a:

Složená roční míra růstu (CAGR) může být pro začínající investory velmi matoucí. Má komplikovaný a neobvyklý matematický vzorec plný exponentů a obrácených kořenů. CAGR investice navíc ve skutečnosti neopisuje, co se stalo; je to teoretické číslo, které se vztahuje na minulé výnosy, aby je vyrovnalo. Chcete-li zjistit CAGR, použijte počáteční hodnotu investice a její současnou (nebo cílovou) hodnotu a pak odvodte složenou úrokovou míru potřebnou pro jejich synchronizaci v průběhu času.

Existuje mnoho kalkulátorů online, kde můžete odhadnout CAGR. Nezaměňujte je s jinými vratnými kalkulačky, které nezahrnují kompozici.

Proč používat roční složený růst?

Může se zdát divné hledat teoretický výnos, ale může investorům a manažerům společnosti poskytnout abstraktnější a jemnější pohled na výkon určité jistoty.

Předpokládejme například, že jste investovali 10 000 dolarů do technologické společnosti s modrými čipy, jako je Facebook, Google nebo Apple. Získáte 15% v prvním roce, 5% ve druhém roce a ztrácíte 2% ve třetím roce. Do konce tříleté investice by vaše 10 000 dolarů mělo činit 11, 833 dolarů. 50. Jaká byla roční míra růstu?

Pomocí vzorce CAGR můžete vidět, že jste získali totéž s vaším technologickým aktivem jako tříletá investice ve výši 10 000 dolarů s roční složenou návratností 5,77%.

CAGR pomáhá investorům porovnávat různé výnosy z různých časových období. Využijte ji k měření výkonnosti finančního poradce nebo správce fondu, nebo jej použijte ke srovnání výnosů z kapitálu (ROE) cenných papírů s výnosy z dluhopisů nebo spořicích účtů.

Zpětné cílení

CAGR můžete také použít k určení požadované míry návratnosti na základě cílového budoucího valutového data. Předpokládejme například, že chcete mít portfolio v hodnotě 1 milion dolarů. V současné době máte 150 000 dolarů úspor a 20 let až do odchodu do důchodu.

Připojte vaši počáteční investici (150 000 dolarů) a vaši budoucí hodnotu (1 000 000 Kč) a pro dosažení cíle budete potřebovat CAGR 9,95%.