Jsou-li fondy obchodované na burze (ETF) vlastní akcie na dividendy, shromažďují veškeré dividendy všech základních akcií a vyplácejí tyto dividendy akcionářům ETF. Tyto dividendy však mohou být rozděleny dvěma způsoby: peněžní prostředky vyplacené investorům nebo reinvestice do podkladových investic ETF. Načasování těchto plateb na dividendy je v rozvrhu odlišném od podkladových akcií a liší se mezi různými ETF.

Načasování výplaty dividend

Podobně jako u jednotlivých akcií, které vyplácí dividendy, ETF stanoví datum ex-dividendy, datum záznamu a datum splatnosti. Stejně jako vlastní jednotlivá akciová společnost, tyto data určují, kdo obdrží dividendu a kdy ETF vyplácí dividendu.

Například datum ex-dividendy pro populární SPDR S & P 500 ETF je třetí pátek posledního měsíce fiskálního čtvrtletí (březen, červen, září a prosinec). Pokud se tento den nestane obchodním dnem, datum ex-dividendy uplyne na předchozí pracovní den. Datum záznamu je dva dny před datem ex-dividendy. Na konci každého čtvrtletí společnost SPDR S & P 500 ETF rozděluje dividendy.

Každá ETF nastaví časový rozvrh svých datových dnů. Tyto termíny jsou uvedeny v prospektu fondu, který je veřejně přístupný všem investorům. Stejně jako akcie, cena ETF často stoupá před datem výplaty dividendy a poté klesá; investoři, kteří vlastní ETF před datem výplaty dividend, obdrží dividendu a ti, kteří kupují později, nemají.

Dividendy vyplacené v hotovosti

SPDR S & P 500 ETF vyplácí dividendy tímto způsobem. Podle prospektu fondu investuje společnost SPDR S & P 500 ETF veškeré dividendy, které obdrží od svých podkladových akcií, do neúročeného účtu, dokud nenastane čas na výplatu. Na konci fiskálního čtvrtletí, kdy mají být vypláceny dividendy, vyplatí SPDR S & P 500 ETF dividendy z neúročeného účtu a rozdělí je proporcionálně investorům.

Některé další ETF mohou dočasně reinvestovat dividendy z podkladových akcií do podílových listů fondu, dokud nenastane čas na vyplacení dividendy v hotovosti. Přirozeně to vytváří malé množství vlivu ve fondu, které mírně zlepší jeho výkonnost na býčích trzích a mírně poškodí jeho výkonnost během tržních trhů s medvědy.

Reinvestované dividendy

Manažeři ETF mohou také mít možnost reinvestovat dividendy svých investorů do ETF spíše než rozdělovat hotovost. ETF vždy vybírají hotovostní dividendy všech základních akcií a vždy vyplácejí dividendy akcionáři ETF. Výplata akcionáře může být také provedena reinvesticí podkladového indexu ETF jménem akcionářů.V podstatě jde o to samé; pokud bude akcionář ETF pobírat z ETF reinvestici výplaty ve výši 2%, může tyto akcie obrátit a prodat, pokud by měl raději hotovost.

Někdy mohou být tyto reinvestice považovány za přínos; nestála investorovi obchodní poplatek za nákup dodatečných akcií prostřednictvím reinvestice dividend. Roční dividendy každého akcionáře jsou však zdanitelné v roce, v němž jsou obdrženy, i když jsou obdrženy prostřednictvím reinvestice dividend.

ETF, které se zaměřují na dividendy

Ačkoli ETFs jsou často známé pro sledování širokých indexů, jako jsou S & P 500 nebo Russell 2000, existuje také mnoho ETF dostupných, které se zaměřují na dividendové akcie. Historicky se dividendy podílely přibližně na 40% z celkového výnosu na burze cenných papírů. To je jeden z důvodů, proč někteří poradci doporučují investiční strategie, které se zaměřují na akcie platební dividendy. Společnosti, které vyplácejí dividendy, mají tendenci být mezi stabilnějšími a nejméně volatilními společnostmi na trhu, protože musí důsledně vytvářet zisk z peněz, aby mohli vyplácet své dividendy na spolehlivém základě.

SPTR S & P Dividend ETF sleduje S & P High-Yield Dividends Aristocrats Index. To zahrnuje 60 společností ze S & P 1500 Index, které zvedly své dividendy nejméně 25 roků. V průměru výnos ze zisku SPDR S & P Dividend ETF převyšuje výnos ETF S & P 500 ETF, který prostě sleduje 500 společností v indexu S & P 500. Vzhledem k dlouhé historii spolehlivého vyplácení těchto dividend jsou tyto společnosti často považovány za méně riskantní pro investory, kteří usilují o celkovou návratnost.

Další ETF zaměřené na dividendu mohou používat různé strategie pro zvýšení dividendového výnosu. ETF, jako např. IShares S & P U. S. Preferovaný akciový index Fond sleduje koši upřednostňovaných akcií společností z USA. Výnosy z dividend na prioritní ETF akcií by měly být podstatně vyšší než výnosy tradičních ETF na burze cenných papírů, protože přednostní akcie se chovají spíše jako dluhopisy než běžné akcie a nevyužívají stejným způsobem zhodnocení ceny akcií společnosti.

Investiční důvěra v nemovitosti ETF jako Vanguard REIT ETF sledují veřejně obchodované kapitálové investiční fondy (REITs). Vzhledem k povaze REIT jsou výnosy z dividend obvykle vyšší než výnosy z běžných ETF akcií.

Existují také ETF s mezinárodním kapitálem, jako je například fond Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund nebo Fond prvního důvěry DJ Global Global Index, který sleduje vyšší než běžné společnosti platijící dividendy se sídlem mimo Spojené státy.

ETF používají mnoho různých strategií k dosažení výnosů z dividend. Bez ohledu na podkladové aktiva ETF musí být dividendy těchto podkladových aktiv předány akcionářům fondu.

Daně z dividend v ETF

ETF se často považují za příznivější investiční alternativu k podílovým fondům, pokud jde o jejich schopnost kontrolovat částku a načasování daně z příjmů investora.To je ovšem způsobeno především tím, jak a kdy jsou zdanitelné kapitálové zisky zachyceny v ETF na rozdíl od podílových fondů. Je důležité si uvědomit, že vlastnictví ETF produkujících dividend neodkládá daň z příjmu vytvořenou z dividend vyplacených ETF během daňového roku. Dividendy, které ETF platí, jsou pro investora zdanitelné v podstatě stejným způsobem jako dividendy vyplácené podílovým fondem.