a:

Investice do odvětví finančních služeb představuje větší riziko ztráty ve srovnání se širším trhem. Finanční zásoby však poskytují také vyšší výnosy, než je průměr, když je trh vyšší. Analytici měří rizika a výnosy konkrétních sektorů ve srovnání s širším trhem pomocí metrické části nazvané koeficient beta. Sektor, který se pohybuje v zámku se širším trhem a kopíruje jeho zisky a ztráty, je označen koeficientem beta 1. Pokud je sektor volatilnější než širší trh, což znamená, že prožívá větší zisky na trhu býků a větší ztráty trh s medvědi, její koeficient beta je větší než 1. Více stabilních sektorů, které nejsou vystaveny nárůstu a poklesu trhu, mají koeficienty beta menší než 1.

Finanční služby, což je velké odvětví, které zahrnuje podniky, jako jsou obchodníci s cennými papíry, společnosti poskytující úvěrové služby a společnosti spravující aktiva, má od roku 2014 koeficient beta 1,5. v odvětví finančních služeb získá $ 1. 50 za každý $ 1 získaný akciemi na širším trhu. Totéž platí pro ztráty na medvědím trhu, proto je tento sektor považován za rizikovější než průměr. Jeho vysoký koeficient beta činí odvětví finančních služeb atraktivní pro agresivní investory orientované na růst s vysokou tolerancí vůči riziku.

Několik klíčových atributů činí odvětví finančních služeb volatilnější, a proto je riskantnější než širší trh. Nejdůležitější je, že samotná povaha podnikání závisí na úspěšnosti hospodářské prosperity. Společnosti, které profitují nabízením finančních služeb, jako jsou hypotéky a investiční nástroje, se daří dobře v dobrém hospodářském období, kdy lidé mají peníze na investice a koupi domů; naopak, tyto společnosti mají tendenci ztrácet peníze v době hospodářských turbulencí, když jejich zákazníci selhávají na své hypotéky a jsou nuceni vyměnit své portfolia za úhradu účtů a životních nákladů.

Regulace je dalším faktorem, který ovlivňuje odvětví finančních služeb více než ostatní. Zvláště po finanční krizi v letech 2007-2008 začaly vlády na celém světě klást přísné regulační omezení finančním firmám ve snaze zabránit další katastrofě. Vzhledem k tomu, že toto odvětví je v kříži regulačních orgánů možná víc než v jakémkoli jiném odvětví, a protože nové předpisy mají tendenci k nižším cenám akcií, znamená to vyšší riziko pro investory v odvětví finančních služeb.

Vzhledem k nadprůměrnému riziku tohoto sektoru se mnozí investoři rozhodli pro zajištění jejich expozice finančním službám diverzifikací svých portfolií s více stabilními investicemi, jako jsou utility a modré čipy.To jim dává to nejlepší z obou světů. Hodnoty cenných papírů v oblasti finančního sektoru se v průběhu dobrých časů vyvíjely na trhu, zatímco užitkové a blue-chip cenné papíry porazily trh během ne tak dobrých časů.