Jste-li v procesu přezkoumávání služeb spouštění hedgeových fondů, než už víte, že existuje spousta možností, jak udělat. Přidejte tlak na očekávání investorů o institucionální infrastrukturu a potřebu zahájení rekordního portfolia portfolia hedgeových fondů a věci se mohou zdát naprosto zastrašující. (Zkušenosti a tvrdá práce jsou dlouhou cestou k zajištění pozice v této náročné oblasti.) Další informace viz 10 kroků ke kariéře v zajišťovacích fondech )
TUTORIAL: Hedge Funds: Úvod

V tomto krátkém článku se budeme rychle zabývat některými možnostmi, poskytovateli služeb a procesy, které můžete sledovat při zahájení svého hedgeového fondu, abyste měli lepší pocit, jaké možnosti máte k dispozici.

Výkonná rada
Společným dilematem v odvětví zajišťovacích fondů je, že každý chce mít tým s hlubokými znalostmi a zkušenostmi, často označované jako vysoká úroveň "rodokmenu". Problém je v tom, že pokud potřebujete tento skvělý tým k získání kapitálu, jak byste někdy předpokládali, že vyberete tento tým, když začínáte v zemi nula s tím, že kapitál ve výši 2 miliony dolarů nebo dokonce 200 000 dolarů nebo méně? Jedním z řešení je vybudovat zabijáckou radu poradců. Vaše rada by mohla zahrnovat investory ve vašem fondu, kolegy z průmyslu, přátele nebo ty, které budete platit hodinově nebo kompenzovat nějakým jiným způsobem, že budete jednat jako součást vašeho poradního sboru. Zatímco mnoho vybíravých investorů rychle ukáže, že tříměsíční podnik s hedgeovými fondy s 10-členným poradním orgánem není institucionální kvalitní operace, je to váš nejrychlejší způsob získání velice konzistentních rad pro budování vašeho hedgeového fondu bez náboru 15 lidí k vašemu týmu během prvních pár let. (Další informace viz Stručná historie zajišťovacího fondu )

Služby založené na tvorbě fondů
Existují dvě možnosti, pokud jde o vytvoření vašeho hedgeového fondu. Můžete si najmout advokáta, který vám připraví dokumenty nebo použije službu šablony formování fondu. V prvním případě budete pravděpodobně hledat výdaje okolo $ 15,000- $ 25,000-plus v právních režimech, se společností založenou na vytváření fondů pravděpodobně hledáte zhruba 5 000 - 7 000, - 500 celkových nákladů.

Obchodníci třetích stran
Uvidíte mnoho článků a diskusí o marketingových subjektech třetích stran, které vám mohou pomoci získat kapitál, nejvíce ignorovat tyto informace. Obchodní partneři třetích stran jsou konzultanty, kteří pomáhají správcům fondů získat kapitál a získávají procento z poplatku za správu a výkon, obvykle jako platbu. Problém spočívá v tom, že 98% všech marketingových firem třetích stran požaduje, abyste měli dva až tři roky nebo více, a to na místě, 10 milionů dolarů v kapitálu nebo aktiv pod správou (AUM) a nejvyšší kvartilový výkon.Dokud nemáte tyto tři věci, je lepší se naučit, jak sami navštívit kapitál. Co nejdříve se musíte začít učit vše, co můžete o marketingu hedgeových fondů, marketingových materiálech hedgeových fondů, strategiích zvyšování kapitálu a to, co hledají investoři. ( Trending Towards Asset-Based Management

)
Poradenství v oblasti dodržování a regulace Dodržování a regulace hedgeových fondů se mění, až na tři odborníky v oblasti dodržování předpisů, které by vám umožnily zmapovat, o čem byste měli být opatrní při zahájení svého hedgeového fondu. Většina nových hedgeových fondů nemá zaměstnance na plný úvazek, ale mají někoho, komu mohou podle potřeby hradit každou hodinu. Předem vědět, že nejlepším způsobem, jak podnikat v tomto odvětví, je zajistit, aby nebyly zasílány žádné marketingové zprávy nebo materiály a že žádná strategie nebude provedena bez předchozího odmítnutí nebo schválení tohoto procesu vašim právním poradcem. ( Hedge Funds Go Retail

