledávek, protože zákazníci okamžitě zaplatí zboží. Problém pro tyto druhy podniků spočívá spíše v oblasti správy zásob.

Vyhodnocení řízení pracovního kapitálu společnosti je pro investory důležité, neboť ukazuje, jak efektivně společnost zpracovává hotovost, jak je pravděpodobné, že bude zisková a jaký má potenciál pro růst. Správné řízení pracovního kapitálu je zásadní pro základní finanční přežití podniku.