a:

Hlavním dilematem pro investory je najít způsob, jak minimalizovat dopad ekonomických rizik, včetně korekcí na trhu. Nikdo nechce, aby jejich portfólio přineslo značné zisky, jen aby viděli, že tyto zisky budou sníženy nebo zničeny, pokud dojde k prudkému poklesu. Jedním z hlavních způsobů, jak omezit pokles portfolia, je věnovat část investic, které se pohybují v opačném směru trhu jako celku. Mezi další strategie řízení rizik patří zajištění s termínovými smlouvami, nákup investic, které mají nízkou beta verzi nebo dokonce rozšiřují nákupy, aby získali výhody z poklesu cen.

Ne všechny poklesy na akciovém trhu jsou nezbytně "tržní korekce". Opravy jsou velké houpačky, 20% nebo více, buď v individuální ceně, v komoditě, nebo v indexu kompenzujícím nadhodnocení nebo podhodnocení. Opravy jsou obecně považovány za kratší a méně problematické než skutečné recese. Obecně by investice měly být dostatečně diverzifikované, aby žádný celý bezpečnostní nástroj nebo komodita nemohly potlačit celé portfolio. Následující strategie jsou konkrétnějšími způsoby diverzifikace a ochrany před korekcí trhu.

Proticyklické investice

Pokud má řada vašich investic vysoký stupeň korelace s trhem jako celkem, pak korekce s velkým indexem, jako je S & P 500, Dow Jones Industrial Average, atd., By mohly vyvolat potíže. Zakoupením některých akcií nebo podílových fondů akcií, které patří k průmyslu nebo komoditě negativně korelované s hlavními indexy, můžete vidět, že některé z vašich portfolií se ocitnou v ceně, i když se trh potýká. Tyto investice jsou popsány jako "proticyklické".

Zajištění

Existuje mnoho definic zajištění, ale obecnou koncepcí je snížit riziko ztráty hodnoty cennosti tím, že se vytvoří doplňková investice. Proticyklické akcie by mohly být považovány za zajištění. Nákup nemovitostí, zlata nebo jiných alternativních aktiv lze považovat za zajištění. Jednou společnou strategií zajišťování je prodat futures kontrakty na akcii, které uvádějí, že automaticky prodáváte vaši pozici za určitou cenu, vyhýbáte se opravám specifickým pro akcie.

Měření cen v dolaru

Cenové zprostředkování dolaru nebo DCAing nemusí být nezbytně strategií řízení rizik, ale spíše metodou, jak systematicky vybírat dlouhodobé investice s cílem využít krátkodobých poklesů nebo tržních korekcí. Předpokládejme, že chcete koupit jistotu ve výši $ 5 000 a držet ji po delší dobu. Spíše než okamžitě koupit paušální částku, můžete rozdělit své nákupy, například na 100 dolarů za měsíc, a potom si budete moci koupit více akcií, pokud klesne cena cenného papíru.Pokud je jeden měsíc, cena je 10 USD / akcii, můžete koupit 10 akcií měsíčně. Pokud bude příští měsíc cena 5 USD / akcii, můžete koupit 20 akcií. Tím, že sbíráte více akcií tímto způsobem, máte v úmyslu získat větší celkový zisk, když cena opět stoupne.

Nízká investice

Dalším způsobem, jak chránit proti opravám, je prostě od začátku riskantnější a investovat do cenných papírů s nízkým koeficientem beta. Vaše portfolio je s touto strategií méně pravděpodobné, že bude sdílet volatilitu trhu.