Pokud pracujete v oblasti finančního plánování nebo správy majetku, nepochybně víte nadcházející fiduciární pravidlo ministerstva práce (DOL). Toto nové nařízení, které má vstoupit v platnost v dubnu roku 2017, vyžaduje, aby finanční plánovači a společnosti pro řízení majetku nejlépe zaujaly své zájmy svých klientů při práci s penzijními fondy, jako jsou účty IRA.

Jako finanční odborník jste již nejprve kladli nejlepší zájmy každého klienta. Pracujete tvrdě pro své klienty a chcete, aby uspěly bez ohledu na to, s jakými účty pracují. Přesto se toto nové svěřenecké pravidlo DOL stále vztahuje na vás a vaši firmu, a nyní je čas připravit se. (Pro více informací viz: DOL Fiduciary Rule: Vše, co potřebujete vědět .

Porozumění smlouvě o nejlepší úrokové sazbě

Jednou z nejspornějších a potenciálně nejasných částí fiduciárního pravidla oddělení práce je takzvaná výjimka "Best Interest Contract" (BIC). Ačkoli fiduciární pravidlo bylo předáno několikrát zpět, mnozí z finančního plánování a správy majetku jsou stále zmateni ohledně toho, co je smlouva o nejlepší úrokové sazbě, jak ji používat a kdy je potřeba.

Normy uložené ministerstvem práce Spojených států jsou velmi vysoké a jsou určeny k ochraně individuálních klientů a kladou přísná pravidla finančním plánovatelům, makléřům, společnostem podílových fondů a firmám na správu majetku. Někteří z odvětví finančního plánování se obávají, že nová pravidla a vyšší standardy zakážou používání některých svých nejoblíbenějších produktů, včetně jistých anuit a programů řízených účtů. Vzhledem k tomu, že anuity a programy řízených účtů se často používají při správě důchodových účtů, finanční plánovači mají právo obávat se budoucnosti svých podniků a jejich vztahů s klientem. Zde přijde osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě.

Fiduciární pravidlo zakazuje finančním poradcům při přijímání variabilních provizí při provádění transakcí v klientských účtech, které spravují. U těchto provizí, které jsou společné ve finančním odvětví, je přípustné, že by dotyčná transakce měla mít nárok na osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě. (Další informace viz: Pravidlo příštího pověření: poradce a dopad klienta .)

Vyhýbání smlouvy s nejlepším zájmem

Osvobození od smlouvy s nejlepším zájmem je nejdůležitější úleva od fiduciární pravidlo. Tato výjimka může být použita pro všechny typy aktiv nabízených držitelům účtů IRA a ostatním penzijním plánům. Aby byl finanční poradce způsobilý, musí poskytovat nediskreční investiční poradenství a klient musí pochopit povahu pokynů, které jsou poskytovány.

Čtyři druhy nejlepších zájmových smluv

Osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě je dost komplikované, ale věci jsou ještě více matoucí. Existují čtyři různé druhy smluv o nejlepších zájmech podle fiduciárního pravidla společnosti DOL - plnoprávné smlouvy o nejlepší úrokové sazbě, smlouvy o nejlepších zájmech s informacemi, zjednodušené smlouvy o nejlepších zájmech a smlouvy o převodu nejvýhodnější úrokové sazby.

• Úplné vyfukované BIC : Plná verze BIC se vztahuje na veškerou radu týkající se účtů IRA a plánů, které nejsou ERISA, což je nejběžnější typ finančních plánovačů, s nimiž bude pracovat. BIC pro zveřejnění se vztahuje na rady poskytované plánům ERISA. Vzhledem k tomu, že rada pro plány ERISA je již vázána fiduciární normou, nevyžaduje se žádná další písemná smlouva. (Pro více informací viz: Co znamená "BICE-Lite" prostředky pro poradce .)
• Zjednodušený BIC: Zjednodušený BIC smí používat pouze fiduciáři s úrovní poplatku. pro drtivou většinu firem finančního plánování a správy majetku. Vzhledem k tomu, že fiduciáři s úrovní poplatků obecně již splňují požadavky nového pravidla DOL, mohou využívat zjednodušené BIC při poskytování poradenství svým klientům ohledně jejich investic do IRA.
• Diskuzní BIC: BIC "Disclosure" a jeho lehce jednodušší požadavky jsou k dispozici poradcům při obsluze klientů plánu ERISA. Obecně platí, že požadavky na zveřejnění BIC zrcadlí požadavky na úplný vyfukovaný BIC. Nevyžaduje se však žádná písemná smlouva. Místo toho musí být poskytnuto písemné prohlášení o statutu svěřence a obecných informacích o odškodnění a konfliktech poradce.
• BIC pro přechod: Přechodná BIC bude použita pouze v průběhu přechodu od stávajících obchodních postupů do roku 2017 k zavedení fiduciárního pravidla ministerstva práce.

Nadcházející fiduciární pravidlo společnosti DOL představuje jednu z nejvýznamnějších změn v odvětví finančního plánování a čas, který je třeba dodržet, narůstá. Je důležité, aby finanční plánovači, manažeři bohatství a další pochopili jeho důsledky a dopad, který nové nařízení pravděpodobně bude mít na ně a jejich modely odměňování. Čas na přípravu je nyní. (Další informace naleznete v části: Co je pro fiduciární politiku DoL prostředky pro poradce .