Vanguardové burzovní fondy (ETF), které se zaměřují na dluhopisový trh, jsou dobrými možnostmi pro investory, kteří hledají bezpečné investice. Dluhopisové fondy mají obecně méně rizika než fondy, které jsou vystaveny akciovému trhu. Platí stálý dividendový výnos, který je atraktivní pro ty, kteří hledají návrat příjmů. Nicméně mají také menší potenciál pro výrazné zhodnocení cen. Dluhopisové fondy mají stále ještě jistá rizika, stejně jako všechny investice.

Vanguardové fondy mají některé z nejnižších poměrů nákladů v průmyslu, což je velmi důležitý faktor. Vysoké poměry nákladů mohou časem přinášet zisky. Společnost Vanguard je v průmyslu dobře známá pro minimalizaci svých nákladů co nejvíce.

Vanguard je největší emitent podílových fondů a druhý největší emitent ETF na světě. Společnost založila svůj první fond v roce 1972 a nyní má kolem 3 bilionů dolarů spravovaných aktiv (AUM).

Vanguard Total Bond Market ETF

Celkový devizový trh Vanguard ETF (NYSEARCA: BND BNDVng TTL Bnd Mrk81 86 + 0. 6 ) je jednou z nejbezpečnějších investic, které Vanguard nabízí z hlediska historické volatility. Má velmi nízkou měsíční volatilitu 0,21%. Toto je podstatně nižší než volatilita pro ETF Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% vytvořena s Highstock 4. 2. 6 ) s měsíční volatilitou z 1,11%. Fond má také velmi nízkou směrodatnou odchylku 3% od září 2015.

Od října 2015 má VTI výnos ve výši 2 13%. Jedná se o nízký výnos, ale odráží prostředí s nízkými úrokovými sazbami, které Federální rezervní banka počítá od finanční krize v roce 2008. Poměr nákladů fondu je extrémně nízký na úrovni 0,7%. To je o 91% nižší než průměrný nákladový poměr fondů s podobnými podíly.

BND usiluje o to, aby byla široce vystavena dluhopisům s investiční úrovní v USA a odrážela výkonnost amerického trhu dluhopisů. ETF sleduje Barclays U. S. agregovaný float upravený index. Má 7, 701 podniků s průměrnou splatností 7,9 let a průměrnou dobou trvání 5,7 roku. Vanguard konstatuje, že fond je vhodný pro ty investory, kteří mají větší riziko vůči riziku a usilují o trvalý výnos z investic.

Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF

Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF (NASDAQ: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87 85 + 0 .7% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) investuje do vysoce kvalitních firemních dluhopisů s průměrnou váženou splatností 5 až 10 let. Fond sleduje výkonnost indexu korporátních dluhopisů Barclays USA o 5-10 letech. Fond drží dluhopisy vydané průmyslovými, utility a finančními společnostmi.Korporátní dluhopisy mají větší riziko než vládní dluhopisy USA. Americká vláda nikdy nezaplatila své dlužné závazky, zatímco korporace mají. VCIT má celkový čistý majetek 6 USD. 3 miliardy, s 1 685 dluhopisy ve svém portfoliu k září 2015. ETF platí vyšší výnos 3,38%. Průměrná efektivní doba splatnosti je 7,4 roku, průměrná doba trvání je 6,4 let. VCIT má měsíční volatilitu 0,38%, což je mírně vyšší než volatilita BND. Směrodatná odchylka je rovněž vyšší u 4 39%. VCIT má mírně vyšší riziko než BND, ale v důsledku toho platí i vyšší dividendový výnos.

Rizika dluhopisového fondu

Všechny investice mají rizika, včetně dluhopisových fondů s nízkou volatilitou. Hlavním rizikem pro dluhopisové fondy je riziko úrokových sazeb. To je riziko, že ceny dluhopisů budou klesat z důvodu rostoucích úrokových sazeb. Dluhopisy a úrokové sazby mají inverzní vztah. Jak rostou úrokové sazby, ceny dluhopisů klesají. Když úrokové sazby narůstají, investoři chtějí držet nově vydané dluhopisy, které platí vyšší úrokové sazby. Dluhopisy, které platí nižší sazby, mají menší poptávku, takže cena klesá.

Dluhopisy mají také úvěrové riziko. To je riziko, že emitent dluhopisů nesplní své závazky podle podmínek dluhopisu. Úvěrové riziko je vyšší u firemních dluhopisů než u amerických státních dluhopisů.