a:

Index pozitivního objemu (PVI) je ukazatel hybnosti, který měří míru změny cen v dnech, kdy objem převyšuje objem předchozího zasedání. PVI zohledňuje pouze dny, kdy se objem zvyšuje; v dnech, kdy objem poklesne, zůstává PVI beze změny. Jeho protějšek, negativní objemový index (NVI), doplňuje PVI tím, že účtuje pouze den, kdy je objem obchodování nižší. Oba metriky vycházejí z předpokladu, že běžný, nevzdělaný obchodník je aktivní ve dnech s vysokým objemem, zatímco profesionální nebo institucionální obchodníci jsou aktivní v pomalejších dnech.

Při analýze PVI investoři hledají momenty, kdy indikátor klesne pod svůj jednoroční klouzavý průměr. Paul Dysart, původně vývojář PVI a NVI, a Norman Fosback, který později upravil a popularizoval metriky, se domnívá, že tento pokles je silným ukazatelem nadcházejícího medvědího obratu. Vzhledem k tomu, že systém PVI účtuje pouze změnu cen v dnech, kdy je objem vyšší, snižující se hodnota PVI naznačuje, že objem stále stoupá, zatímco cena klesá, což signalizuje nárůst nulové dynamiky. Předpokládá se, že když PVI klesne pod svůj jednoroční klouzavý průměr, existuje 67% pravděpodobnost, že se trh bude měnit.

- ačkoli je PVI důležitým ukazatelem, který používají analytici a obchodníci, aby předpověděli zvrácení trendu a odhadovali, kde jsou inteligentní peníze aktivní, účinná obchodní strategie není založena pouze na tomto ukazateli. Ať už na trzích s akciemi nebo na devizových trzích, PVI, která překročí pod klouzavým průměrem, by měla být potvrzena dodatečnými reverzními signály. Podívejte se na měnovou dvojici, která se přesunula do podmínek přeplnění, jak je naznačeno indexem relativní síly (RSI) nebo stochastickým oscilátorem, blíží se hladině odporu nebo vytváří vzorek obrácení. Zatímco PVI může být důležitým včasným výstražným signálem, neexistuje žádné tvrdé a rychlé pravidlo o tom, kdy dojde k medvědímu obratu, takže více indikátorů by mělo potvrdit posun před provedením vstupu.