)
Prime Brokerage Services Prime brokerage sám je trochu komoditní službou, takže rychle zjistíte, že hlavní makléřské firmy a profesionálové v oblasti prodeje jsou rychlí nabídnout poradenství ohledně zvyšování kapitálu nebo legálního utváření vašeho fondu. To je dobrá zpráva, znamená to, že se pokusí vynaložit hodnotu před vámi, než jste klientem, abyste dokázali, že vědí své věci a mohou být pro vás dlouhodobým zdrojem. Jedna věc, na kterou je třeba dbát, je jejich slib, že na vás získávají kapitál. Často mohou primární makléřské společnosti nadměrně slibovat schopnosti svých kapitálových úvodních týmů, které získávají kapitál pro několik svých klientů, a nezmiňují se, že většina klientů nikdy nedostane pozornost těchto kapitálových úvodních týmů. Chcete-li se bránit proti tomu, ujistěte se a zeptejte se, jaké hmotné zdroje získávají zdroje, které vám nabídnou, bez ohledu na vaše výkony nebo výsledky. Tyto zdroje by mohly být ve formě živých workshopů, videoprogramů, knih nebo kontaktů investorů nějakého typu. ( Aktivist Hedge Funds: Follow the Trail To Profit.

)
Administrační služby fondu

Administrativní služby zajišťovacích fondů třetích stran se nyní vyžadují od hedgeových fondů. Opět je tato služba poněkud komoditativní, takže se snažte pracovat se skupinou, s níž se cítíte nejvíce spokojeně, a která má dlouhodobé zájmy. Pokud se se čtyřmi až pětimi správními společnostmi setkáte osobně, zjistíte, že jeden nebo dva z nich se zvednou nad ostatními. Nebuďte v pokušení zaregistrovat se rychle s první, která vás vezme na šťastnou hodinu, abyste diskutovali o svém novém fondu.
Roční audity služeb fondu Auditorské služby jsou další oblastí poskytovatele služeb, o které budete muset provést výzkum. Mnohé auditorské firmy by chtěly růst své podnikání v oblasti hedgeových fondů, ale existuje jen hrstka, která se již nyní specializuje na tento prostor. Ujistěte se, že nejste součástí snu nějaké firmy o tom, že budete sloužit více hedge fondům, nechcete být na jejich křivce učení.Namísto toho se snažte identifikovat auditora hedgeových fondů, kteří pracují v oboru již řadu let a mají v současné době minimálně 30 klientů hedgeových fondů a minimálně 50 klientů s celkovou investiční kontrolou. (Více viz Kvantitativní analýza zajišťovacích fondů

)
Školení a certifikace

Celý investiční průmysl je odvětví založené na znalostech. Způsob, jakým jsou spravovány portfolia, kapitál je zvýšený a způsoby obchodování jsou založeny na odborných znalostech v těchto oblastech. To znamená, že získáte konkurenční výhodu v porovnání s jinými hedgeovými fondy, které se právě začínají, a dozvíte se více o tomto odvětví. Toho lze dosáhnout navštěvováním celodenních vznikajících manažerských seminářů, seminářů o marketingu hedgeových fondů nebo dokončením certifikačního programu zajišťovacích fondů. Zatímco určení hedgeových fondů může trvat déle, přidává více autority k vaší bio a úrovni zkušeností z oboru.
Asociace a síťové skupiny

Může vám pomoci připojit se k některým sdružením a síťovým skupinám v odvětví. Návštěvy některých seminářů, seminářů nebo online vzdělávacích zdrojů můžete rychleji zjistit, co očekávají investoři od vás jako manažer hedgeových fondů.
Bottom Line Výše ​​uvedený seznam není vyčerpávající, ale měl by začít správným směrem. (Další informace naleznete v části 7 Tipy pro zahájení hedgeového fondu

)