Investor nemůže vyhodnotit jakoukoli investici, ať už jde o akcie, dluhopisy, nemovitosti na pronájem, sběr nebo opci, aniž by si nejprve porozuměl, jak vypočítat návratnost investice (ROI). Tento výpočet slouží jako základ, ze kterého se provádějí všechna informovaná rozhodnutí o investicích, a přestože výpočet zůstává konstantní, existují jedinečné proměnné, které do rovnice přinesou různé typy investic. V tomto článku se budeme zabývat základy návratnosti investic a některými faktory, které je třeba zvážit při jejich použití v investičních rozhodnutích. (Také se podívejte na Jak vypočítat návratnost investic do investic do nemovitostí .)

Mezitím ROI

Na papíře nemohla být návratnost investic jednodušší. Chcete-li jej vypočítat, jednoduše vydělat zisk z investice, odečíst cenu investice a rozdělit částku o cenu investice. Nebo:

ROI = (Zisk - Náklad) / Náklad

Investování do Joe's Pizza

Například pokud si koupíte 20 akcií společnosti Joe's Pizza za 10 dolarů za akcii, Pokud tyto akcie prodáte za 250 USD, vaše návratnost investice je (250-200 Kč) / 200 Kč za celkovou hodnotu 25 nebo 25%. To lze potvrdit tím, že se cena 200 dolarů vynásobí a vynásobí se 1, 25, což činí 250 dolarů.

Existuje několik různých způsobů, jak o tom přemýšlet. Populární je představit si každý dolar investovaný do této akcie, který vám za to vyplácí 25 centů. Uvedení více peněz do akcií způsobí větší výplatu, ale nezvýší návratnost investic. Rentabilita investice bude 25%, ať už $ 200 narůstá na 250 dolarů, $ 2 roste na $ 2. 50 nebo 200 000 dolarů roste na 250 000 dolarů. (Další příklady výpočtu návratnosti investic naleznete v části Jak vypočítat ROI Video .

Já jen chci pravdu!

Vzhledem k tomu, že se jedná o procentuální podíl, může ROI vyčistit některé zmatky způsobené tím, že se jen podíváme na výnosy z dolaru. Představte si dva své přátele, Diane a Sean vám říkají o svých investicích. Diane dělala 100 dolarů investovat do opcí a Sean dělal $ 5, 000 investice do nemovitostí. Obě tato čísla budou jejich návratnost - jejich zisky po odečtení nákladů. Pouze s těmito informacemi by většina lidí předpokládala, že investice Seana je lepší. Nicméně, aniž bychom pochopili náklady investice, nemůžeme s návrhem vyvodit žádné přesné závěry.

Co kdyby Seanova cena byla 400 000 dolarů a Diane jen 50 dolarů? To by znamenalo, že Seanova návratnost investic je 1. 25%, zatímco Diane je 200%, jasná výhra pro Diane. Dolarová hodnota výnosu je bezvýznamná bez ohledu na cenu investice. Z tohoto důvodu jsou náklady na investici, jak počáteční, tak i probíhající, nezbytnou informací pro každého investora. (Další informace o návratnosti investic a dalších způsobech, jak ocenit investice, přečtěte si výukový program Financial Ratio .)

ROI a investice Rainbow

Výpočet návratnosti investic zůstává stejný pro všechny typy investic. Rozdíly a nebezpečí pro investory přicházejí v tom, jak jsou účtovány náklady a výnosy. Zde jsou některé běžně nesprávné investice.

• Nemovitosti

  Nemovitosti mohou vytvářet výnosy dvěma způsoby, výnosy z pronájmu a zhodnocení. Příjem z pronájmu se jednoduše přidává k zisku, jak je realizován. Náklady však pocházejí z mnoha různých zdrojů. Existují počáteční nákupní náklady, daně, pojištění a údržba.

