a:

Ve statistice je regresní analýza široce používanou technikou k odhalení vztahů mezi proměnnými a určení, zda jsou negativně nebo pozitivně závislé na sobě. Lineární regrese je často používána finančními odborníky a jinými odborníky k posouzení, jak jedna finanční metrika ovlivňuje druhou, například cenu akcií a úrokové sazby. Když běží lineární regrese s tím, že ceny akcií jsou závislou proměnnou a úrokové sazby jsou vysvětlující proměnnou, uživatel obvykle získává koeficienty pro intercepční termín a úrokovou sazbu, stejně jako metriku R-squared. Korelace mezi cenami akcií a úrokovými sazbami se rovná druhé odmocnině hodnoty R-čtverce.

Lineární regrese

Lineární regrese je nepostradatelným nástrojem při odhalování vztahů mezi různými metrikami ve financích. Největší přínos z regresní analýzy vyplývá z její schopnosti ovládat různé faktory a najít nejpravděpodobnější statistické spojení mezi proměnnými a jakým způsobem se navzájem ovlivňují. Lineární regrese odpovídá lineární lince pozorovaným údajům minimalizací čtverce chybových termínů odvozených z rozdílu mezi pozorovanými datovými body a naměřenou hodnotou z regrese.

Koeficient korelace

Korelační koeficient mezi cenou akcií a úrokovou mírou ukazuje míru, do které jsou tyto dvě proměnné lineárně spojeny. Korelace může být pozitivní, nulová nebo záporná a pohybuje se od -1 do 1. Záporná korelační hodnota ukazuje, že dvě proměnné se pohybují v opačných směrech, zatímco pozitivní korelace naznačuje, že obě proměnné se vzájemně propojují.

Výsledky korelace a regrese

Regrese cen akcií a úrokových sazeb produkuje výsledky ukazující koeficienty pro intercepční termín a úrokovou sazbu. Zatímco regresní koeficient pro úrokovou sazbu je užitečný při odhadování toho, jak 1 procentní změna úrokové sazby ovlivňuje cenu akcií, je nejvhodnějším měřítkem pro určení korelace mezi těmito dvěma proměnnými metrická hodnota R-squared. Přiřazením odmocniny koeficientu R-squared získává uživatel korelaci mezi cenou akcií a úrokovou sazbou.