Stále čteme o krizi studentských úvěrů v zemi, ale co to opravdu znamená? Většina lidí si myslí, že se to týká studentů, kteří čerpají půjčky na vysokou školu, nejsou schopni najít práci, která dobře platí, což pak vede k nezaplacení dluhů. To je přesné, ale není to celý příběh.

Cenné papíry kryté aktivy studentských půjček jsou obavami, ale jsou pouze jedním ze čtyř typů úvěrů, které způsobují ohrožení zranitelných studentů - a rodičů. Začneme tím, že se podíváme na cenné papíry kryté aktivy studentských půjček, pak se podívejme na tři další typy půjček, o kterých si možná nevíte, že existují právě teď. Jsou to všichni, ale ten poslední by ti opravdu mohl zdůraznit svou pozornost, a ne dobrou cestou. (Více viz: Student Loans: Úvod )

Cenné papíry podporované studentskými úvěry (SLABS)

Federální vláda vynaložila spoustu peněz od finanční krize roku 2008, ale pravděpodobně jste nevěděli, výdaje na vzdělávání. Priority nemusí být v pořádku, neboť vzdělání je základem pro budoucí úspěch. A na úrovni státu to nebylo lepší. Od roku 2007 většina států vynaložila méně na vzdělání K-12 a více na vyšší vzdělání.

Pokud je vláda připoutána za peníze a rodiče nejsou schopni poslat své děti na vysokou školu, kde se lidé obracejí? Wall Street.

SLABS jsou populární na Wall Street, protože korporace vydělávají peníze na nich. Ale to není jediný důvod, proč jsou tak velkolepé pro velké podniky. Dalším hlavním důvodem je, že za dluh jsou zodpovědní studenti - nikoliv společnosti.

Studenti mají pocit, že nemají moc na výběr. Vysoké školy a univerzity neustále zvyšují své výuky, aby pokryly své vlastní rostoucí náklady. Když absolvuje studium, je pro ni obtížné najít práci (nedostatek zkušeností na vysoce konkurenčním trhu práce), což často vede studenta zpět do školy pro další vzdělávání, možná pro magisterský titul, což zvyšuje budoucí dluhové povinnosti ( zamyslete se nad zájmem). (Pro související čtení viz:

Jak naběhlý zájem pracuje na studentských půjčkách? )

Tento začarovaný cyklus je tak mimo kontrolu, že jde daleko za vyšší vzdělání; začíná v mateřské škole. Rodiče, kteří chtějí své děti v soukromé škole, až do ukončení střední školy absolvují půjčky, když jejich děti nejprve zahájí základní školu, aby zaplatili za soukromou školu během školního roku K-12. Tyto půjčky jsou uzavřeny s bankami; zájem může být až 20%.

Problémem s SLABS je to, že student v budoucnu vystavuje příliš velký finanční tlak.Dokonce i když osoba najde práci, hodně z tohoto příjmu bude muset jít na placení dluhu. To zase snižuje spotřebitelské výdaje, což má negativní dopad na ekonomiku.

Dluhopisy s kapitálovým zhodnocením (CABS)

S vládou a vzdělávacími institucemi, které platily v dluzích, se dluhopisy o kapitálovém zhodnocení zdá být východiskem, neboť nevyžadují pravidelné splácení. Dlužníci splácejí půjčku zpět, až skončí svůj termín, ale je zde úlovek: splácení závazků běží až 2 000%.

Dluhová krize studentů je opravdu vzdělávací krizí. Například osm školních obvodů v Kalifornii má v současné době negativní certifikaci, což znamená, že je nepravděpodobné, že by mohli platit své účty. Tento problém také překračuje státní školy a zasáhl charterové školy, které vydaly rekordní částku obecního dluhu - zhruba 1 dolar. 64 miliard v loňském roce, což bylo více než rekordní objemy z předchozího roku, hlásil

Wall Street Journal . Když se mnohé z těchto charterových škol uzavřou, opustí okresy veřejné školy, které drží tašku. (999)> Partnerství veřejného a soukromého sektoru (PPO) Podle studie globální manažerské poradenské společnosti Bain & Company více než 60% institucí vysokoškolského vzdělávání v USA jsou na neudržitelné finanční cestě nebo jsou vystaveni finančnímu riziku. Sweet Briar College se nezdařila (ačkoli se po veřejné kampani znovu otevře). Budoucnost je také nejistá u řady velkých univerzit, a to jak státních, tak soukromých. Campusy stárnou a musí být modernizovány, ale vzhledem k tomu, že státní financování není možné, se obrací na partnerství veřejného a soukromého sektoru, kde developerům získávají kapitál pro výstavbu kampusových projektů a vzdělávací instituce získá dlouhodobý pronájem prostoru. V podstatě vysoká škola nebo univerzita vydává svůj vlastní dluh na financování projektů. Tímto způsobem se veřejný dluh věnuje soukromým investorům, kteří pak dluh securitizují. Obrovské zadlužení jsou proto ponechány na vysokou školu nebo univerzitu, studenty a daňové poplatníky. (Pro více informací viz:

Cenné papíry podporované studentskými úvěry: bezpečné nebo subprime?

)

Dohoda o podílu na zisku (ISA) Myslíte, že se to nemůže zhoršit? S dohodou o podílu na výdělku platí investor za vzdělání studenta, ale získává část budoucích příjmů tohoto studenta. Investor chce zařadit studenta do vysoce placené kariéry, aby viděl největší návratnost. Tam jsou dva velké problémy.

1. Z morálního hlediska to může zničit život někoho. Pokud máte zájem se stát laboratořem, budete šťastní, pokud jste nuceni studovat se jako investiční bankéř? Ne. (Pro související čtení viz:

Proč se úvěry založené na cenných papírech stávají velkým podnikem.

)

2. Pokud jste vynuceni špatným směrem, budete s touto prací vášniví a produkovat nejlepší výsledky? Ne. Kromě toho vaše nepřátelství bude pravděpodobně stavět, když nebudete mít domů všechno, co jste vydělali. Jedná se o strašlivou myšlenku, protože omezí kreativitu a inovace, které jsou nezbytné k podpoře budoucího hospodářského růstu. A potenciál je mnohem horší. Co když Wall Street začne investovat do studentů na úrovni K-12? To není pravděpodobné … ale je to možné. Bottom Line

Zde je zvláštní ironie: pokud masivní a globální ekonomická bublina, která byla poháněna dluhem, násilně zhroutí, pak s ní půjdou exotické studentské půjčky. Nezapomínejte, že v určitém okamžiku nedávné minulosti mnoho lidí myslelo, že cenné papíry zajištěné hypotékou jsou neprůstřelné. Studentské úvěry neexistují ve vakuu. Pokud ekonomika změní kurz a zamíří na jih, pak budou všechny strany negativně ovlivněny. Zde je logika za výše uvedenými studentskými půjčkami: jsou nelogické. (Pro související čtení viz

Spotřebitelské výdaje ušetří 2015?

)