  Když lidé mluví o návratu svého domova o 200%, často dělají chybu, když prostě používají kupní cenu a prodejní cenu, zatímco ignorují všechny náklady uprostřed. Nebo pokud jde o investice do nemovitostí, mohou správně účtovat výnosy z pronájmu a zhodnocení, ale zanedbávají náklady na pojištění, daně a nový ohřívač vody atd.

  Nemovitost může být vynikající a výnosná investice, ale očekávaná návratnost investic na tyto investice je často přehnaná.

• Zásoby

  Zásoby jsou kořistí stejného druhu opomenutí jako nemovitý majetek. Častěji investoři nezaznamenávají své transakční náklady. Pokud získáte zisk ve výši 100 dolarů, ale zapomenete na 20 dolarů, které jste zaplatili za nákup a dalších 20 dolarů za prodej, pak je vaše návratnost investic silně nafouknutá. Stejně jako u příjmů z pronájmu, výplata dividend by měla být přidána zpět do sloupce zisku, když chcete vypočítat návratnost investic.

• Sběratelské předměty

  Sběratelské předměty, jako je karta Honus Wagner, Action Comics # 1 a Double Eagle z roku 1933, mohou prodávat miliony, čímž se v porovnání s jejich původními cenami zajistí astronomická návratnost investic. Sběratelské předměty se však zřídka zakoupí za původní ceny a v závislosti na typu mají vysoké náklady na pojištění a údržbu, které snižují skutečnou návratnost investic na velikost.

• Leveraged Investments
  Investiční investice představují zajímavý problém pro návratnost investic. Protože umožňují počáteční investici mnohokrát vynásobit, mohou také generovat více výnosů. V tomto případě však neuvěřitelná návratnost investic, kterou někteří obchodníci dělají, musí být potlačena riziky, která vznikají. Využití investičního dolaru na dva nebo tři dolary funguje dobře, když jsou výnosy kladné, avšak některé z těchto investic mají podobný vliv na ztráty.

  V případě opcí s jednoduchou vanilí a základních forexových účtů ztratí nejvíce počáteční investor cenu opce nebo zůstatek na forexovém účtu, pokud se zastaví. Nicméně je užitečné - a vzrušující - myslet na to v podmínkách kontrolovaného kapitálu. Pokud ztratíte $ 1 000 na forexovém obchodu 10krát, to je chyba 10 000 dolarů - i když naštěstí vás to stálo jen 10%. ROI nemůže říct celý příběh o investicích s využitím pákového efektu. Odměna rizika-odměna je místem, které je možné začít za tuto lekci.

Pohybování za ROI

Rentabilita investic je jednoduchý výpočet, který vám sděluje zpětnou návratnost jakékoli investice. Operační slovo je však jednoduché. Jeden z hlavních faktorů, který se neobjeví v výpočtu návratnosti investic, je čas.Představte si investici A s návratností investic ve výši 1 000% a investicí B s návratností investic o 50%. Snadné volání - vložte své peníze do 1, 000%. Ale co když investice A zabere 30 let a investice B se za měsíc vyplatí? To je, když do hry vstupují časové období a investoři se musí zaměřit na složenou roční míru růstu nebo CAGR.

OddČlená linka

ROI je užitečným výchozím bodem pro dimenzování jakékoli investice. Nezapomeňte, že ROI je historické opatření, což znamená, že vypočítává všechny minulé výnosy. Investice může v minulosti fungovat velmi dobře a v budoucnu se stále zhoršuje. Například řada akcií může v průběhu jejich růstu dosahovat ROI o 200% -500% a poté, co se zrodí, klesá na jednotlivé číslice. Pokud investujete pozdě na základě historické návratnosti investic, budete zklamáni. Předpokládané nebo očekávané návratnost investic na nedovolené (nové) investice jsou ještě nejisté, aniž by byly k dispozici žádné údaje, které by je mohly podpořit. Z tohoto důvodu se investoři musí dozvědět další metriky, jako je CAGR, dluh k vlastnímu kapitálu, ROE a mnoho dalších, které se mají zabývat čísly tvořícími návratnost investic. (Pro související čtení se podívejte na Analýza investic rychle s poměry .