a:

Riziko investic do chemického sektoru se liší mezi třemi segmenty, ale celkově představuje toto odvětví zhruba stejné riziko jako širší trh. Zvláštní chemický segment, největší v sektoru, je o 3% volatilnější než širší trh, což znamená, že v průměru dosahuje v dobrých časech o 3% lepšího než širší trh a ve špatných časech o 3% horší. Další největší segment, základní chemikálie, je o 6% méně volatilní než širší trh, takže je o něco méně riskantní. Nejmenší segment tohoto odvětví, nejrůznější chemikálie, nese nejvíce riziko, který má o 17% větší volatilitu než širší trh.

Volatilita odvětví určuje riziko investic do tohoto odvětví. Vysoce volatilní sektory dělají investory hodně peněz, když jsou dobrá, ale stojí za to jmění, pokud se věci zhorší. Stabilní sektory nečiní investora bohatým téměř tak rychle, ale mají tendenci být více izolováni před velkými ztrátami, když se trh zmení.

Investoři měří volatilitu jednotlivých sektorů pomocí metrika známého jako koeficient beta. Tento ukazatel usnadňuje porovnání volatility odvětví s širším trhem, protože širší trh představuje beta pozitivní 1. Proto je sektor nesoucí vyšší beta beta volatilnější než širší trh, zatímco sektor zastoupený nižší beta je stabilnější. Existují také sektory s negativními betami; tyto sektory se pohybují opačným směrem širšího trhu; oni jsou v průběhu medvědí trhy a dolů během býčí trhy.

V sektoru chemikálií je vážený průměr beta, který bere v úvahu všechny tři segmenty, 1. 01. Sektor se pohybuje téměř v uzavřeném stavu se širším trhem, vykazuje pouze 1% větší volatilitu. Vzhledem k tomu, že jeho riziko odráží riziko širšího trhu, chemické látky jsou velmi oblíbeným segmentem mezi tradičními investory, kteří přidělují většinu svých portfolií investicím, které sledují širší trh.

Další jedinečnou vlastností chemického sektoru spočívá v tom, že jeho oddělené segmenty umožňují investorovi diverzifikovat a měnit rizika, přičemž zůstávají v rámci jednotlivých odvětví. Růstový investor by například mohl věnovat významnou část svého portfolia různorodým chemikáliím, neboť věděl, že tento segment nabízí vyšší výnosy, než obvykle poskytuje širší trh. Jako zajištění může přidělit menší segment základním chemikáliím, který vykazuje méně volatilitu než širší trh, a proto je méně pravděpodobné, že utrpí velké ztráty na trzích s medvědy.

Konzervativní investor by mohl dělat opak a přidělit více portfolia prostor základním chemikáliím, užívat si jeho pomalé a trvalé zisky a klid, který nabízí jeho nižší-než-průměr rizika.Mohl poskytnout mnohem menší segment portfolia různorodým chemikáliím, čímž dal část svého portfolia příležitost k většímu zisku, avšak výrazně omezil jeho riziko.